論P2P平臺與大學生的網貸選擇

（南京審計大學，江蘇 南京 211815）

一、大學生電商平臺金融產品分析

近年來，隨著我國高校不斷擴張，在校大學生數量不斷增長，校園消費金融市場仍有較大發展空間。但是，大學生互聯網金融在快速發展的同時，產品和服務自身仍存在許多不足。分期費率不明確、管控體系不健全是許多消費金融服務商急需解決的問題。本文將分析大學生互聯網消費金融發展現狀，調查大學生互聯網消費金融產品使用行為，對比當前主要的電商平臺產品，在此基礎上指出產品設計和服務提供中的不足，并給出改進相關產品的建議，促進行業的規范健康發展。

1、我國大學生互聯網消費金融發展現狀

2013年以來，互聯網消費金融領域出現了主要針對大學生群體的分期購物平臺。2014年，大學生互聯網消費金融快速成長，整個行業的競爭進入白熱化階段，新的分期消費產品和服務被不斷開發出來，一些起步較早的分期平臺在客戶數量、資金實力等方面占有先天優勢，在大學生互聯網消費金融領域展開了激烈的較量。分期樂、趣分期、愛學貸是大學生互聯網消費金融市場中成立較早的平臺，從成立之初，這些平臺就通過地推的方式不斷拓展客戶，在短短兩年的時間里，三家平臺的業務范圍已經覆蓋了全國眾多高校，知名度大幅提升。

2、電商平臺的互聯網消費金融產品對比分析

（1）京東商城一校園白條

校園白條并非京東最早推出的互聯網消費金融產品，在此之前的2014年初京東依靠自身強大的數據優勢推出了針對廣大消費者的京東白條，獲得了眾多用戶的喜愛，越來越多的用戶開始使用白條分期購物。數據顯示，京東白條推出一年左右，在2015年“618”京東店慶購物節期間，京東白條日均交易額環比增加了240%，白條的訂單占總訂單數量的8%。在所有白條訂單中，白條用戶平均消費單價是普通支付方式消費者的兩倍，可見京東白條是一款較為成功的互聯網消費金融產品。

（2）阿里集團-螞蟻花唄

花唄的開通方便快捷，用戶只要打開支付寶錢包就可以一鍵開通，并不需要提交大量審核材料。花唄會根據用戶網絡消費的活躍程度、消費結構、支付習慣等情況，給予客戶1000-50000元不等的消費額度。螞蟻花唄依托淘寶和支付寶強大的客戶群體，既得到了淘寶和天貓的大部分商戶的支持，同時，小米、OPPO等手機廠商也在官網中增加了螞蟻花唄的支付方式，這對熱衷于電子產品消費的大學生群體來說，具有極大的吸引力。由于花觀在產品設計上和京東白條相似度較大，這是本文要對比分析的產品。

（3）電商平臺互聯網消費金融產品對比分析

阿里體系中的螞蟻花唄和京東推出的校園白條在基本功能上具有較大的相似性，但具體到產品設計上，二者也存在著較明顯的差異。從授信額度上看，螞蟻花唄最高提供50000元的消費金額，遠遠高于校園白條8000元的額度；具體的還款規定上看，螞蟻花唄規定了提前還款無需全額還清，較校園白條的規定較為靈活；在大學生關注較多的分期費率方面，校園白條的費率統一，還款期限最長可以達到24期，而螞蟻花狽在分期費率上具有一定的優勢，但還款期限目前最長僅支持12個月；利用校園白條提供的授信額度，大學生主要是在京東商場上進行消費，消費場景受到一定限制，而螞蟻花唄規定可以在淘寶、天貓以及阿里其他的合作方消費，消費場景被大大擴大。

綜合以上幾點可以看出，螞蟻花唄在授信額度、分期費率以及消費場景方面具有一定的優勢，對大學生群體存在更大的吸引力。

3、電商平臺金融產品改進建議

（1）擴大產品宣傳，培養種子用戶

對于大學生群體而言，互聯網消費金融產品為大學生提供了更加方便快捷的消費方式，使跨期的資金調配成為可能，未來的消費需求提前得到滿足。同時，大學生在分享分期消費帶來的樂趣的同時，還可以培養自己的理財意識，珍惜自己的信用記錄。對于我國金融市場而言，互聯網消費金融產品刺激了大學生的消費需求，帶動了我國消費金融市場的發展。

（2）完善風控體系，明確分期費率

期費率的確定上，要充分利用大數據技術，搜集客戶消費記錄、物流信息、退換貨記錄、訂單評價等多方面的信息，建立信用評估模型，對客戶信用狀況定量分析并作為差別定價的依據。在互聯網消費金融產品的定價中，既可以參考商業銀行信貸產品的定價模式，采取成本加成定價、基準利率加點定價、客戶盈利分析定價等傳統定價技術，也要不斷推進定價機制的創新。

（3）提高競爭水平，加強平臺交流

差異化發展，提高競爭水平并非排斥相互合作。目前，為大學生提供互聯網消費金融服務的產品很多，加強消費金融服務商之間的交流，建立完整有效的信息共享網絡，意義重大。在沒有實現信息共享的情況下，許多學生在多家消費平臺分期購物，忽略了自身的償還能力。信息共享網絡的建立，不僅可以有效地規制這一行為，還能降低網絡分期平臺在風險控制方面的投入。網絡分期平臺之間還可以成立行業協會，建立違約大學生黑名單，學生在某一家平臺發生違約后，將不能在其他平臺繼續消費，增加大學生的違約成本。

（4）維護行業形象，提倡理性消費

雖然大學生群體對互聯網消費金融產品的認可度和接受度較高，但是仍然有不少老師和家長并不贊同大學生分期消費，認為許多分期消費平臺運營資質不明確，有的在提供信用借款方面存在高利貸的嫌疑，同時，互聯網消費金融產品的存在，還會誘導大學生過度提前消費。現實中確實存在很多分期消費服務商為了追求自身的業績增長，以不合理的分期費率為大學生提供消費金融服務，嚴重損害了行業形象。

二、論P2P平臺與大學生的網貸選擇

近年來，我國P2P平臺迅猛發展，行業呈現兩極分化，行業正處于被監管的前夜。但是與此同時我國P2P等網貸平臺面臨嚴重的金融壓抑和信用體系的缺位的雙重難題，這就需要行業的規范化與創新化。由于借貸平臺魚龍混雜，大學生在貸款時一定要擦亮眼睛，對各類借貸平臺進行綜合比較，在慎重考慮之后選擇最實惠合適的大學生貸款平臺，并且做到理性消費。

1、我國P2P平臺的現狀

第一，行業兩極分化嚴重。我國的P2P網貸行業經過幾年的發展，呈現出一種重要的趨勢，即行業逐漸的兩極分化。具體而言，大量規模較小的P2P網貸平臺在存亡之間徘徊，甚至出現了倒閉、跑路的現象；而規模較大的P2P網貸平臺已經發展得蔚為壯觀，影響范圍輻射至全國。從一個行業的發展歷程而言，大魚吃小魚的洗牌現象實屬正常，但在現階段，不同類型的平臺面臨不同的問題，這就要求我們要從不同的視角去觀察問題。

首先是小平臺的設立。近年來P2P網貸平臺的建立如同雨后春筍一般高速增長，其中小規模的平臺占了大多數。為何如此？其中一個重要原因便是平臺建立缺少一個準入門檻，因此，P2P網貸行業整體呈現“三無”原則，即無準入門檻，無行業標準，無機構監管，這使得整個行業宛如一匹脫韁的野馬，肆無忌憚的在公眾的視野里亂竄。因此雖然這種情況給很多創業者帶去了福音，但也給不少投機分子提供了可乘之機。就像很多小平臺的創立到失敗，就是因為缺少專業的團隊與經營經驗。而對于后者而言，投機分子可以通過網絡等高新技術 ，以較低的成本完成了詐騙等犯罪活動。

其次是大平臺的成就與風險。與小平臺不同，一些P2P網貸的大規模平臺已經在競爭中脫穎而出，實現了驚人的發展。其中，較為典型的即是宜信和陸金所。這兩家平臺已經在全球范圍內占有一席之地，并且增速也是最快的。但是大平臺同時存在著更大的風險。就像2014年4月，P2P行業的龍頭企業宜信公司被爆出有 8 億元貸款已經壞賬，盡管之后宜信 CEO 唐寧對此進行了否認性的回應，但宜信仍面臨著一場信任危機。因此就算是大平臺，正因為其規模之大，影響之廣，更應受到監管的密切關注。

第二，處于被監管的前夜。在全國性監管的格局尚未形成之前，有關P2P行業的地方性監管已經出現，較為典型的是重慶市和浙江省。但是P2P 網貸平臺的性質決定了現階段的地方性監管不可避免地帶有局限性。首先，作為一種新興事物，網貸平臺的監管亟需頂層設計。地方性監管缺少宏觀性、整體性的把握。其次，網貸平臺的投資人、借款人、平臺方一般涉及多個省份，甚至涵蓋了全國范圍，地方性監管無疑力有不逮。因此毫無疑問，國家性監管即將出臺，而行業規范化也是未來的必須。

2、P2P平臺未來展望

P2P網貸行業的發展有著其內在的依據，從金融的角度看，在于其能有效滿足投融資雙方的金融需求，并且是以更高效率和更低風險的方式來滿足金融需求。

在我國傳統的金融體系下，大量個人和中小微企業的融資需求和居民的投資需求未能得到有效滿足。根據調查，我國 70%以上的小微企業的資金需求是通過自有資金和民間借貸解決的。P2P網貸則在一定程度上為這些資金需求和居民投資需求找到了新的渠道。由此可以看到，未來P2P平臺的發展不會衰退，反而會更加旺盛。因為市場催生需求，而需求催生平臺。

在官方正式的監管體系有效運行之前，行業自律就顯得非常重要，即使有了正式的監管體系，行業自律也是必要的補充。與P2P網貸相關的行業自律性組織有小額信貸聯盟、工信部下屬的互聯網金融工作委員會、中國支付清算協會的互聯網金融專業委員會、央行的中國互聯網金融協會等。這些行業自律組織，為P2P網貸行業的健康發展發揮了各自的作用。比如小額信貸聯盟推動了《個人對個人（P2P）小額信貸信息咨詢服務機構行業自律公約》和《P2P網絡借貸平臺技術白皮書》，引起了比較大的反響，為P2P網貸朝著規范化方向發展產生了積極的影響。

3、網絡貸款的積極作用

James和Houston （2006）認為網絡借貸給這類公司提供了一個機會 ，它們通過機構的分析報道增加了透明度，使得更多的借款人獲得更低的借款利率（2004）。Freedman et a1.（2oo8）注重研究 P2P 貸款的社會網絡性，他認為與傳統金融中介相比它降低了貸款的成本可以降低利率（2000），Sunday Telegraph（2006）認為它可以提供更低 的利率及對 自由職業者更有吸引力，因為他們 的收入不穩定，有時想更快地還款，并且對貸款人來說可以獲得更多的收入，快捷方便使人們對這種直接 的人與人的貸款交 流 比通過 中介機構心理上獲得更大的滿意 ，它是一種借貸經驗 的體會 ，有 時是一種慈善事業，在精神文化上得到快樂，可以支持他想支持的人，幫助發展中國家的窮人渡過難關，另外如信用記錄差的人雖然得不到貸款卻可以貸給他想貸款的人。

三、調研成果

我們通過發放調查問卷，以及使用SPSS數據分析圖得出的結果來看。大部分在校同學的生活費在1000到兩千之間，只有少部分人幾乎沒有資金短缺問題，但了解甚至使用校園貸或P2P網貸的人卻不多。遇到資金短缺問題時，大部分人選擇找父母要錢或者找同學朋友借錢，極少數人才選擇校園貸或P2P網貸平臺。

了解校園貸和P2P網貸平臺后，仍然有很大一部分人不愿意使用或持不確定態度，申請資金使用時大部分人期望在1000以上，對待校園貸及P2P網貸平臺的相關負面新聞（例如跳樓），半數人持不清楚態度，其他人各持己見，面對負面新聞，絕大部分人認為應該對其作用相應改造措施，使其走上規范化道路。人們不愿意使用校園貸或P2P平臺的原因也大不相同，占比例最多的是對平臺的不了解以及怕形成過度消費的習慣。

四、P2P網貸平臺的風險及大學生在貸款時的正確選擇

P2P 借貸在為出借者提供一個相對較高收益回報率的投資渠道的同時， 也給借款人帶來了額外的信貸資源。然而，出借者在盈利性平臺上也面臨著失去全部本金和投資收益的情況。盡管目前國外 P2P網絡借貸平臺發展迅速，但是其仍然處在一個不成熟的發展階段。事實上，只有少數的網絡平臺可以在競爭如此激烈的市場條件下有效率的生存下來并且發展壯大即使對于 Prosper.com 這樣一個較為成熟的平臺，情況也是如此。綜合來說，主要有以下幾個方面的風險：借貸雙方信息不對稱、網絡詐騙；網站安全風險；借新賬還舊賬；借款人違約風險；信息泄露風險；洗錢風險等。

大學生在貸款時一定要擦亮眼睛，對各類借貸平臺進行綜合比較，在慎重考慮之后選擇最實惠合適的大學生貸款平臺。大學生在大學生貸款平臺進行借貸時，一定要確保自己借貸的數量在自己承受的范圍之內，保證可以做到準時還款，不逾期不拖欠。

大學生貸款還應堅持正當消費，據了解，目前市面上的大學生分期貸款消費平臺分為兩種類型，一種是大學生分期購物平臺、一種是大學生現金分期貸款平臺，這些平臺已經基本可以滿足大學生日常消費需求和緩解資金需求。

那么大學生應該如何做到克己慎行、堅持正當理性消費呢？第一，有需求的大學生在貸款前一定要衡量自己的還款能力，并且考慮當下的消費需求是否為必要消費；第二，確定需求后要進行申請平臺的選擇，最好貨比三家，選擇利息較低的平臺，目前市面上的月利息基本在1.2%左右，這些可從貸款平臺的官網查詢到，如有不清晰的可撥打平臺網頁給出的客服熱線問清楚；第三，要確認該貸款平臺的審核放款形式，確保自己提交的身份信息安全，以及貸款過程中的每一個步驟是否安全。

大學生貸款平臺認為，在使用金融服務時，要“合理消費、理性借貸”。要充分了解清楚自己的償還能力，除去生活開支可供分期償還的金額有多少，能承受最大的還款額度在多少，分多少期償還能讓自己更加輕松，等等。

最后，再次提醒廣大學子們在申請分期貸款消費的時候一定要注重平臺的選擇，盡量選擇口碑良好的老平臺，口碑良好說明大部分借款學生體驗良好，公司有一定的實力，并且有高質的貸前貸后服務，同時也證明了平臺的實力。