電視劇制作與發行行業研究

（海通證券股份有限公司，上海 200001）

【摘要】：隨著國民經濟的持續快速增長，我國居民對文化娛樂產品的消費欲望、消費能力快速提升。近年來，我國相繼出臺一系列政策法規支持文化產業的發展，在此背景下，影視劇及其衍生行業迅猛發展，已經成為文化產業最具發展潛力的子行業。

【關鍵詞】：電視劇制作；行業發展

一、電視劇制作與發行行業發展現狀

電視劇市場雖然屬于傳統意義上的行政管制行業，但是隨著國務院及相關部門先后出臺多項政策，要求電視劇“制播分離”的同時，支持民間資金進入。目前，電視劇市場整體呈現出競爭度高，集中度低，民營企業競爭力增強等特點。

運營模式方面，目前我國電視劇主要運營模式包括：電視臺自主制作或聯合制作；電視劇制作機構自主制作或聯合制作；電視臺和電視劇制作機構聯合制作。電視劇拍攝完成拿到發行許可證之后便形成了可供出售的版權商品。采購方主要為各大類電視臺（包括央視、衛星頻道、地面頻道）、視頻網站及海外銷售等渠道。實現收入的方式主要包括電視臺和視頻網站的播放權、音響版權及衍生品收入（貼片廣告、植入廣告）等。行業方面，許多新媒體網絡的發展和電視頻道數量逐年增長，為電視劇產品的銷售新辟了業務渠道，增加了影視企業的銷售收入的同時也為電視劇內容帶來了新的發展空間。供給方面，我國電視劇市場的規模不斷發展擴大，電視劇立項審批和制作量發展迅速。

二、電視劇制作與發行行業特有風險

（1）影視行業的監管風險

目前，國家對影視行業的監督、管理較為嚴格，對電視劇制作、進口、發行等環節實行許可制度，并禁止出租、出借、出賣、轉讓或變相轉讓電視劇各類許可證。隨著國家從資格準入延伸到內容審查，對廣播電影電視行業的監管貫穿于行業的整個業務流程之中，如果在影視制作過程中違反了相關監管規定，將受到國家廣播電影電視行政部門通報批評、限期整頓、沒收所得、罰款等處罰，情節嚴重的還將被吊銷相關許可證及市場禁入。

（2）行業優秀人才稀缺，人力資源分散

影視行業人才培養強調在實踐中積累經驗，而我國現有針對影視劇制作專業人才的院校教育缺乏針對性強的實踐過程，造成高等院校畢業生難以立刻勝任工作。此外，培養優秀專業人才所需的周期較長，以培養執行制片人為例，一名普通從業人員，至少需要全程參與制作完成3-5部電視劇，才有可能發展成為合格的執行制片人。

（3）市場競爭加劇的風險

國內競爭方面，目前我國持有《制作許可證》的機構有七千多家，部分實力雄厚的影視制作公司可制作大規模、高質量電視劇，并可以在衛星頻道的黃金時段播出，其作品的盈利能力較強。與之相比，一些小的影視公司一年甚至幾年才可以完成一部電視劇。在此情況下，各機構為了搶占行業資源，競爭會不斷加劇，也會擴大企業間的實力差距，因此，中小規模的影視制作公司面臨著被淘汰的風險。 國際競爭方面，雖然國產劇由于政策保護具備播出時段和播出時間上的優勢，但部分引進劇即便在非黃金時段播出，也取得了良好的收視效果，對國產電視劇造成一定沖擊。特別是隨著互聯網的發展，其他國家的影視劇產品會源源不斷地在互聯網上分占越來越多的華人受眾，這必然給國產電視劇的制作質量、營銷戰略等方面帶來前所未有的挑戰。

（4）影視劇適銷性的風險

影視劇作為一種大眾文化消費，與日常的物質消費不同，沒有一般物質產品的有形判斷標準，對作品的好壞判斷主要基于消費者的主觀體驗和獨立判斷，而且消費者的主觀體驗和判斷標準會隨社會文化環境變化而變化，并具備很強的一次性特征。這種變化和特征不僅要求影視產品必須吻合廣大消費者的主觀喜好，而且在吻合的基礎上必須不斷創新，以引領文化潮流，吸引廣大消費者。影視劇的創作者對消費大眾的主觀喜好和判斷標準的認知也是一種主觀判斷，只有創作者取得與多數消費者一致的主觀判斷，影視劇才能獲得廣大消費者喜愛，才能取得良好的票房或收視率，形成巨大的市場需求。相反，受到題材選擇不當、推出時機不佳甚至主創人員受到社會輿論譴責等因素影響時，影視劇產品的票房或收視率可能會受到巨大的打擊，帶來較大的投資風險。

（5）“一劇兩星”新政策風險

2015年1月1日開始，總局對衛視綜合頻道黃金時段電視劇的播出方式進行調整。同一部電視劇每晚黃金時段聯播的綜合頻道不得超過兩家，同一部電視劇在衛視綜合頻道每晚黃金時段播出不得超過兩集。這一新政被簡稱為“一劇兩星”。該政策一方面增加了衛視的購買成本，意味著對劇目的篩選更加嚴格，衛視對電視劇制作上的要求會相應提高；另一方面，一些大的電視劇制作公司，會推出更多的精品去搶占市場，而一些小的制作公司，因為各種條件的限制，則會漸漸退出市場的競爭。

三、行業競爭格局

按照所有制性質，電視劇制作機構可以分為國有制作機構和民營制作機構兩大類。其中，電視劇國有制作機構起步較早，資金實力、品牌影響力等相對較強并具有較為明顯的渠道優勢。我國的電視劇市場開放較晚，因此，民營制作機構起步較遲，整體而言，在資金、品牌及渠道等各方面尚落后于國有制作機構。但隨著文化體制改革的不斷深入和國家相關政策的鼓勵，民營制作機構在近些年迅速發展，并涌現出一批實力較強、品牌影響力較大的企業，如華誼兄弟、華策影視、新文化、華錄百納、青雨傳媒等。中央電視臺下屬電視劇制作機構、主板上市公司與新三板掛牌公司從事電視劇制作與發行業務的代表公司主要情況如下：

四、行業發展趨勢

電視劇行業在快速發展的同時，呈現出電視劇制作品質化、網絡IP劇本化、發行渠道多樣化、網絡自制劇規模化的發展趨勢。行業內的企業需要找準市場定位，不斷增強自身資金實力，全面提升制作水平，加強相關行業整合能力才能在日益激烈的市場競爭中立于不敗之地。

（一）電視劇制作品質化

電視劇行業在近年來呈現出快速發展的態勢，同時，也出現了產銷率過低、作品量多而質優者少的問題，因此，提升電視劇的品質成為了電視劇行業發展的必然趨勢。

（二）網絡IP劇本化

劇本是電視劇策劃制作的核心。由于原創劇本具有耗時久、不確定性大等問題，現在已越來越跟不上影視娛樂消費飛速發展的需求，而擁有天量粉絲和點擊率的網絡IP 則越來越被資本熱捧，所謂“網絡IP 劇”是指圍繞擁有大量粉絲基數的網絡文學作品、游戲、漫畫等改編的影視作品。

（三）發行渠道多樣化

隨著“三網”融合的推進，同一部電視劇多渠道發行日益增多，在線視頻用戶規模激增，電視劇網絡播放爆發，“臺網聯動”已成為電視劇發展的新趨勢。

目前電視劇的發行不再簡單針對電視用戶，電視劇發行渠道從最開始的由電視臺全部播完之后才登陸網絡，到后來網絡視頻延遲電視臺幾小時之后播出，再到視頻網站與電視臺同步播出，未來還會出現視頻網站先播電視臺后播的情況，可以說發行渠道越來越廣泛。隨著社交媒體工具的不斷豐富，視頻網站由于不受播出時間、播出時長、播出集數等的嚴格限制，已經受到了越來越多人的青睞。

（四）網絡自制劇規模化

2015 年網絡自制劇市場紅火非凡，《盜墓筆記》、《無心法師》、《靈魂擺渡》、《心理罪》、《太子妃升職記》等各種“爆款”層出不窮，寬松的播放環境讓怪力亂神、懸疑驚悚、性別跨越等各種曾為影視劇禁忌的話題一度成為人們茶余飯后的談資。在國家政策和版權費用的重壓下，借助于互聯網技術的發展，網絡自制劇愈演愈烈。從目前不斷擴大的市場需求和各大視頻網站投入之多等種種方面觀察，網絡自制劇在2016年毫無疑問會繼續出現 “井噴式”發展。