區(qū)塊鏈的分布式賬本存在效率問題

比特幣等加密貨幣的價(jià)格狂飆和巨幅波動(dòng)，是近來全球金融市場的關(guān)注焦點(diǎn)。隨著各種加密貨幣逐漸從技術(shù)人士的小圈子走向普通金融投資者，主要國家的央行和金融科技公司在中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）/法定數(shù)字貨幣（DFC）方面的探索也逐漸浮出水面。

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)為國際支付和金融體系的變革帶來了機(jī)遇，減少紙幣流通帶來的好處不言而喻，數(shù)字貨幣在改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和普惠金融領(lǐng)域的優(yōu)勢，也讓發(fā)達(dá)國家和新興市場都對(duì)此很有興趣。但與此同時(shí)，流通于傳統(tǒng)貨幣體系之外的數(shù)字貨幣，也給跨境支付監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，特別是在反洗錢/反恐融資、消費(fèi)者保護(hù)、征稅和資本管制等方面。

在這樣的大背景下，就急需各界合作探討法定數(shù)字貨幣的運(yùn)作機(jī)理，生態(tài)系統(tǒng)所面臨的政策和技術(shù)挑戰(zhàn)，數(shù)字貨幣的安全性、兼容性及標(biāo)準(zhǔn)化等問題。

為此，《陸家嘴》專訪了國際電信聯(lián)盟（ITU）法定數(shù)字貨幣焦點(diǎn)組主席文武（David Wen）。他向記者詳細(xì)闡述了法定數(shù)字貨幣的特點(diǎn)、當(dāng)下發(fā)展和未來前景，并對(duì)發(fā)展中國家彎道超車、率先推出法定數(shù)字貨幣表示樂觀。

法定數(shù)字貨幣具有無風(fēng)險(xiǎn)、無摩擦特點(diǎn)

《陸家嘴》：近年來大家對(duì)比特幣特別感興趣，也因此，對(duì)數(shù)字貨幣的未來發(fā)展產(chǎn)生了興趣。你作為一個(gè)科學(xué)家以及該領(lǐng)域全球最好的專家之一，引領(lǐng)了該領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)制定，目前你的工作重點(diǎn)主要是在法定數(shù)字貨幣領(lǐng)域，我們覺得這個(gè)新概念很有意思，能否介紹一下，法定數(shù)字貨幣是何概念？這個(gè)概念是怎么來的？未來在這個(gè)領(lǐng)域，會(huì)發(fā)生哪些我們能夠想象到的巨大變化？

文武：打個(gè)通俗的比方，現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施是“管子”，各種數(shù)字貨幣是“水”，但數(shù)字貨幣種類太多，又無法互相轉(zhuǎn)換，因此，“水”無法匯成一股在管子中自由流動(dòng)。聯(lián)系實(shí)際就是，如今從銀行轉(zhuǎn)賬，背后涉及很多需要結(jié)算、清算的事宜。并且，將現(xiàn)金存入銀行賬戶或支付寶賬戶，現(xiàn)金是不流通的，而僅僅在一個(gè)封閉的系統(tǒng)中使用，也達(dá)不到即時(shí)結(jié)算，需要一個(gè)龐大的系統(tǒng)清算、結(jié)算系統(tǒng)，花費(fèi)很多社會(huì)成本。

而央行法定數(shù)字貨幣相當(dāng)于把各種“水”匯集在一起成為一股，使得水能夠在管子中流通。法定數(shù)字貨幣從功能上而言，與現(xiàn)金類似。央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣可以理解為通過通信系統(tǒng)寄送數(shù)字化現(xiàn)金，相當(dāng)于央行直接發(fā)給個(gè)人數(shù)字現(xiàn)金，中間不需要其他機(jī)構(gòu)/人參與。法定數(shù)字貨幣是一種通貨，可以在任何系統(tǒng)里流通，也只有法定數(shù)字貨幣才能成為記賬單位。

因?yàn)樵摂?shù)字化現(xiàn)金是由央行發(fā)行的，我們就會(huì)對(duì)其有信任度，這能有效降低整個(gè)社會(huì)的支付成本，提高效率，即無摩擦。此外，如果把數(shù)字貨幣放在私人機(jī)構(gòu)，可能會(huì)面臨機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的情況，而央行不會(huì)，即無風(fēng)險(xiǎn)。無摩擦、無風(fēng)險(xiǎn)是法定數(shù)字貨幣的兩個(gè)特點(diǎn)。

未來，法定數(shù)字貨幣可能成為代替現(xiàn)金的一個(gè)技術(shù)。目前，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的技術(shù)性問題在于，需要構(gòu)建一個(gè)比較詳盡的技術(shù)構(gòu)架，運(yùn)用現(xiàn)有的所有各類技術(shù)，把各銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)全部打通，納入到構(gòu)架內(nèi)。

此外，正如中國古代的銅錢，法定數(shù)字貨幣也是“外圓內(nèi)方”的，外部的“圓”即上述提到的技術(shù)層面的事宜，在技術(shù)上要做到降低成本、提高效率；而中間的“方孔”是規(guī)矩、法律層面的配套措施。法定數(shù)字貨幣由“外圓”和“內(nèi)方”兩部分共同構(gòu)成。

《陸家嘴》：談及技術(shù)問題，現(xiàn)在的數(shù)字貨幣主要基于加密技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)，那如果發(fā)行央行的法定數(shù)字貨幣，加密技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)和其他各種當(dāng)下最熱的技術(shù)會(huì)發(fā)揮什么作用？

文武：比特幣現(xiàn)在運(yùn)用的加密技術(shù)比較簡單，如果運(yùn)用于央行的法定貨幣，安全性完全不夠。各國央行和ITU都認(rèn)為，暗號(hào)學(xué)與硬件密不可分，一定要通過硬件的方式加密，才能保證整體安全性。目前，銀行、政府也是依靠硬件的方式進(jìn)行加密的。比特幣采用的是一種數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)，而沒有用硬件的結(jié)構(gòu)。如果像比特幣這樣，僅僅依靠歷史的數(shù)據(jù)，是無法完全確保安全性的。

《陸家嘴》：你此前曾提及，所謂的分布式記賬技術(shù)，并不分布，也不是記賬，能否向我們解釋一下其具體意思。

文武：從計(jì)算機(jī)方面而言，分布式是指有不同的子系統(tǒng)。例如一個(gè)銀行和另一個(gè)銀行之間，賬單是分布式的，每個(gè)人管理自己的賬單。而區(qū)塊鏈的分布式賬單的概念，即有一個(gè)總賬單、分給每個(gè)銀行或每個(gè)人各一份，實(shí)際上不應(yīng)該叫“分布式”，而應(yīng)該叫“冗余”或者“備份”系統(tǒng)，是防范篡改的措施。

基于此，分布式記賬實(shí)際上不僅僅不是去中心化的，而且是一個(gè)最中心化的模式。也就是每發(fā)生一筆交易，所有人都要記一次賬，也因此，存在效率問題。

《陸家嘴》：大家目前對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)依舊有很大熱情，同時(shí)隨著不斷改進(jìn)，區(qū)塊鏈也從起初的POW的模式變成了POS的模式，其后又有了智能合約的模式。假設(shè)新的技術(shù)能夠很好地發(fā)展，未來某一天區(qū)塊鏈?zhǔn)欠裼锌赡艹蔀榉ǘ〝?shù)字貨幣的核心技術(shù)？

文武：我認(rèn)為所有事情都是有可能的。區(qū)塊鏈技術(shù)這個(gè)概念很好，可以被用來解決某些問題，例如身份認(rèn)證、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。但在實(shí)際運(yùn)用中，需要把應(yīng)用、問題和技術(shù)分開，具體問題具體分析，把問題理清楚，從問題出發(fā)，而不是從技術(shù)出發(fā)。

從科學(xué)家的角度，要先理清需要解決的問題，再去尋找技術(shù)，而不是反過來，解決一個(gè)問題可能會(huì)同時(shí)用到包括區(qū)塊鏈技術(shù)在內(nèi)的多種技術(shù)。就法定數(shù)字貨幣來看，可以分為多層技術(shù)層結(jié)構(gòu)，區(qū)塊鏈僅是其中一層的技術(shù)，起到數(shù)據(jù)保護(hù)的作用。

《陸家嘴》：在涉及隱私問題方面，現(xiàn)在的數(shù)字貨幣，例如比特幣，是匿名的，這被認(rèn)為能夠保護(hù)大家的隱私。但在涉及全球反洗錢反恐怖主義融資方面，大家又認(rèn)為數(shù)字貨幣是需要做到可跟蹤的，那兩者（匿名的和可跟蹤的）在技術(shù)上是怎樣的關(guān)系？對(duì)于法定數(shù)字貨幣，隱私和安全如何兩全？

文武：其實(shí)從技術(shù)上來說，在數(shù)字世界里很難真正做到匿名。比特幣實(shí)際上并不匿名，可以追蹤比特幣賬號(hào)，查出在哪里登錄等，只要使用者在某一天某個(gè)地點(diǎn)登錄過，所有的軌跡都可以被查出來。即使是使用者運(yùn)用暗網(wǎng)，也會(huì)留下痕跡，無法做到完全匿名。但這就使得一些人心生疑問——法定數(shù)字貨幣如何保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益和隱私權(quán)呢？

事實(shí)上，歸根結(jié)底，這是一個(gè)政策問題，而不是一個(gè)技術(shù)問題。技術(shù)上，能做到把隱私分層，因此，可以從不同層次上保護(hù)。居民的日常正常交易行為受到匿名保護(hù)，但涉及法律層面的問題時(shí)，則不受到保護(hù)，而是可被追蹤的。

《陸家嘴》：去年，中國央行等七部委聯(lián)合發(fā)文，將ICO（首次數(shù)字貨幣發(fā)行）定性為非法融資。此后，中國國內(nèi)的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)也陸續(xù)關(guān)停。但國際上對(duì)于ICO和數(shù)字貨幣交易的態(tài)度與中國不盡相同。你如何看待在這方面監(jiān)管措施的國際協(xié)調(diào)一致？ITU能在其中扮演何角色？

文武：各國對(duì)于數(shù)字貨幣和ICO的監(jiān)管措施根據(jù)各個(gè)國家的國情決定。ITU是聯(lián)合國的一個(gè)機(jī)構(gòu)，工作在于提供讓各國達(dá)成協(xié)議的平臺(tái)，從而使得相關(guān)技術(shù)更加具有透明性，讓各國更加理解技術(shù)，并在ITU的平臺(tái)上加以協(xié)作，更有效地達(dá)到相關(guān)政策效果。

發(fā)展中國家有望彎道超車

《陸家嘴》：全球范圍內(nèi)，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家央行均在為推動(dòng)法定數(shù)字貨幣努力。又因?yàn)橥品ǘ〝?shù)字貨幣是可包容性的金融，發(fā)展中國家在這方面的需求更加迫切。但目前發(fā)達(dá)國家在這方面的實(shí)驗(yàn)更多。你認(rèn)為第一個(gè)法定數(shù)字貨幣會(huì)由哪方先推出？

文武：發(fā)達(dá)國家起步早，實(shí)驗(yàn)做得多，但還沒有完成。而對(duì)于發(fā)展中國家來說對(duì)法定數(shù)字貨幣的需求和接受度可能更高；另一方面數(shù)字貨幣的相關(guān)技術(shù)并沒有技術(shù)壁壘，一個(gè)技術(shù)在發(fā)展中國家可能推廣得比在發(fā)達(dá)國家更快。因此，在法定數(shù)字貨幣方面，發(fā)展中國家可能會(huì)彎道超車。

《陸家嘴》：如前所述，中國在ICO和比特幣等數(shù)字貨幣的監(jiān)管方面的做法與全球其他國家不同，你怎么看待中國在這方面的政策嘗試，如何判斷中國未來在這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展？

文武：ICO被定義為和股票發(fā)行類似的行為，而比特幣被定義成（沒有法律支持的）商品行為。雖然在數(shù)字貨幣技術(shù)領(lǐng)域，現(xiàn)在已有了新的技術(shù)，但將技術(shù)用于哪個(gè)范圍，決定了該數(shù)字貨幣或與數(shù)字貨幣相關(guān)的行為是否合適、是否合法。

中國在數(shù)字貨幣監(jiān)管方面的政策很先進(jìn)，并且把相關(guān)問題，即該數(shù)字貨幣或與其相關(guān)行為是什么東西、應(yīng)由哪些部門管理等都理得很清楚。中國央行同時(shí)也意識(shí)到，如果要管制ICO、比特幣，就要在推動(dòng)法定數(shù)字貨幣方面加快步伐，不讓劣幣驅(qū)逐良幣。這就意味著，一方面，中國央行需要把ICO、比特幣納入其監(jiān)管框架；另一方面，中國央行也需要加快發(fā)行自己的法定數(shù)字貨幣。

《陸家嘴》：根據(jù)你對(duì)于整個(gè)技術(shù)平臺(tái)和中國的交易、支付和央行系統(tǒng)的了解，如果中國要推出法定數(shù)字貨幣，需要多久？

文武：很難判斷。中國的金融系統(tǒng)比較復(fù)雜，多樣性太多，某些地方很先進(jìn)，某些地方落后，某些地方還是空白，監(jiān)管也不一致。基于此，中國開始在推出法定貨幣方面做出努力可能會(huì)很早，但要完全建成，可能需要一段比較長的時(shí)間，亦即破冰容易，完全遷移則需更長時(shí)間。

因此，我認(rèn)為，在部分較窄的應(yīng)用場景，例如清算、結(jié)算領(lǐng)域，中國會(huì)較快推廣法定數(shù)字貨幣的使用。但要推及每個(gè)人，則會(huì)耗時(shí)更久。

《陸家嘴》：其他發(fā)展中國家會(huì)率先推出法定數(shù)字貨幣嗎？

文武：我對(duì)某些發(fā)展中國家率先推出法定數(shù)字貨幣的預(yù)測比較樂觀。主要有以下幾個(gè)原因：第一，在一些發(fā)展中國家，現(xiàn)金成本達(dá)到了國民生產(chǎn)總值的2%以上。法定數(shù)字貨幣可以大幅降低這個(gè)成本；第二，這些國家大部分公民沒有銀行賬戶，移動(dòng)支付在這些國家雖然開始普及，但存在監(jiān)管、安全和互不兼容和流通的問題，法定數(shù)字貨幣正好可以解決這幾個(gè)問題；最后，法定數(shù)字貨幣技術(shù)和手機(jī)支付等新型金融科技是互補(bǔ)的關(guān)系：法定數(shù)字貨幣可以通過任何現(xiàn)有的移動(dòng)支付或銀行轉(zhuǎn)賬體系流通，極大減少支付系統(tǒng)間清算和結(jié)算的成本，增加央行監(jiān)管的透明度，更好防范金融欺詐和網(wǎng)絡(luò)攻擊。

我的另外一個(gè)頭銜是硅谷eCurrency公司的聯(lián)合創(chuàng)始人和首席科學(xué)家，我可以告訴大家，eCurrency已經(jīng)在三個(gè)發(fā)展中國家開始商業(yè)運(yùn)營，同時(shí)也接受這些國家央行的監(jiān)管和指導(dǎo)，所以我的樂觀預(yù)測并非猜測。

《陸家嘴》：可否透露一下你們和菲律賓央行在這方面合作的最新進(jìn)展？

文武：事實(shí)上，早在去年年底，菲律賓證券交易委員會(huì)和菲律賓央行均表示，將共同努力探索將數(shù)字貨幣作為籌資的金融工具。證券交易委員會(huì)也考慮將眾籌中使用的某些代幣分類為證券，而銀行將通過注冊渠道進(jìn)行交易，以滿足監(jiān)管規(guī)定要求，同時(shí)在菲律賓央行的監(jiān)管下提供數(shù)字貨幣交易服務(wù)。

最近，eCurrency已經(jīng)與菲律賓最大的民營銀行Rizal Commercial Banking Corporation（RCBC）合作推出了數(shù)字現(xiàn)金產(chǎn)品。這一產(chǎn)品是RCBC的最新產(chǎn)品，可在菲律賓提供便捷、價(jià)格合理的數(shù)字金融服務(wù)。RCBC將基于eCurrency的技術(shù)實(shí)施這一數(shù)字化解決方案，可以說是邁出了實(shí)現(xiàn)數(shù)字法定貨幣的第一步。

菲律賓央行公布的一則調(diào)查結(jié)果顯示，86%的菲律賓家庭沒有銀行賬戶，而旨在促進(jìn)金融包容性的RCBC數(shù)字貨幣將為菲律賓人民提供一種安全高效的數(shù)字存儲(chǔ)和交易工具。為了支持菲律賓央行引入的“沙盒監(jiān)管”倡議，RCBC推出的數(shù)字現(xiàn)金可以在菲律賓現(xiàn)有支付交易平臺(tái)上進(jìn)行流通，并且適用于所有電子貨幣錢包。eCurrency和RCBC將與菲律賓央行合作，最早在2018年二季度推出RCBC的電子貨幣。