金融離區塊鏈還有多遠？

區塊鏈技術是支持比特幣等數字加密貨幣的底層技術，它生來就與金融有關。然而直到2018年，一波又一波的區塊鏈概念炒作后，金融行業中依然沒有出現能讓人眼前一亮的“爆款”區塊鏈應用。問題在哪里？方向在哪里？

《陸家嘴》近期聯系到國內第一批布局區塊鏈技術生態的金融科技企業金丘科技，請公司創始人兼CEO左鵬先生談一談區塊鏈在金融業應用的現狀與前景。

金丘科技成立于2013年，總部位于上海陸家嘴金融貿易區，公司于2015年起布局區塊鏈技術生態，目前是中國區塊鏈技術和產業發展論壇理事單位、金融區塊鏈聯盟（深圳）會員單位。金丘科技的“海星鏈”產品已經為多家知名金融機構及地方性金融監管部門提供基于區塊鏈的積分、征信、票據及供應鏈金融等領域的解決方案。

《陸家嘴》：這幾年比特幣非常火，大部分人都是因為看到數字貨幣賺錢效應，才關注到區塊鏈。金丘怎么會早早想到做金融行業的區塊鏈技術？

左鵬：在2015年《經濟學人》有一篇封面文章，叫《區塊鏈：信任的機器》。我們差不多也在那個時間點開始介入研究。

金丘原先是一家做金融技術的公司，我們有一支150人的服務團隊，核心團隊在銀行系統方面有十五年的行業開發經驗，產品有統一支付清算平臺、金融業稅務管理平臺、合規監管報送平臺等等。現在我們還是保留這部分“傳統”業務；區塊鏈是我們的新業務。

戰略動機的方面，現在被普遍看好的未來發展機會是ABCD，也就是人工智能、區塊鏈、云計算和大數據。其中C（云計算）已經被巨頭壟斷。D（大數據）方面，數據已經被中心化機構牢牢控制，你沒有數據基本上也很難發展AI人工智能。所以我們看到B這個BlockChain區塊鏈還有創業者的機會。

新的技術就是一種嘗試，它本身并不能保證馬上實現生產效率的提升。現在我們看到一些所謂的區塊鏈創業項目，做了一張白皮書就可以圈很多錢，這其中可能只有10%是真正想做事的，最后真的做事的里面可能又只有1%是能成功的。我覺得我們就是要成為區塊鏈項目中的1%，并且在這個賽道里長期堅持下去。

《陸家嘴》：我們不談普及性概念。在你看來，區塊鏈技術的核心價值是什么？

左鵬：原先并沒有區塊鏈的概念，大家都是叫比特幣背后的技術，現在有了區塊鏈和區塊鏈技術。我要說明這兩個概念其實也是不同的。

它底層用到的加密技術，和我們目前銀行用到的加密技術沒什么特別的差異。比如非對稱加密、P2P協議這些方面我覺得都不怎么創新，都是一些老的技術。

其實區塊鏈里面最核心的是什么？是共識機制。有了共識機制，就能支持分布式的賬本。重要的信息數據，就可以被多方掌握。

一個賬本如果說只有一個人記賬，那么你自己想怎么記就怎么記。但分布式的賬本有多人參與記賬，怎么才能讓所有的人都同意，都認可某一筆交易？這就是一個特別復雜、困難的事情。

比特幣這種數字貨幣，最核心的就是解決了這個問題。它有了一個非常天才的想法。大家聽說過挖礦這件事情，其實就是讓礦工維護賬本，通過類似擲骰子的方法，決定記賬權。

回到區塊鏈，有了共識，就可以更加方便地去中心化。如果數據被中心化機構掌握，你的數據雖然是你產生的，但是它們屬于你嗎？不一定，巨頭會用你的數據嗎？這都不好說。但是分布式技術就不一樣了，分布式存儲是大家共同參與的，數據是公平的，所有權也是平等的，而且數據可以通過授權等形式，管理數據使用者的身份。

區塊鏈的另外一個好處是不需要異地備份備災；如果說全網有10個節點，他們就是互相備份。而且區塊鏈技術是沒有對賬一說的。大家的賬本就是同一本賬本，只不過是分布式的賬本。這在金融領域可能會顛覆一些舊有的業務形態。

當然我也要給區塊鏈潑一點冷水。區塊鏈現在被認為下一代價值互聯網的好方向。好像大家都想看看怎么和區塊鏈結合——那叫為了區塊鏈而區塊鏈——這個出發點就錯了。

技術邏輯只是支撐商業邏輯。有些場景其實是中心化的系統效率更高。中心化的系統也能做得很好，還需要區塊鏈來做什么？所以什么時候使用區塊鏈的場景也要看情況。其實區塊鏈并不能解決所有問題，它本身也有一些缺陷，需要大家共同探討，比如說是不是能解決高頻、高性能的問題，是不是能夠有很好的擴展性。它并不是為了區塊鏈而區塊鏈。

業務中，有多方參與的，比如說多家銀行一起參與，或者金融業務鏈條的上下游等等，這樣子的可以做一個鏈條。因為區塊鏈是在缺乏信任的時候，才會最有使用價值；如果大家都是信任系統中的區塊鏈，有價值嗎？我覺得價值不大。

《陸家嘴》：直接來點干貨吧。金融區塊鏈技術，金丘有哪些案例？

左鵬：首先是關于數字資產，這個比較好理解，就是把線下的資產映射成數字資產，通過數字資產去做一些流轉。它主要解決兩個問題，第一個是資產登記時，它有對應的審計，也可以讓多方參與進來，確認資產登記的背景；第二個是資產轉移的過程中，可以做一些控制，比如說避免一個資產分成兩筆去賣，進而可以做渠道切分。

我們舉一個例子，比如說積分商城，信用卡積分可以在商城買東西。如果是多家城商行，聯合做一個積分商城，那么這個積分聯盟商場的管理就可以用區塊鏈技術。銀行積分是有價值的，多家銀行之間的積分怎么換算，客人怎么消費，銀行怎么結算，都可以通過區塊鏈來兌換，方便做交換。消費也是在區塊鏈上做流轉，這樣的話，發卡行它可以知道積分如何消費、用戶也可以看到積分怎么被消費。

另一個應用是供應鏈金融，供應鏈金融的邏輯是把供應鏈條的所有參與方的信息都登記到區塊鏈上，因為供應鏈金融里面最大的痛點是在于背景調查，在于貿易背景的真實性。區塊鏈供應鏈金融的最核心是從大家發起貿易開始，買方和賣方做這筆交易的時候，它就會形成一個智能合約。一旦智能合約形成之后，它后面的交易方，比如說物流、監管、海關等信息，都可以登記到鏈上。有這些節點增加進來之后，它的信息想要造假就非常困難了。

這里區塊鏈并不是解決什么問題，而是提高了操作的便利性，此前你要去做背景調查、做合同發票檢驗真偽，都是比較麻煩的。區塊鏈技術一定程度上可以緩解這個事情。

供應鏈金融再深一點，就是票據。票據的核心就是未來會用到的一筆錢。區塊鏈可以解決兩個問題，第一個是這張票據存在的證明，第二個是基于票據的價值轉移。這兩方面都是可以很有價值的。央行其實在區塊鏈領域成立了兩個研究中心、一個是數字貨幣研究院，還有一個是數字票據研究所。

比如我們國內的銀行間的匯票結算系統，其實是有用區塊鏈技術改造的空間。

還有征信方面：2017年11月，我們和某市金融辦做的中小企業征信服務平臺，做了一個小貸公司征信，這個項目，相當于用區塊鏈技術，解決小貸公司的數據不能接入央行征信問題。

我們做的這個內容，就是一個聯盟鏈的形式，它的核心是把當地的小貸公司，整個貸款的信息，還有它的抵質押物，全部登記到區塊鏈上。只有被授權的小貸公司可以參與進來，其中還包括監管節點，把監管也考慮到了。

那它核心要解決什么問題？因為當地監管機構它比較頭痛的就是數據的被濫用。現在做數據征信、數據服務的公司很多，數據服務公司很多。但是可能會面臨數據濫用的問題。通過區塊鏈，我們可以很明確知道，信息是誰登記到上面，然后登記之后誰來查的？查的時候有沒有得到客戶的授權？

這些信息全部被登記在區塊鏈上，那從這個角度而言，它一定程度上做到事前、事中和事后的全面控制。

區塊鏈技術比較早期的版本，是用一個個區塊的形式來儲存信息，還規定了一個區塊的大小。那么就會產生各種問題，遇到太大的信息，就可能無法存在這個區塊里的問題，而且運行時間久了之后，系統本身可能會很臃腫。我們也引入了一些比較成熟的技術，能夠支持更加靈活的資源管理。

《陸家嘴》：金融行業中依然沒有出現能讓人眼前一亮的“爆款”區塊鏈應用。問題在哪里？方向在哪里？

左鵬：現在我們跑去和銀行談，最多的合作就是幾十萬做一個POC（Proof of Concept 概念驗證），就是對某些想法的一個不完整的實現，以證明其可行性，示范其原理，其目的是為了驗證一些概念或理論。它的意義離開實際應用還很遠。

金融中介機構從某種意義上來說，還需要發覺如何契合這種去中心化的經濟體系。

比如以前，保險公司的業務要有合同，要理賠，要審理事故；那現在如果相關的經濟關系全都通過區塊鏈上的智能合約來決定，發生理賠情況時，由固定的代碼來保證資金賠償，那么保險公司的業務是不是就完全改變了？

我們在過去一年里，其實也跟很多的金融機構做了一些交流。我覺得未來銀行和區塊鏈之間的關系，可能會有一個并行的狀態；就像今天的互聯網一樣，現在的Internet很好用，但是金融行業它是一個非常特殊的行業，所以金融行業的關鍵網絡還是獨立的。銀行會在內網的體系內做業務，這是它的業務屬性決定的。

我們過去和很多銀行的合作過程當中，面對各種連接環境，不管是采用各種協議也好，中間件也好，如果每一次都去做一個重復的開發，那么整個系統想要升級區塊鏈的過程是非常漫長的。為了解決這個問題，我們結合過去的一些技術，提出了連接器的概念，完成的解決方案產品名字叫“海星鏈”。它可以非常方便地配合公司的協議，快速完成各個銀行內其他系統的對接，不管是中心化的系統，還是去中心化的系統。

我們認為在銀行內聯盟鏈的應用前景很大。聯盟鏈還是一個類似半中心化的形式，聯盟鏈一定需要強力的中心機構來協調，比如說政府。金融業務本身就要有監管介入，所以聯盟連一定是監管機構或者是有一個中心化機構來協助。

如果央行發行的數字貨幣進入廣泛使用，日常經濟交易全都是用智能合約執行，那么大家就不需要銀行或者其他中介機構。這可能就是金融+區塊鏈技術的最終的形態。