加強社保資金管理的對策探討

常慧凱

【摘 要】： 從加強社保資金管理的重要意義的問題入手，提出了社保資金的市場化管理與安全運行所需要的條件，并對如何做好管理提出了建議。

【關(guān)鍵詞】： 社保資金； 管理模式； 問題；方向

社保資金管理是為實現(xiàn)社會保障的基本目標和制度的穩(wěn)定運行，對社保資金的運行條件、管理模式、投資營運、監(jiān)督管理進行全面規(guī)劃和系統(tǒng)管理的總稱。主要包括社保資金管理體制、社保資金的籌集、使用和投資運營與監(jiān)控管理。

1、加強社保資金管理的重要意義

1.1加強社保資金管理，可以保證社會保障制度運行的正常穩(wěn)定。社保資金運行要經(jīng)過投資、運行等若干個環(huán)節(jié)，這幾個環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)，相互制約，任何一個環(huán)節(jié)出了問題都會影響到資金的順利流動。通過實施保障資金管理，對資金的需要量進行科學預測和全面規(guī)劃，合理分配資金，規(guī)范資金的運行程序，就可以保證資金的順利運行，及時為勞動者提供保障和服務。

1.2加強社保資金管理，有助于減輕政府日益增大的社會保障費用負擔。世界上許多國家的經(jīng)驗表明，社會保障發(fā)展到一定階段，會出現(xiàn)保障面擴大、待遇水平提高、費用負擔增長的情況，使社保資金收支出現(xiàn)缺口。為了彌補社保資金之不足，政府將不得不拿出巨額財政補貼，從而導致國家財政赤字加大。加強對社會保險資金的管理，可以確保社會保險資金運營獲得較高的收益，不斷提高了社保資金的自我發(fā)展的能力，從而為社會保障制度提供源源不斷的資金保障，進而減輕政府負擔。

1.3加強社保資金管理有助于促進經(jīng)濟發(fā)展。各國的經(jīng)驗表明，社會保障已不再是傳統(tǒng)意義上的簡單地為國民提供物質(zhì)保障的一種貨幣收入計劃，而是制約和影響一國經(jīng)濟運行的不可忽視的重要因素。社保資金的運行對國民儲蓄、投資、財政收支、金融市場乃至國際經(jīng)濟活動都會產(chǎn)生重要的影響。加強對社保資金的管理，提高社保資金的投資與效率，將有利于促進經(jīng)濟發(fā)展和金融市場的完善。

2、我國社保資金管理存在的問題

2.1 基金管理透明度低，缺乏監(jiān)督。由于內(nèi)控相對薄弱，出現(xiàn)違規(guī)擠占挪用和使用方向不當?shù)男袨椤?jù)有關(guān)部門的調(diào)查，部分社保資金，被投入到實物經(jīng)濟中，從事基建、房地產(chǎn)和其他一些直接投資項目，部分被橫向拆借或委托放貸，導致基金流失。

2.2 基金在運營方面不能做到最大限度地保值增值。基金投資渠道狹窄，只能購買國債和銀行存款，雖然現(xiàn)在已經(jīng)允許社保資金入市投資證券，但比例很低。隨著銀行利率和國債利率的一再下滑，社保資金的保值增值功能越來越差。

2.3 基金的運作尚缺乏完善的法律體系和市場體系。基金的運作和管理需要完善的法律體系來規(guī)范，而社保資金的市場化管理，需要有專業(yè)技術(shù)性較強的機構(gòu)來實施，如基金市場營運機構(gòu)、基金托管機構(gòu)和提供各類中介服務的機構(gòu)。我國目前這方面還處于需要完善的階段。

3、社保資金的市場化管理與安全運營所需要的基本條件

3.1 立法保證。市場經(jīng)濟要求一切活動以法律法規(guī)為基礎(chǔ)，只有使社保資金依照市場經(jīng)濟規(guī)律規(guī)范化運作，才能使受益人的合法權(quán)益真正得到保障，并使基金在促進國民經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮應有的作用。

3.2 合理的管理組織結(jié)構(gòu)。合理的組織架構(gòu)是保證社保資金順暢進入市場的必要條件，要有專門的法人實體來進行組織管理，其管理、監(jiān)督、經(jīng)辦等各個機構(gòu)界定清楚各自活動的邊界，責、權(quán)、利明確對稱。

3.3 管理體系。有法可依之后，還須有法必依、執(zhí)法必嚴。這就需要監(jiān)督機構(gòu)嚴格按照法律法規(guī)，對社保資金市場化運作的每一個環(huán)節(jié)，進行適時監(jiān)控，確保基金受益人的合法權(quán)益，維護市場經(jīng)濟秩序。

3.4 市場微觀基礎(chǔ)。資本市場上要有多樣化的金融工具，供社保資金進行證券組合選擇。更為重要的是，要有風險管理工具，如遠期、期貨、期權(quán)和互換等衍生金融品種來進行套期保值，規(guī)避內(nèi)生性市場風險。

3.5 政府政策的支持。社保資金的特殊屬性，使各國政府對其募集和營運，都制定了相應的支持政策。

4、 加強社保資金管理應采取的措施

4.1完善基金營運和管理的法律制度框架，規(guī)范基金市場參與者的行為，加強市場參與者的自律。在基金托管方式、運作的信息批露、中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)標準等方面均制定嚴格規(guī)范的法規(guī)制度，將基金的管理運營納入法制化的軌道。

4.2建立合理的基金管理架構(gòu)。一是社保資金不應直接由政府部門管理，應成立由多部門組成的基金管理委員會，委員會負責聘請合格的基金公司并對其進行監(jiān)督，現(xiàn)階段應委托國家控股的專業(yè)化基金管理公司管理基金，基金管理委員會進行嚴格監(jiān)督，定期考核其績效和風險管理水平。二是基金管理要引入競爭機制，以提高收益降低費用。

4.3對基金投資的限制應隨著資本市場的發(fā)展逐步放寬。目前我國資本市場很不發(fā)達、管理水平低，只能采取集中管理、有限投資的模式。隨著資本市場的發(fā)展，應借鑒智利等國的經(jīng)驗，逐步放寬基金的投資限制。為準確評估基金的投資績效，掌握好放寬基金投資限制的時機，有必要編制各種市場基準指數(shù)（股票指數(shù)、股票債券組合收益指數(shù)等）。

4.4加快培育精算、會計、審計事務所和風險評級公司等中介機構(gòu)，加強對基金的監(jiān)督。我國的市場中介機構(gòu)很不發(fā)達，離獨立、客觀、公正的標準還有很長的距離。應加快中介機構(gòu)的市場化改革步伐，鼓勵合伙制中介機構(gòu)的發(fā)展，要求中介機構(gòu)與原掛靠單位完全脫鉤，引進競爭機制，促使它們通過市場競爭提高服務質(zhì)量。

4.5加強對違規(guī)違紀現(xiàn)象的處罰。對所管理的各類機構(gòu)，強化資質(zhì)管理，實施特許制度，并設(shè)計和創(chuàng)造能進能退的競爭機制。要賦予管理機構(gòu)一定的執(zhí)法權(quán)限，對基金管理和營運中的違法行為，會同司法機關(guān)堅決查處，對相關(guān)責任人（自然人或機構(gòu)法人）追究刑事和民事責任。

4.6國家在財經(jīng)稅收方面的支持。社保資金營運所得收益，應全部并入基金并免征稅費；社保資金在證券市場的一級市場上購買新股和國債時應該享有優(yōu)先權(quán)；對社保資金進行一定形式的再保險；根據(jù)居民生活費用價格指數(shù)變動情況，在通貨膨脹率超過一定限度時，用財政資金對社會保險基金進行指數(shù)化調(diào)整補貼。

【參考文獻】：

[1]王秀華.社保資金管理中存在的問題及應對建議[J].中國西部科技，2009（12）.

[2]黃云鵬，翁楓.我國社保資金管理的問題及對策[J].宏觀經(jīng)濟，2008（09）.endprint