東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制構(gòu)建研究

谷玉紅

[摘 要] 隨著東盟國家之間經(jīng)濟(jì)合作的加深，在東盟邊貿(mào)中，物流行業(yè)的重要作用日益凸顯出來。盡管物流商將提供金融服務(wù)作為提升競爭力的首選，但從東盟目前的物流發(fā)展現(xiàn)狀看，具備雄厚資金實力的物流商很少，這就要求在東盟邊貿(mào)中引入物流金融服務(wù)模式。在進(jìn)行東盟邊貿(mào)時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合物流企業(yè)自身特點，根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的不同發(fā)展階段和所處位置，選擇合適的物流金融產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)鏈的孕育期，通過墊付貨款和代收貨款模式，逐步完善代客結(jié)算業(yè)務(wù)。對產(chǎn)業(yè)鏈成長中后期或者成熟期的物流企業(yè)通過倉單質(zhì)押模式，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心生產(chǎn)商和下游經(jīng)銷商所形成的穩(wěn)定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系運用保兌倉業(yè)務(wù)，來實現(xiàn)融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 東盟；物流金融；服務(wù)模式

[中圖分類號] F259 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）11-0043-02

隨著東盟國家間貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，物流行業(yè)的發(fā)展也越來越迅速。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，物流是基礎(chǔ)，資金流是保障。物流行業(yè)要想在東盟邊貿(mào)中取得長遠(yuǎn)發(fā)展，一個最重要的途徑就是將物流服務(wù)和金融服務(wù)通過有效的方法組合在一起。物流金融作為物流業(yè)與金融業(yè)相結(jié)合的衍生產(chǎn)物，有利于第三方物流企業(yè)服務(wù)能力的提高，有利于企業(yè)和客戶融資渠道的拓展以及融資成本的降低。物流金融為當(dāng)前東盟物流企業(yè)和金融企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了新的方向和利潤增長點。因此，對東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制構(gòu)建的研究，不僅有利于促進(jìn)東盟邊貿(mào)和東盟物流行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還有利于東盟整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、物流金融服務(wù)的概念

物流金融是指在物流業(yè)經(jīng)營過程中，通過各種金融產(chǎn)品的應(yīng)用和發(fā)展，對物流領(lǐng)域的貨幣資金進(jìn)行有效組織和調(diào)整的活動。這些資金流動包括存款、貸款、投資、保險、租賃、信托、抵押、證券發(fā)行和交易，以及涉及金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的物流業(yè)的各種中間業(yè)務(wù)。物流金融是為物流業(yè)提供金融通信、結(jié)算、保險等金融服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。它是伴隨著物流業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的。物流金融有三個主體：物流企業(yè)、客戶和金融機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同為資金需求者提供融資。物流金融的發(fā)展對三方具有非常迫切的現(xiàn)實需要。物流與金融的緊密結(jié)合能夠有力地支持社會商品流通，促進(jìn)流通體制改革的順利進(jìn)行。物流金融在東盟邊境貿(mào)易中的重要作用正在逐漸顯現(xiàn)。

物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)存在著彼此之間的需求和依賴，促生了物流金融圈。在物流金融圈里，物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)互相影響，互為前提條件。從供應(yīng)鏈的角度來說，流動資金不足往往會成為制造商面臨的主要問題，由于大量的資金被庫存貨物所占用，會導(dǎo)致制造商資金鏈斷裂的風(fēng)險。開展物流金融服務(wù)是東盟邊貿(mào)中各企業(yè)之間互惠互利的選擇。物流金融緊密聯(lián)系著上下游企業(yè)和銀行。銀行可以在一定程度上規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)還可以整合信息流、物流和資金流，加快物流和資本流動的高速運行。因此，發(fā)展東盟邊境貿(mào)易中的物流金融服務(wù)具有重要的現(xiàn)實意義。

二、東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機(jī)制的構(gòu)建

在東盟邊貿(mào)中，構(gòu)建物流金融機(jī)制，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中不同發(fā)展時期，開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。在產(chǎn)業(yè)鏈的孕育期，物流活動以基礎(chǔ)性物流環(huán)節(jié)為主，物流金融業(yè)務(wù)一般圍繞數(shù)量多而散的小物流企業(yè)和融資企業(yè)展開，物流金融產(chǎn)品主要為墊付貨款和代收貨款類產(chǎn)品。對于處于產(chǎn)業(yè)鏈成長中后期或者成熟期的物流企業(yè)，一般采用倉單質(zhì)押模式。保兌倉業(yè)務(wù)對于融資企業(yè)而言，屬于預(yù)付賬款融資品種，適用于處于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心生產(chǎn)商和下游經(jīng)銷商所形成的穩(wěn)定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系中。

（一）代客結(jié)算業(yè)務(wù)模式

1.墊付貨款模式

在東盟邊貿(mào)中，墊付貨款模式的使用應(yīng)滿足以下條件：一是貨物質(zhì)量可靠，市場價格穩(wěn)定。二是物流企業(yè)與銀行能夠形成長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。三是物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備完善的信息管理系統(tǒng)。四是第三方物流企業(yè)能向銀行提供相關(guān)貨物情況。

在進(jìn)行墊付貨款時的兩個流程如下：一是發(fā)貨人將貨物委托于第三方物流企業(yè)，第三方物流企業(yè)扣除服務(wù)費用后墊付剩余部分款額或者全部款額，第三方物流企業(yè)向提貨人交貨并收取應(yīng)收賬款，最后第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人結(jié)清貸款[1]。二是發(fā)貨人向銀行轉(zhuǎn)交貨物所有權(quán)，銀行根據(jù)貨物的市場價值按照一定比例提供融資，當(dāng)提貨人向銀行償還貸款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貸指示，將貨物所有權(quán)還給提貨人。在東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況，具體問題具體分析，酌情選擇合適的模式。

2.代收貨款模式

物流代收貨款是第三方代表賣方向買方收取應(yīng)收款的有償服務(wù)，它是獨立于買方和賣方之間的交易。具體而言，按照合同規(guī)定的傭金率和期限，第三方物流供應(yīng)商將貨物分配并運送給發(fā)貨人，同時將貨款轉(zhuǎn)交給發(fā)貨人。代收貨款是獨立于買方和賣方交易之外的第三方向買方收取應(yīng)收款的有償服務(wù)。在東盟邊貿(mào)中，通過代收貨款業(yè)務(wù)，買家和賣家不需要再進(jìn)行當(dāng)面交易，有利于實現(xiàn)商品的及時配送以及資金的及時結(jié)算，也避免了買賣雙方非面對面交易帶來的信用風(fēng)險[2]。

代收貨款模式操作流程如下：發(fā)貨方與第三方物流公司簽訂《委托配送和委托收款合同》，發(fā)貨方將客戶訂購的貨物交付給第三方物流公司，在第三方物流公司的派送人員上門投遞的同時，根據(jù)合同代收貨款，第三方物流公司再定期將代收的貨款付給發(fā)貨方。

（二）融通倉業(yè)務(wù)模式

1.倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式

（1）概念

倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉庫接受貨主的委托，將貨物接受存入倉庫后向貨主開具說明存貨情況的存單[3]。貨主把貨物存在倉庫中，在向銀行申請貸款時，銀行需要查驗倉庫開具的倉單，銀行根據(jù)貨物的市場價值向貨主提供一定比例的貸款。倉單質(zhì)押是一種新型的服務(wù)項目，在東盟邊貿(mào)中具有非常廣闊的使用空間。它為傳統(tǒng)的物流企業(yè)的多元化發(fā)展提供了新的方法和模式，在東盟邊貿(mào)物流金融中實際意義重大。

（2）意義

對于物流企業(yè)來說，倉單質(zhì)押可以增加企業(yè)的營業(yè)收入，提高倉儲資源利用率，為企業(yè)帶來新的業(yè)務(wù)增長點，提高企業(yè)的競爭力。對于金融機(jī)構(gòu)來說是一種擔(dān)保，由于第三方的介入，銀行不需要花費過多地人力物力財力來對企業(yè)的信譽度進(jìn)行核查，可以保證企業(yè)按時還款。對于融資機(jī)構(gòu)來說，可以減少貸款的復(fù)雜程序，節(jié)省時間，使企業(yè)在短時間內(nèi)解決資金問題，保證企業(yè)正常運行。

（3）流程

貸款人先將貨物質(zhì)押給銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)，得到所需貸款，然后與買方交易，再向第三方物流企業(yè)歸還貸款，取回所質(zhì)押的貨物，完成資本周轉(zhuǎn)。

（4）注意事項

在東盟邊貿(mào)中進(jìn)行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在以下三方面予以注意：一是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對物流企業(yè)有充分的認(rèn)識，了解融資企業(yè)的庫存及銷售情況，對物流企業(yè)的還款能力做出充分的評估，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。二是物流公司的職責(zé)要明確。物流公司根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求履行相應(yīng)的職責(zé)。存儲、將貨物交由第三方物流企業(yè)運輸以及代收貨款等職責(zé)都應(yīng)當(dāng)提前與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效溝通后落實。三是完善物流信息系統(tǒng)，對貨物進(jìn)行有效地評估和監(jiān)控。對長期持有的貨物進(jìn)行分析評估，及時與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，以便減少風(fēng)險，這些都需要一套完善的物流信息系統(tǒng)來支持。

2.保兌倉業(yè)務(wù)模式

（1）概念

保兌倉業(yè)務(wù)是銀行與買賣雙方即經(jīng)銷商和制造商，簽訂三方合作協(xié)議，在賣方承諾的前提下，以保全倉儲的方式進(jìn)行的特殊票據(jù)業(yè)務(wù)。回購、采取商品監(jiān)管、回購擔(dān)保等都可以作為擔(dān)保措施。簡而言之就是經(jīng)銷商向合作銀行支付一定保證金后開立承兌匯票，由合作銀行承兌，收款人是制造商。制造商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或者是倉儲公司的倉庫交付貨物，如果融資企業(yè)不能在貸款到期時償還銀行債務(wù)，制造商負(fù)責(zé)重新購買貨物[4]。

（2）意義

首先，由于增強(qiáng)了經(jīng)銷商的銷售能力，解決了產(chǎn)品積壓問題，這無疑為生廠商獲取了更大的經(jīng)濟(jì)利益。其次，經(jīng)銷商通過銀行獲得融資便利，并且可以通過大批量訂單獲得更加低廉的價格，降低了銷售成本。最后，銀行通過保兌倉業(yè)務(wù)，獲取相應(yīng)服務(wù)費，增加了收入。

（3）流程

第一，申請人向銀行提交信用證申請，銀行與買賣雙方簽訂三方合作協(xié)議。第二，銀行核定買方的信用額度，確定保證金比例。第三，根據(jù)單筆交易合同，買方開具銀行承兌匯票，承兌匯票的收款人是賣方，銀行承兌。第四，根據(jù)三方協(xié)議，買方在銀行存入一定數(shù)量的保證金，賣方向買方發(fā)送相同價值的貨物。第五，根據(jù)三方協(xié)議，在銀行承兌匯票到期之前，如果買方的提取貨款金額不足銀行承兌匯票的金額，賣方回購貨物，并將款項匯回銀行指定賬戶。第六，承兌匯票到期后，賣方將支付承兌匯票與保證金之間的差額。

（4）風(fēng)險及規(guī)避

在東盟邊貿(mào)中，保兌倉業(yè)務(wù)風(fēng)險主要有三方面：第一，對制造商來說，當(dāng)融資額度過大時，銷售風(fēng)險增大，導(dǎo)致資金回收困難，此時經(jīng)銷商不支持保兌倉交易模式，銀行的資金安全系數(shù)下降，制造商的償還債務(wù)能力下降。第二，對于制造商來說，如果買方在銀行承兌匯票到期后不能完全售出貨物，賣方必須支付承兌匯票與保證金之間的差額，以履行擔(dān)保責(zé)任。第三，針對銀行來說，存在部分經(jīng)銷商和制造商共同騙取貸款的可能性。風(fēng)險規(guī)避可以從以下三個方面入手：一是實行嚴(yán)格的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，制造商要對經(jīng)銷商的資質(zhì)和信用進(jìn)行審定。二是制造商有針對性地建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，包括合同履約的預(yù)警以及資金準(zhǔn)備的預(yù)警。三是加強(qiáng)對質(zhì)押貨物的監(jiān)督控制，加強(qiáng)信息管理，避免保兌倉業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

由于東盟的邊貿(mào)具有其自身的特點，在新的經(jīng)濟(jì)形式下，加強(qiáng)東盟邊貿(mào)中物流金融服務(wù)顯得尤為重要，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予足夠的重視。在進(jìn)行東盟邊貿(mào)時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合物流企業(yè)自身特點，根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的不同發(fā)展階段和所處位置，選擇合適的物流金融產(chǎn)品。通過墊付貨款和代收貨款模式，逐步完善代客結(jié)算業(yè)務(wù)。通過倉單質(zhì)押和保兌倉業(yè)務(wù)來實現(xiàn)融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而逐步發(fā)展和完善物流金融服務(wù)，促進(jìn)東盟邊貿(mào)的快速發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]潘衛(wèi)紅.我國物流金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新思考[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2016，28（1）：112-113.

[3]客海生，張勇.京津冀協(xié)同發(fā)展視角下河北省開展物流金融服務(wù)創(chuàng)新策略研究[J].物流科技，2016，39（8）：140-143.

[4]姜方桃，王翯華，熊敏.物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式與風(fēng)險管理研究——基于中小物流企業(yè)[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2016，15（18）：281-282.

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