互聯網環境下消費金融與商貿流通的相互影響分析

董美友

內容摘要：消費金融是我國金融服務和國民消費之間的紐帶，對于維系和加快我國產業轉型以及消費模式更新具有重要意義。從目前消費金融的發展來看，其不僅包含了傳統意義上的金融產品，還覆蓋了一切與消費金融關聯的產業、市場、環境、政策制度等。商貿流通業是國民經濟基礎性和先導性產業，在互聯網環境下，消費和金融借助于網絡平臺實現高度融合，使消費金融成為推動我國商貿流通發展的重要手段。同理，在新常態經濟環境下，消費金融的需求不足，反過來也會成為制約商貿流通發展的障礙。本文結合近年來國民經濟、商貿流通、互聯網環境與消費金融等的發展現實，進一步探尋互聯網環境下消費金融與商貿流通的良性互動關系，以期探尋其中規律并辨識發展趨向。

關鍵詞：消費金融 商貿流通 互動機制 互聯網環境

隨著信息技術的發展以及互聯網應用工具的推廣和普及，近些年互聯網金融獲得快速發展。從經濟社會發展創新本質來看，商業貿易是主流，即最基礎性的產業，也是整個國民經濟體系得以持續發展的依附性產業。隨著我國經濟進入新常態，互聯網經濟也得到了全面發展，電子商務新格局就此確立。近幾年，國內互聯網金融產業與模式創新日趨白熱化，特別是在移動互聯網技術的發展下，微信、支付寶等消費金融工具得到廣泛使用，因此在移動互聯網時代，消費金融早已和商貿流通連為一體。

消費金融與商業運作模式

（一）消費金融的發展

關于消費金融，廣義上可理解為與消費相關的所有金融活動。從消費金融活動的發起主體區分，可分為兩類：第一類為消費者金融；第二類為家庭金融。結合現代經濟發展現實，本文認為但凡與消費者行為相關的資金融通類活動，均可直接看作消費金融。

近年來隨著我國經濟社會的持續進步以及人們生活水平的提高、經濟收入的增長，越來越多的普通家庭都得到了財富的不斷積累，居民消費能力得到大幅度改善。與此同時，大眾消費觀念隨著社會的發展也開始改變，變得比以往更加開放，進一步起到了促進消費的作用。2015年全社會零售商品銷售總額突破30萬億元，同時消費信貸規模及其增長速度增幅顯著，消費金融的重要性日益凸顯。從發展層面來看，消費金融分為傳統銀行消費金融模式與互聯網金融模式。

傳統銀行消費金融模式。即銀行用戶以持卡的方式消費，這是一種比較直接的消費模式，目前在實體商場購物消費時依然很常見。早期絕大部分消費群體主要以信用卡消費為主。該模式具有自身的優勢特點，比如信用卡不受消費限制、還款方便、分期方式靈活等。除此之外，還包括其他各類銀行產品，銀行根據不同客戶需求提供有針對性的消費信貸產品。

互聯網金融模式。在互聯網金融體系下，消費金融的衍生具有劃時代的意義。從近幾年發展來看，目前互聯網金融基本形成了兩種消費金融模式：第一，阿里巴巴和京東模式。以電商貿易為主的互聯網企業，借助于互聯網本身的技術平臺優勢，開展消費金融服務。如在淘寶購物時可以選擇螞蟻花唄，在京東購物時可以選擇京東白條等?？傊@類互聯網商貿公司，在后期主攻金融服務，給自己的客戶提供最前沿的消費服務以及信貸服務，通過墊付資金給客戶，讓客戶購買自己平臺的商品。第二，由第三方平臺開展的互聯網消費金融服務，如趣分期、分期樂等。這些消費金融服務面對的客戶對象比較清晰，基本以學生群體、年輕上班群體為主，主要提供小額信貸服務。與支付寶、京東白條不同的是，這類平臺只提供資金，通過賺取利息獲利。

（二）互聯網消費金融的運營模式

在互聯網框架下，消費金融及其平臺擁有自身供應鏈。比如阿里巴巴和京東等，它們的業務不僅涵蓋電商類服務，同時覆蓋很多其他產業。這類電商的消費金融平臺以及其他方面的產業運作，均圍繞公司外部市場的客戶并以客戶實際需求為出發點開展。這類消費金融服務機構與傳統消費金融服務機構最大的不同在于，可以借助大數據、云計算對用戶信息進行挖掘，并對關鍵數據信息進行整合處理，使機構所提供的金融服務更加有針對性和目的性。螞蟻花唄和京東白條通過電商平臺，為客戶提供分期購物、小額消費貸款服務。通過近幾年的發展實踐，這些機構不僅取得了成功，而且得到了國家層面的認可。

互聯網環境下消費金融與商貿流通協同發展

（一）消費金融產業鏈

當下依托信息技術的發展與移動智能終端的普及，消費活動和金融活動呈現互聯網化，即將線上與線下緊密銜接，借助于互聯網平臺的開放與信息傳播等優勢，將互聯網大數據與消費金融產業相融合，形成一條獨具特色的消費金融產業鏈。表1列舉了移動互聯網時代消費金融產業鏈的內容和作用。

從表1來看，消費金融產業鏈的參與者共包含七類：分別是資金供給方、消費金融服務商、商品服務供給方、監管部門、征信機構、壞賬催收機構與終端消費群體。對于整個鏈條的流程，本文簡單概括如下：最先是消費者產生需求，然后在消費場合購物。假如購物者購買一套外出攝影裝備，總價8000元?？墒琴徺I者手頭并沒有8000元的資金，由于資金不足，再加上購買欲望強烈，故此購買者借助消費金融平臺，申請消費金融服務。消費金融服務商審核處理后，鑒于申請者信用資質和關聯條件滿足，短時間內便會對其放款。而商品服務供給方在收到貨款后，則向購買者發貨。后續的購買者消費金融還款情況，一切按照合同規定來進行。綜合來看，消費金融活動的端口即消費場景均是基于消費金融服務需求的產生而發生，包括淘寶、京東、蘇寧等網上購物平臺以及線下實體商店。這整個消費金融產業鏈中，關聯的保障機制建設非常關鍵，信用審核、風險評估、貸款發放以及賬戶管理等，以及前期的征信、中期的監管、后期的催收等均不可或缺。

表2是目前國內四大消費金融產品的同向比較。最先進軍該領域的是京東，同時它也是首個面向個人用戶推出信用支付產品的網購平臺。在針對用戶的信用額度評估方面，重點依據用戶在京東上的各類歷史交易數據。2014年7月，阿里推出螞蟻花唄。天貓和淘寶絕大部分店鋪和商品均支持花唄服務。螞蟻花唄消費者一個月內的消費，可以于次月9日還款。還款可使用支付寶，也可使用儲蓄卡。對于逾期的用戶，會將信息報至阿里征信機構，也就是芝麻信用，使消費者留下不良的還款記錄。2015年4月百度推出有錢花APP，主打個人消費金融服務，最長可分為12期，最高額度為5萬。

對于上述幾大互聯網巨頭推出的消費金融產品，總結如下：第一，它們憑借著早期積累的用戶規模以及市場影響力，均在短期內成功打造自身品牌。第二，與其他大大小小的網貸平臺不同，這些互聯網消費金融服務的顧客體驗良好、費率低，受到大眾廣泛歡迎。

（二）消費金融對商貿流通的影響

消費金融對商貿流通的積極影響。就近幾年的發展來看，消費金融對商貿流通的促進作用比較明顯。一是可以間接緩解流動性約束。二是可以開發消費市場、拓寬消費渠道。正如前文筆者所舉事例，由于消費金融產品的不斷推廣和良好的市場宣傳，以及人們消費觀念的改變，因此進一步促進了人們消費需求的提升。在這種情形下，區域內的商貿流通將變得更加順暢，因為消費需求的形成是商貿流通發展的前提。三是以阿里、騰訊、京東為首的各大金融平臺，為居民消費提供了更加便利的支付工具，使得支付更加方便、快捷，人們進入了無現金消費時代。以上均有效促進了商貿流通的創新和演變。

消費金融對商貿流通的消極影響。任何事物都有正反兩面，作為新型金融市場下的消費金融產品也不例外。就目前來看，消費金融的發展水平還遠遠不夠，所以對消費需求的拉動作用尚有待挖掘。近幾年消費金融的發展，更多還局限于量的積累，并沒有取得“質”的突破，所以不能單純依靠金融消費來拉動經濟增長。本文認為，有必要將消費金融發展納入整個宏觀調控體系中來。事實上，國家已經認識到消費金融對于經濟發展的重要性，央行已經多次出臺政策規范消費金融發展，使之與宏觀經濟增長相適應?？傊?，一切均是圍繞著擴大消費需求、提高消費增長率、平衡經濟增長開展的，消費金融的發展更多還是要回歸到全局消費領域中來，互聯網金融只是一個發展階段，一旦脫離了國情實際，很有可能形成反作用。

（三）商貿流通對消費金融的影響

消費金融與商貿流通存在一種互動關系，即相互影響和作用。商貿流通對消費金融的影響存在直接影響和間接影響之分。

商貿流通對消費金融的直接影響。這種影響是全局性的，因為商貿流通是國民基礎性產業，而消費金融則是直接與各行業市場相銜接。商貿流通業的發展，有助于實現消費金融的完善，并通過健全流通體系和保障機制，強化相互間的合作程度。譬如，很多商貿流通領域現在均可直接提供消費金融服務，如大型娛樂場所、飯店、商場購物等都可以通過支付寶或者微信轉賬等形式完成交易。

商貿流通對消費金融的間接影響。商貿流通除了對消費金融能夠產生直接影響作用外，還會催生其他關聯性影響。比如，刺激消費需求的增長，并起到需求引導以及層次提升的效果，即多元發展趨向。我國要在2020年實現全面建成小康社會，除了基本的日常生活必需品消費外，還要盡量保證居民有更加多元的消費需求，因此商貿流通的持續發展很有必要，而消費金融則是一種手段、一條路徑和一套工具。商貿流通的持續發展與機制創新，從內部可以助推消費金融的變革，起到間接的促進作用。與此同時，商貿流通高速發展加快了市場環境的改善，從而促進消費環境得到改善。

基于消費金融與商貿流通良性互動的互聯網消費金融發展建議

完善消費金融體系，促進多元服務發展。具體來看，我國消費金融業務的主要服務機構，基本上是由商業銀行以及國家認可的少部分消費金融公司構成。雖然這類消費金融公司與絕大部分信貸平臺相比優勢明顯、發展運營模式較好，但也暴露出許多不足，即無法滿足金融市場的多元需求。近年來國家加大了對不良消費金融機構的打擊力度，而且取得了一定成效，但更重要的是建立完善的消費金融體系，規范其發展。筆者以為，在合理控制風險的基礎上，應當逐漸拓寬準入門檻，盡量吸引一些經營資質優良、經驗模式較佳的小額信貸公司，并鼓勵相互間建立支撐合作關系。譬如，可重點考慮一些商品零售行業與生產制造企業參與進來，即消費金融市場主體多元化，以此來滿足消費金融終端消費群體的多樣需求。在實際操作中，對于專業性的金融公司可大力扶持，對于非金融機構性質的企業也可鼓勵其發展消費金融服務，但必須要建立在一定規模和資金實力基礎之上。

完善消費金融行業法律制度，保障消費金融有序發展。對于消費金融服務體系的建構與完善，必然離不開保障性條件，即法律制度的支撐。消費金融要想快速、健康發展，必須建立一套健全的法規保障制度。在具體操作方面，要增強互聯網金融行業監管效力，從流程操作端口入手，規范消費金融市場行為，以此來促進消費金融的有序發展。此外，可適當汲取歐美的成功經驗，例如美國政府專門制定了相關法規來限制消費金融，確保消費金融市場的透明、公平和交易信息安全。

落實惠民消費政策，完善社會征信體系。拉動內需、刺激增長，這是“十三五”期間國民經濟宏觀調控的主方向。故此，新一輪的“互聯網+”戰略以及商貿流通服務改革，應當積極響應國家關于拉動金融消費的決策部署，并以此為基準點，盡快落實惠民消費舉措。因為民眾才是消費的主體，并不是金融企業和商貿企業，因此新惠民消費政策的修改與推行，更多還是要立足消費者心理、觀念、行為習慣、消費模式等，對于超前消費和貸款消費，適當鼓勵，但也應加大控制力度，即培養健康的全民消費金融意識。此外，還需要加快社會征信體系的完善。雖然目前絕大部分銀行和金融機構，均擁有各自成套的信用評估體系，但是既往的現實數據體現出的問題和漏洞還非常多，建議通過整合互聯網消費金融信息數據，建立完全覆蓋個人信用的數據庫。

參考文獻：

1.王江，廖理，張金寶.消費金融研究綜述[J].經濟研究，2010（s1）

2.鄭春艷.關于消費金融與商貿流通互動關系的思考[J].金融理論與教學，2013（3）

3.許超.消費金融發展綜述[J].合作經濟與科技，2017（19）

4.何凡.消費金融與商貿流通互動相關性研究[J].商業經濟研究，2016（15）

5.丁穎梅.芻議互聯網消費金融發展對商業銀行的沖擊與對策[J].環球市場，2016（13）

6.王兵.商業銀行的移動金融創新、實踐和發展[J].中國金融電腦，2015（1）

7.馮婷.金融與技術的互動融合[J].競爭情報，2017，13（1）

8.李春霖.消費金融對居民消費理念的影響—以京東白條為例[J].現代商業，2017（31）

9.王晶晶，趙雪波.消費金融對零售業創新發展的影響分析[J].商業經濟研究，2017（24）

10.周星漢.對互聯網消費金融發展的研究—以雙十一購物節為例[J].商情，2017（1）

11.趙明慧.城市化進程中消費金融對商貿流通業發展影響研究[J].商業經濟研究，2018（2）

12.陳相會.消費與商貿流通發展的關系研究[J].科技經濟導刊，2017（27）

13.蔡一鳴，彭海濤.對傳統商業銀行消費金融系統建設的思考[J].金融科技時代，2017（12）