均衡性轉移支付的經濟效應分析

摘要：文章基于2000年-2007年縣級地區，分析了均衡性轉移支付經濟效應；實證結果顯示：均衡性轉移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區均衡性轉移支付占轉移支付比值提高10%，該地區實際GDP增長率將提高0.46%，且其城鄉人均純收入差額將降低145.1元。文章的結論也為我國的轉移支付制度的改革和完善提供政策性建議。

關鍵詞：均衡性轉移支付；經濟增長；均等化水平；公平與效率

一、 引言與文獻綜述

轉移支付制度是多級政府間關系的核心，主要表現在縮小橫向地方政府間財力差距和協調縱向地方政府間事權分配。中國自1994年分稅制改革以來，轉移支付的規模逐年增長。1994年～2015年，一般性轉移支付、專項轉移支付、稅收返還的規模占地方政府財政支出的比重依次由5.70%、8.91%、43.2%調整為19.0%、14.4%、3.38%；一般性轉移支付占比的提升高于專項轉移支付，而且2015年國務院提出一般性轉移支付的主體作用和該占比應該在60%以上。龐大的一般性轉移支付規模和迅速的增長速度，勢必對地方政府財政行為和經濟發展產生深刻的影響。

一般性和專項轉移支付是轉移支付制度的兩種基本方式，各自具有鮮明的特點。相比于專項轉移支付（也稱條件轉移支付（Conditional Grants））立足于與中央政府的特定目標（列如支持社會保障發展以及彌補地區間的外部性），造成專項轉移支付項目設置繁多、資金投入和分配不透明，以及地方政府的“跑部錢進”現象，使得專項轉移支付資金使用效率較低（樓繼偉，2013）。對于一般性轉移支付（也稱無條件轉移支付（Unconditional Gra-nts）），地方政府具有該資金使用自主權，能夠充分發揮地方政府的信息優勢和主動性，不僅縮小地區間的財力差距，保證公共服務均等化發展（Boadway & Flatters，1982；Eichhorst，2007；Allers，2012；田發和周琛影，2013），同時也影響了地區的財政行為和經濟增長（Dahlberg et al.，2008；馬光榮等，2016）。本文關注的重點的均衡性轉移支付的經濟效應，即均衡性轉移支付對各地區的經濟增長和均等化的影響，或者說站在效率和公平的角度考察均衡性轉移支付的影響。

本文基于2000年～2007年縣級地區，分析了均衡性轉移支付經濟效應；實證結果顯示：均衡性轉移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區均衡性轉移支付占轉移支付比值提高10%，該地區實際GDP增長率將提高0.46%，該地區的城鄉人均純收入差額將降低145.1元。其次，與現有文獻相比，本文的主要貢獻：（1）以均衡性轉移支付為核心，分析其增長效應和均等化效應；（2）基于縣級面板數據則結論更有說服力，實證結果更穩健。最后，本文的分析和結論緊扣現階段的政策問題，如完善轉移支付制度、提高均衡性轉移支付占比、完善、加大對貧困地區的轉移支付力度、推進政府間財政事權和支出責任的劃分等政策內容，為完善財政體制改革提供參考和建議。

論文以下結構安排為：第二部分為制度性分析，以及在此基礎上的實證設計和數據說明；第三部分是實證結果討論；最后為本文的結論。

二、 制度分析、實證策略和數據描述

1. 均衡性轉移支付發展和結構。隨著一般性轉移支付制度的完善，一般性轉移支付的主要結構也隨時間變化，但是均衡性轉移支付占比維持在40%左右。在2009前，一般性轉移支付構成逐步完善，主要構成為均衡性轉移支付、調整工資轉移支付、農村稅費改革轉移支付，其中在2008年，全國的主要的一般性轉移支付構成，三者的構成比重依次為40%、28%、9%；在2009年后，財政部數額相對固定的專項轉移支付劃轉為一般性轉移支付，此時主要構成逐步調整為均衡性轉移支付和其他專項性質的一般性轉移支付，在2017年，全國的均衡性、養老保險、城鎮居民醫療保險占一般性轉移支付的比重依次為39%、16%、7%。對比發現，我國一般性轉移支付結構的調整，一是反映轉移支付制度的完善；二是反映隨著經濟結構的調整，轉移支付的構成也于經濟結構相適應，但是均衡性轉移支付一直占有較高的比重且發揮重要的作用。本文將探討均衡性轉移支付的經濟效應，也為保障均衡性轉移支付規模和結構提供政策性建議。

2. 基準模型。為了從實證上檢驗均衡性轉移支付的經濟效應，且依次從公平和效率角度考察其影響程度；本節采取的計量策略是，采用縣級層面的面板數據，以縣級地區的均衡性轉移支付占比作為核心解釋變量，以縣級地區的經濟增長率和城鄉人均純收入差額作為被解釋變量。具體來說，我們建立如下雙向固定效應模型：

3. 數據說明。實證分析中財政支出和轉移支付數據主要來源于《全國地市縣財政統計資料》，時間跨度是2000年～2007年，主要原因是縣級一般性轉移支付數據統計從2000年開始，選擇的截止年份為2007年。其中均衡性轉移支付定義為該統計資料中，縣級地區所獲得的一般性轉移支付補助；專項轉移支付定義為縣級地區所獲得的專項補助；一般性轉移支付為廣義統計口徑，即轉移支付總和減去專項補助和稅收返還后的數額。此外，本文使用的縣級GDP數據也來自該數據庫。其中對一般性、專項轉移支付數據剔除各變量上下各1%的極端值。

縣級地區的控制變量數據也來源于《中國區域經濟統計年鑒》和《中國縣（市）社會經濟統計年鑒》。其中的所需要的人口及行政面積數據來自《中國區域經濟統計年鑒》、《中國城市統計年鑒》、《中華人民共和國全國分縣市人口統計資料》。其中對關鍵變量數據剔除各變量1%的極端值。

為了使各年份的數值可比，我們使用分省的GDP平減指數將各項指標都調整為以1998年為基期的價格水平。此外，本文剔除了直轄市和西藏數據，考慮到市轄區在地方政策中收到當地政府的特殊的關照，剔除市轄區數據。數據描述性統計分析見表1。endprint

三、 實證結果

1. 基準回歸結果。表2是使用OLS方法和面板模型固定效應（FE）估計方法對（1）式進行估計的結果。其中，第1、2、5列為OLS方法，第3、4、6列為FE方法；列1～列4為被解釋變量為實際GDP增長率的實證模型，列5、6被解釋變量為城鄉人均純收入差額的實證模型。第1列～4列依次添加控制變量的OLS和FE模型；并依次控制年份和縣級地區的虛擬變量。

回歸結果顯示，在各種模型設定下，均衡性轉移支付占比提高有利于縣級地區實際GDP增長率的提高，有利于降低城鄉人均純收入差額，因而均衡性轉移支付具有良好的效率和公平特征。第4列、6列的回歸系數表明，縣級地區均衡性轉移支付占轉移支付比值提高10個百分點，該地區實際GDP增長率將提高0.46個百分點，相當于6.8個樣本標準差；與此同時，該地區的城鄉人均純收入差額將降低145.1元。該結果與文獻結論相符，且與我們的理論預期相同，在政府間的財政分權體制下，均衡性轉移支付具有公平和效率的特征，促進產出提高和居民福利最大化。在控制變量方面，縣級地區的經濟發展水平（Lngdppc）和人口增長率（Poprate）均有利于經濟發展和提高均等化水平。

2. 分地區分析。表3采用雙向FE模型對樣本數據進行分組分析，列1、列3為東部地區，列2、列4為中西部；控制年份虛擬變量與縣級虛擬變量。由于篇幅限制，我們沒有報告了控制變量的估計系數。回歸結果顯示，在東部和中西部地區，回歸結果與基準模型相符，均衡性轉移支付具有增長效應和均等化效應；但是在東部地區，其增長效應不顯著。就實際GDP增長率的回歸結果顯示，中西部地區的增長效應（10%）高于全國平均水平（假定均衡性轉移支付占比提高10%），促進西部地區的經濟增長；列3、列4顯示，東部地區具有更強的均等化效應，有利于社會公平。

3. 更換解釋變量。表2基準回歸中解釋變量為均衡性轉移支付與轉移支付總體比值，表4更換解釋變量，采用均衡性轉移支付與專項轉移支付比值指標；同表3類似，控制年份虛擬變量與縣級虛擬變量，并控制變量的估計系數。回歸結果顯示，與基準模型相符，均衡性轉移支付具有顯著的增長效應和均等化效應。

總之，實證結果顯示，均衡性轉移支付占比提高有利于縣級地區實際GDP增長率的提高，有利于降低城鄉人均純收入差額，因而均衡性轉移支付具有良好的效率和公平特征。

四、 結論

本文基于2000年～2007年縣級面板數據，分析均衡性轉移支付的增長效應和均等化水平，實證結果顯示：均衡性轉移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區均衡性轉移支付占轉移支付比值提高10%，該地區實際GDP增長率將提高0.46%，該地區的城鄉人均純收入差額將降低145.1元。在穩健性分析中，均衡性轉移支付也具有顯著的增長效應和均等化效應。

本文的分析為我國完善轉移支付制度提供政策建議，發揮均衡性轉移支付的主體和重要作用，在促進公平的同時，也促進落后地區的經濟發展效率。首先，2014年6月，《深化財稅體制改革總體方案》開啟新一輪的財稅體制改革，到2017年上半年，關于完善轉移支付制度、提高一般性轉移支付占比、規范專項轉移支付資金等，有關部門均提出了改革的細節和措施；本文的結論也為相關的政策導向和措施提供有利地論點。其次，中央財政繼續加大對貧困地區的轉移支付力度，一般性轉移支付資金和各類專項轉移支付資金進一步向貧困地區和貧困人口傾斜；一般性轉移支付的增長效應，也將有力地促進貧困地區、革命老區、民族地區、邊疆地區的經濟發展。

參考文獻：

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基金項目：河北省社會科學基金項目“河北省去產能過程中債務處置對策研究”（項目號：HB17YJ095）。

作者簡介：張凱強（1987-），男，漢族，山東省濰坊市人，中國人民大學財政金融學院博士生，研究方向為財稅理論與政策。

收稿日期：2017-11-21。endprint