上市公司社會責任財務評價指標體系構建研究

詹亮

摘要：基于社會責任理論和利益相關者理論，對上市公司履行社會責任的現狀進行分析，并提出構建上市公司社會責任財務評價指標體系的原則。最后構建一套全面綜合的評價上市公司履行社會責任的指標體系。

關鍵詞：上市公司；社會責任；財務評價；指標體系

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.02.056

1社會責任財務評價的基本理論

1.1社會責任理論

“社會責任”的概念起源于20世紀20年代，美國學者謝爾頓認為社會責任的內涵中包括道德因素，企業應將追求利益與社會責任結合起來。隨后的國內外學者們在該概念的基礎上對社會責任的內涵進行了探討與豐富。國內學者劉俊海在其著作《公司的社會責任》中提出企業的社會責任不僅僅是尋求股東利益最大化，還應該積極維護其他利益相關者的利益。雖然不同的學者對社會責任的界定有所不同，但是學術界普遍接受的社會責任的涵義是：承擔社會責任是企業應盡的義務，企業應積極維護利益相關者的利益，包括對股東、員工、債權人、消費者、政府以及生態環境的責任，并最終實現企業與社會的可持續發展。

1.2利益相關者理論

該理論認為與企業可持續發展相關的利益方不僅包括股東、員工、債權人，還包括消費者、政府及生態環境等。這些利益相關者與企業的發展緊密相連，因此，企業不應該只追求某個利益相關者的個體利益最大化，而應該追求整體利益相關者的利益最大化。國內外多數學者認為，將利益相關者這一概念引入到社會責任的理論研究中，可以將企業承擔社會責任的對象具體化，有利于考核企業承擔社會責任的效果。

1.3社會責任財務評價

國內現行的財務評價體系存在一定的不足之處。首先，財務評價體系注重對傳統財務指標的考核，忽視非財務指標的作用。其次，過度關注短期評價的結果，輕視長期評價。另外，現有的財務評價體系中對社會責任、生態環境等方面的考核體系不夠完善。對企業履行的社會責任進行財務評價不僅可以全面衡量企業是否承擔了應盡的義務，督促企業樹立良好的社會形象，同時有助于企業在維護利益相關者的利益前提下尋求長期的可持續發展。

2上市公司社會責任履行現狀

我國的上市公司主要通過定期公布年度社會責任報告以及官方網站來披露企業履行社會責任的情況。絕大多數上市公司能夠積極披露其社會責任報告，非上市公司披露社會責任信息的積極性較差。通過對比分析上市公司社會責任報告，可以發現上市公司在履行社會責任的過程中存在諸多問題。首先，上市公司履行的社會責任主要是對慈善事業和生態環境承擔的責任，忽視了對員工、消費者和債權人應承擔的責任。究其原因是，企業承擔對慈善和生態環境的責任更容易為企業樹立良好的社會形象與地位；對員工、消費者和債權人承擔的責任能夠為企業帶來的積極效果顯現較慢。其次，在社會責任信息披露方面，披露的渠道較窄，雖然披露的內容越來越豐富，但是在披露的格式上不夠規范、不夠統一。最后，文字信息披露為主，缺乏直觀有效的數據對比。

3社會責任財務評價指標體系

3.1指標體系的構建原則

積極構建社會責任財務評價指標體系，能夠全面衡量上市公司履行社會責任的情況。因此，構建社會責任財務評價指標體系具有一定的必要性。為了全面、客觀評價上市公司履行社會責任的情況，并使評價指標體系具有科學性與可操作性，在構建指標體系時，首先，應該遵循理論性與實用性原則。其次，堅持定量與定性相結合，即一方面通過財務指標直接反映企業履行社會責任的情況，同時通過定性分析對各數據進行對比分析。

3.2指標體系的構建內容

本研究基于利益相關者理論，將企業承擔的社會責任劃分為六個方面，不僅包括企業對股東、債權人、員工和消費者的責任，還包括對政府和生態環境的責任。本文結合上市公司社會責任的履行現狀，在遵循社會責任財務評價指標體系構建原則的前提下，構建如下指標。

3.2.1股東責任

（1）每股收益。每股收益等于企業凈利與普通股股數的比值。每股收益越大，說明股東每持有一股所分配到的企業凈利也就越大。

（2）凈資產收益率。該指標等于凈利潤與股東權益之比。凈資產收益率越大，說明股東投入的資本收益越大。凈資產收益率越低，說明股東投入的資本收益越小。

（3）平均資產報酬率。該指標=凈利潤/平均資產總額。平均資產報酬率越大，說明上市公司運用資產為股東獲取利益的能力越大，反之則小。

3.2.2債權人責任

（1）資產負債率。該指標反映的是企業負債總額與資產總額之間的比例關系，它是衡量企業長期償債能力的指標。資產負債率越高，說明企業的負債過重，企業償還債權人債務的能力越差。因此，較低的資產負債率能夠反映企業對債權人的償債能力較好。

（2）利息支付率。該指標等于利息支付額與應付利息總額之比。它是衡量企業償債能力指標之一，它與企業的償債能力成正比，即數值越大，說明企業的償債能力越好，也說明企業能夠充分履行對債權人的責任。

（3）速動比率。該指標等于流動資產中扣除存貨等變現能力較差的資產的余額與流動負債之比。相對于流動比率，該指標能夠更為嚴格的衡量企業的償債能力，因為速動資產是流動資產中變現能力最強的資產。

3.2.3消費者責任

（1）產品返修率。產品返修率等于產品返修的數量與市場銷售量的比值。產品返修率與企業產品質量成正比，即產品返修率越低，說明企業的產品質量越好，消費者的權益得到保障，企業充分履行了對消費者的責任。

（2）消費者投訴率。消費者投訴率等于投訴數量與售出產品總量的比值。消費者投訴能夠反映企業對待消費者的服務態度。較低的投訴率，說明消費者的滿意度較高，企業對消費者履行的責任越充分。endprint

3.2.4員工責任

（1）薪酬增長率。該指標等于員工本年薪酬增長額與上年員工薪酬的比值。它是一個縱向對比的指標，體現員工薪酬變化的趨勢。薪酬增長率越高，員工的收入增幅越大，企業對員工承擔責任的情況越好。薪酬增長率逐步降低，則說明企業對員工承擔責任的情況較差。

（2）工資支付率。該指標等于企業實際支付工資與應付工資總額之比。它能夠反映企業遵守勞動法，依法支付員工工資的情況。企業工資支付率越高對員工越有利。

（3）員工福利率。該指標等于員工福利與企業凈利潤的比值。該指標能夠反映員工享受國家規定的企業實際支付的法定福利以及各項補貼等情況。員工福利率越高，越能說明企業能夠做到以人為本，關心愛護員工。即企業充分履行了對員工的責任。

3.2.5政府責任

（1）捐贈貢獻率。該指標=企業捐贈總額/營業收入。企業對慈善事業的投入以及對公益事業的捐贈可以反映企業承擔社會責任、回饋社會的情況。

（2）納稅增長率。該指標等于本年度納稅凈額的增長額與上年度納稅凈額的比值。稅收是政府財政收入的重要來源，依法納稅是每個企業應承擔的法定責任。納稅增長率能夠反映企業的納稅趨勢，較高的納稅增長率說明企業經營情況較好并能夠積極納稅。

（3）就業貢獻率。該指標等于支付給員工的現金總額除以企業凈資產。它能夠反映企業為社會公眾提供就業機會的能力。就業貢獻率越高，說明企業提供就業機會的能力越大；就業貢獻率越小，說明企業提供就業機會的能力越弱，對政府承擔責任的能力較差。

3.2.6生態環境責任

（1）環保投入率。該指標=環保投入的總額/企業總資產。環保投入是指企業為減少污染排放或者環境保護而投入的資金總額。環保投入率越大，說明企業保護環境的態度越積極，企業充分履行了保護環境的責任。環保投入率較小，說明企業保護環境的意識較差。

（2）環保費用支出比。該指標等于企業支付的環保費用與營業收入的比值。環保費用支出比越大，說明企業保護生態環境的意識越強，企業承擔社會責任的情況越樂觀。

3.3社會責任評價非財務指標體系

傳統的社會責任財務評價體系由多個財務指標構建，因此傳統的評價體系具有一定的片面性。本文提出的上市公司社會責任財務評價指標體系具有全面性與綜合性，它將財務指標以及非財務指標有機結合起來。財務指標能夠量化描述企業承擔社會責任的情況。非財務指標體系不僅是對財務指標的補充和完善，同時還能夠體現企業適應外部環境變化的能力。越來越多的學者與企業意識到社會責任非財務評價指標在企業發展中的作用，比如員工進修率、安全事故發生率、產品返修率以及客戶滿意度等。綜合的社會責任財務評價指標體系能夠全面、系統客觀的衡量企業履行社會責任的情況，并為企業做出決策提供依據。

參考文獻

[1]李穎.我國企業社會責任信息披露問題及對策研究[J].西安財經學院學報，2016，（4）.

[2]張芹秀.利益相關者視角下企業社會責任績效評價研究[J].會計之友，2015，（11）.

[3]李愛英.企業社會責任信息披露問題及對策研究[J].商業會計，2014，（19）.

[4]張兆國.利益相關者視角下企業社會責任問題研究[J].中國軟科學，2012，（2）.

[5]李蕾紅.基于社會責任的電力企業財務評價問題探討[J].會計之友，2010， （30）.endprint