中小型企業融資問題及對策研究

郭威威

【摘 要】隨著經濟快速發展，中小企業由此得以發展，但由于資金的缺乏、市場競爭，它們面臨著融資難等諸多問題。本文通過對這些問題的研究，提出了切實有效的建議。

【關鍵詞】中小企業；融資；問題；建議

一、研究背景與意義

1.研究背景：由于中小企業不僅數量多，提供了大量就業崗位，從而中小企業為我國經濟發展起到了很大的推動作用。雖然中小企業對經濟有著很大的影響，但由于許多金融機構對其形成的偏見，加之其內部管理的不完善，在運營中也面臨諸多問題。

2.研究意義：本文在中小企業融資難的背景下，通過對特瑞制造企業融資難的問題進行分析，追溯問題的原因，找到適當的解決辦法，以此來找到適合普通中小企業解決問題的策略。

二、特瑞制造企業融資現狀

特瑞制造企業由于員工數量少，管理體制上不規范。在股權結構上較為簡單，該企業的股權大多有法定代表人和其親屬持有，對企業進行決策時也只有一人決定，從而可以看出缺少必要的內部控制。

1.經營風險較高：由于該企業目前正在研發一種新型的電子器件，而該產品所帶來的盈利水平尚未預測，而且在此之前已經投入了很多資金，再加之該企業資產相對較少，在市場上也有其他企業生產同類產品，競爭較大因此經營風險較高。

2.前期融資金額較大：該企業屬于創新型企業，在研發這一種電子器件時，需要進行大量的數據調查，各個性能的測試，并且在生產時，還需要精密更高的設備。這些都導致了特瑞制造企業前期融資的金額較大。除此之外，為了使產品更好的打開市場，特瑞制造企業引進了一批核心技術人才。

三、特瑞制造企業融資中存在的問題

中小型企業籌集資金最主要的方式是通過企業的融資活動。然而隨著特瑞制造企業發展擴大，研發新產品的數量增加，融資難更加明顯，主要為以下幾個方面。

1.內部融資能力不足：為了減少交易費用，特瑞制造企業主要選擇內源性融資，通過留存收益來獲得。然而特瑞制造企業管理水平不高，加之企業大部分股東屬于親屬關系，只看重現在的利潤，缺乏長遠考慮。導致企業分配了大量的利潤，積累的資金較少。由此可知特瑞制造企業通過內源性融資，獲得資金的能力有限。

2.融資渠道單一：由于特瑞制造企業內源性融資有限，無法滿足企業未來的發展需求，需尋求外部融資。雖然可以選擇發行債券和發行股票等方式籌集資金，但這些融資方式的條件過高，如公開發行債券要求凈資產需要高于3000萬元并且公司近3年的利潤能夠彌補債券所產生的利息。由此可見，特瑞制造企業當前的財務狀況很難通過其他方式進行融資，主要還是銀行貸款。

3.民間融資有限：中小型企業雖然可以通過民間進行融資，但是在實施過程中往往會受到很多因素的約束，如區域、人際關系等。由于特瑞制造企業處于三線城市，生活水平不是太高，加之民間融資摻雜著高息借貸的行為，其貸款年利率比銀行高出很多。稍有不慎可能會造成社會暴力等現象的發生，因此存在著高風險。

四、融資難成因

1.內部原因

（1）管理體制不完善，信用等級較低：相對于大型企業而言，特瑞制造企業規模小，在進行企業管理時，財務制度有欠缺，缺乏良好的內部控制，更不能適應市場的變化。由此其財務報表不是十分準確，加之中小型企業的負責人對于信用觀念淡薄，經常出現逃債和失信的行為，難免會使金融機構對該企業有所顧慮，不會輕易的放貸。

（2）經營風險大：特瑞制造企業的高層管理者大多屬于親屬關系，缺乏企業運營的經驗，沒有長遠規劃。公司目前還再研發新產品，但是未來是否有市場競爭性，無從得知，并且其他產品科技含量少，生產技術與大型企業相比落后較大。因此特瑞制造企業存在著很高的經營風險，從而在融資時比較困難。

（3）用于抵押的資產較少：由于特瑞制造企業大多數資金用于生產經營，用于貸款的抵押物較少，市場上提供服務擔保機構較少，尋求擔保人也較為困難，因此金融機構擔心貸款的資金受到損失，不會提供相應的貸款。

2.外部因素

（1）金融機構管理缺失，擔保費用較高：目前我國以銀行為主要的貸款機構，為了使風險降低，他們往往會將資金放貸給大型企業，忽視中小企業。并且由于中小企業存在虛假報表等問題，在考核時比較謹慎，會提高相應地要求。并且特瑞制造企業前期租用的廠房以及大型機器設備主要用于日常的生產經營活動，因此貸款抵押物較少，從而會達不到金融機構的要求。

（2）民間借貸利率高、抗風險能力有待提高：當中小企業不能在商業銀行融資且急需用到資金時，為了使企業能正常運轉，往往會尋求民間融資。因為民間融資的門檻低，很多小貸款機構會將貸款利率提高。再加之小額貸款公司由于資金較少，內部不規范，風險較大，中小企業在民間融資時就會受到阻礙。

五、特瑞制造企業融資對策

1.加強政府的支持力度：在中小企業面臨融資難的背景下，政府應該充分考慮中小企業的運營特點，找到切實可行的解決途徑，落實相應地政策。不能將原來大型企業的融資政策全部用于中小型企業，同時還需要設立適合中小型企業的融資擔保機構。政府部門也可以通過稅收優惠政策來支持中小企業的融資，如減免相關的稅費，除此之外加大對民間融資的監管力度，使其具有規范性和合法性，加大對企業融資違法行為的打擊力度。

2.加強企業的內部管理，健全企業財務制度：特瑞制造企業首先要轉變企業生產經營的方式，研發具有核心競爭力的產品，同時精簡公司的管理模式，加強內部控制。在財務制度上要進一步的完善，由此會計核算、記賬報表才會更加真實有效。此時金融機構才能對該企業的經營有信心，樂于放貸。

3.提高信用意識：隨著我國的信用體系不斷完善，誠信意識的不斷增強，企業在融資時，也較多的關注信用等級。因此特瑞制造企業可以通過以下幾種方式樹立良好的信用形象。如按時納稅，不拖欠員工工資薪金，按時歸還企業的外債。在財務報表上，企業應該仔細編制，保證財務數據的真實性。

4.金融機構轉變服務思想：由于目前的金融機構很多只適合大型企業貸款，而忽視了中小型企業，因此金融機構可以采取相關措施，如通過典當或者按揭的形式，放貸給企業。同時金融機構應該適應市場的潮流，制定更多的金融產品，以此來滿足中小企業融資短，金額小的特點，應對中小型企業貸款存在偏見，

關于解決中小型企業融資難的方法還有很多，如對股票交易所進行完善，使更多符合條件的中小企業進行上市，使其快速籌集資金。還可以鼓勵企業轉變成股份制，發行股票，由此來獲得資金。除此之外，中小型企業還可以進行融資租賃，以此來緩解融資難的困境。

六、總結

我們還需注意解決中小企業融資難問題，需要企業、政府部門以及金融機構共同采取措施。同時企業不能只局限于當前的方法，應結合自身實際情況，拓寬融資渠道，以此在市場競爭中健康發展。

【參考文獻】

[1]李娟.淺談企業融資過程中財務管理的問題及對策[J].經貿實踐，2018（21）：133+135.

[2]李絲萌.新常態下中小企業融資特點分析及對策探討[J].現代營銷（下旬刊），2018（10）：22-23.

[3]肖敏.淺談我國企業融資約束問題及其對策[J].財經界（學術版），2018（19）：16-17.

[4]于晨.我國中小企業信貸融資問題分析與對策探討[J].中小企業管理與科技（上旬刊），2018（10）：53-54.

[5]曹紅軍.中小企業融資問題與對策[J].納稅，2018，12（26）：154-155.