如何解決中小企業融資難問題

鄭燕

摘要：中小企業作為我國社會主義市場經濟的主體之一，是國民經濟的重要組成部分。市場競爭日益激烈，使得中小企業面臨更多的風險和挑戰，其融資難、問題比較嚴重。本文從中小企業融資難的原因出發分析，淺析如何為中小企業打開融資渠道，提升競爭能力。

關鍵詞：如何解決；中小企業；融資

中小企業融資難的問題經常聽到，中小企業對此也是苦不堪言，監管部門，銀行每年都會出臺相應的政策，但每年還會聽到中小企業喊融資難。中小企業為什么融資難？中小企業融資到底有多難？

首先來看看為什么中小企業融資難？最根本的原因，資金供需雙方的需求不匹配。銀行等金融機構，控制信用風險。信用風險要考核授信企業的品質、能力、經營情況、資本、抵押物等等，而我國大部分的中小企業，在誠信、盈利能力和抵押品方面存在先天上的不足。具體有以下幾項。

一是從自身信用方面看部分企業信用觀念淡薄、償債意識差，甚至惡意懸空和逃廢銀行債務。目前，中小企業信用意識差、還款意愿不強的現象十分突出，一些企業存在長期拖欠銀行貸款本息的情況，少數企業多頭開戶，逃避銀行信貸監督，有還款能力確有意拖欠不歸還，致使銀行等金融機構不愿意甚至不敢與中小企業打交道，一定程度上挫傷了銀行業支持中小企業的積極性。

二是從中小企業的經營能力弱及經營風險高。由于中小企業規模較小、實物資產較少、技術水平不高，其發展極易受到經營環境的影響，抗風險能力較弱，經營風險高，影響到中小企業自身的資金積累和信貸融資。此外，中小企業貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復雜性使其融資成本較高、管理成本較高。財務制度不全，與大企業相比，中小企業在財務管理上普遍存在著問題，缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉效率低，隨意性強，缺乏健康的財務管理體系及制度，不具備大企業內部資金調度能力，不注重吸收外源投資，這些問題導致了財務管理的乏力，進而加劇了企業融資的困難。

三是資本市場方面，資本市場不完善，進入門檻過高，主板上市的要求太高，我國的中小型企業只有很少部分能越過這個門檻，創業初期，生產規模偏小的中小型企業無法滿足主板市場的上市條件。這在很大程度上限制了中小企業進入資本市場。

四從政府方面和銀行方面來看。相對于中小企業，政府更加重視大企業尤其是國有大型企業的發展，導致金融信貸政策，資金也向國有大型企業傾斜。長期以來，政府對中小企業扶持力度不夠，沒有為中小企業融資搭建更多更好的平臺。從銀行端為中小企業提供的授信情況來看，銀行在貸款方面偏好于大企業，對中小企業不夠重視。目前很多銀行為了解決中小企業融資難的問題，推出了普惠金融。但目前，普惠金融仍然沒能解決好中小企業融資“最后一公里”的難題。因為銀行對中小企業提供的服務，仍然是原有商業模式的傳統思路，銀行為了實現盈利，走的還是靠借貸息差賺錢的老路，這導致銀行等金融機構之間的同質競爭，這種沒有差異的化的競爭，導致普惠金融很難讓銀行獲利，實際上中小企業也難以獲得實惠”。

五是中小企業融資成本高。中小企業普遍的資成本過比較高。在企業辦理資產評估、抵押登記的過程中，程序復雜，收費過高，加重企業融資負擔，給銀行發放新的貸款和完善貸款手續也帶來了一定的困難。企業在辦理資產抵押登記手續之前，有關部門制定評估公司評估，評估法按估價金額的高低收取手續費用，估價越高，收費越多，有時借款人為取得貸款，希望評估價格高。這樣，對于銀行來講，就形成了抵押資產“高進低出”的怪現象，極大損害了金融企業的利益。

如何解決中小企業融資難問題呢？從企業自身、政府和銀行幾個方面來建議。

就企業自身而言，融資并非萬能藥，要使得自己的現金流優化，還得完善自身的造血功能，所謂打鐵還得自身硬。因此中小企業關鍵還在于能否找到各自的“長板”。建議從以下幾個方面進行進行努力：

1.建立信用，打造良好人品。企業要牢固樹立信用意識，小事做起，從身邊事做起。同時關注政策，了解信用制度和它的重要性，了解不良信用帶來的影響。在文化建設方面，將信用理念制度化，將信用理念滲透到企業的各個層面、各個環節，提高自身的信用度和美譽度，打造良好人品，獲取融資市場的信任。

2.對于初創型公司，前期需要資本的助力，但通過技術或模式的創新，推出有市場競爭力的產品，很快就能產生現金流，這些現金流能幫企業“去杠桿”，即用穩定的盈利逐步擺脫對銀行資金的依賴，企業也從“輸血型”走向“造血型”，實現良性循環，比如華為。但如果企業不能很好地解決自己的短板，很可能一直都是用新杠桿還舊杠桿。

3.拓寬自身融資渠道。企業要了解、熟悉金融市場，對金融產品和工具要熟悉，依據企業自身的發展需要，選擇適合自己的融資方式。如從內部融資來看，可以通過自有資金、留存收益、閑置資金變現、保理等方式籌集資金。外部融資來看可以通過市場拆借、融資租賃、信托融資、增資擴股等。

4、提升經營管理能力，打造知名品牌。中小企業要以制度來規范管理秩序，做到規范、有效，提高企報表質量和可信度，經得起銀行、合作方和政府有關部門的審核。要加強盈利能力，現金流的管理，提高資金周轉率，實現內部資金良性循環，增強企業盈利能力和還貸能力。中小企業要牢固樹立品牌意識，培育企業自主品牌，提高企業產品的市場認知度。

政府方面，政府可以為中小企業搭建良好的融資平臺，創建良好的融資路徑，主要可以從以下幾個方面：

1.建立中小企業擔保體系。針對中小企業資產少，經營風險大，信用基礎薄弱，政府可為中小企業搭建完善的擔保體系，專為中小企業提供擔保，為中小企業獲取資金支持提供擔保。

2.政策傾斜，為中小企業提供財政、稅收支持。政府可以根據自身的財力出臺務實的扶持政策。一是對符合國家產業政策，產品科技含量高、市場前景好的中小企業，在政策允許的范圍內，在財稅政策上予以更多的優惠。二是財政預算安排。預算安排中建立專項扶持中小企業發展資金預算，擴大中小企業貸款貼息資金的規模，對符合條件的中小企業貸款進行貼息。

3.搭建金融信息共享平臺。政府加強與銀行的溝通，建立和完善經濟金融信息共享機制。一方面，政府及時向金融部門提供經濟信息，包括資金需求信息、生產經營信息、市場信息；另一方面，銀行及金融監管部門要及時向經濟主管部門傳遞金融政策、金融產品和金融信息。將相關信息及時想企業發布，實現信息和資源的共享。

三、金融機構方面

1、金融機構從思想上調整經營思路，建立與市場經濟相適應，求得風險與收益相匹配的經營機制。要認真研究中小企業發展中存在的問題，及時了解當地政府發展中小企業的措施，幫助中小企業加強管理和開拓市場，在著力培育中小企業信貸市場的前提下，對有效益、講信譽、有發展前景的中小企業給予重點支持。在行業上，要重點支持國家產業政策鼓勵發展的行業和產品、適合中小企業生產經營的行業和產品，有自身發展優勢和經營特色的行業和產品、科技含量高的行業和產品、發展前景廣闊的新興行業和產品。在企業的選擇上，要重點支持信用等級高的企業，資產負債率低的企業，生產經營穩定、貨款回籠快、現金流量大的企業，財務制度和內控機制健全的企業，能提供無風險或低風險貸款擔保的企業。

2、改變原有的由銀行向中小企業貸款的模式，采取新的貸款資模式。銀行以產業鏈上的核心企業為紐帶將上下游企業聯系在一起提供的金融產品和服務——即“產業鏈金融”。供應鏈金融可以改變過去銀行針對單一企業主體進行信用評估并據此作出授信決策的融資模式，使銀行從專注于中小企業本身的風險評估，轉變為對整個產業鏈及其核心大企業之間交易的信用風險評估。從而有利于銀行更好地發現中小企業的核心價值。使得處于供應鏈上下游的中小企業在該模式中，能夠取得銀行融資，融資有企業融資變為產業鏈的融資，有效降低了中小企業融資難的程度。

3.與改變中國銀行業普遍開展的“To C”（直接面向個人）模式，向德國的中小銀行開展的是“To B”（直接面向企業）模式學習，即大量中小銀行與自己固定的中小企業客戶形式“關系型金融”，并為它們提供專業化和差異化的服務，如此就可避免同質化競爭，并形成清晰的商業模式。德國銀行業的“關系型金融”，是指銀行和企業建立在專業化平臺的基礎上，形成了長期深入的金融服務關系：銀行不僅給企業提供前期貸款，還提供在企業發展的各個環節與利潤相關任何金融需求，比如，汽車按揭貸款、產業鏈金融等。在德國，這種“關系型金融”相當穩固，從來不會出現擅長汽車行業貸款的銀行，改天因為環保企業愿意支付更高的利息而“移情別戀”，把有限的資金轉投給不熟悉的企業，這樣可保證銀行在某個行業里深耕，在幫助企業成長的同時，自己也享受企業成長帶來的收益。

4.建立貸款考核機制。國有商業銀行對中小企業的支持不能只停留在口頭上和政策上，而要體現在實際行動中，要分層次、分地域制定支持中小企業的信貸投入的保底目標和爭取目標，作為上級銀行對下級銀行工作考核的硬性指標，并在年度考核時，邀請地方經濟部門參加，共同考核下級銀行支持中小企業的實績。

5.銀行加大信貸投入。銀行在防范各項金融風險的前提下，總行或上級銀行適當下放對中小企業流動資金貸款審批權限，適當調整信用評價標準和風險評估標準，確定合理的授信額度，增加基層銀行對貸款業務的主動性，增加對中小企業貸款計劃，適當降低貸款利率，提供適合中小企業發展類型的貸款。

6.銀行要創新金融產品。銀行增加信貸、應收貸款質押貸款、倉庫保全貸款、聯保貸款，發展公司理財、財產信托、融資租賃業務，增加中小企業貸款機會。積極探索通過法人代表的個人財產對貸款進行擔保等模式，大力發展倉儲金融、不動產質押企業聯保等信貸模式，拓寬中小企業融資路徑。

參考文獻：

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