新時期金融科技的實時發展研究

馮慶勛

[摘 要] 隨著區塊鏈、互聯網、大數據、人工智能技術的崛起，金融科技進入到人們的視野，它以其獨特的優勢促使傳統金融業向智能化的方向轉型和發展，為金融提供了強勁的支撐，金融科技使產品的性能和價值得到極大提升，為金融業經營發展提供了全新的方向和思路，并催生出新的商業模式。

[關鍵詞] 金融科技；發展；監管；服務

[中圖分類號] TP311.13；F832.1 [文獻標識碼] A [文章編號] 1671-0037（2017）10-49-3

Research on the Real Time Development of Financial Science and Technology in the New Period

Feng Qingxun

（Group LLC of Henan Province The First Construction work， Zhengzhou Henan 450000）

Abstract： With the rise of the block chain， Internet， big data， and artificial intelligence technology， financial science and technology gets into people's vision， with its unique advantages promotes the traditional financial industry to transform and develop into the intelligent direction， and provides strong support for the finance. Financial science and technology greatly enhances the product performance and values， so that provides a new train of thought and direction for the management and development of the financial industry， and gives birth to a new business model as well.

Key words： financial science and technology； development； supervision； service

在互聯網、大數據、云計算、區塊鏈等前沿先進科技呈突飛猛進的發展態勢下，金融科技也以技術為依托實現了對金融業的創新，它主要涵蓋有互聯網和移動支付、網絡融資、智能金融理財服務、區塊鏈技術等內容，對于金融業的發展帶來了機遇和挑戰，為此，要全面分析新時期金融科技給金融業帶來的影響，并通過對金融科技的監管提供金融優化的金融服務，較好地提升金融效率。

1 我國新時期金融科技發展的基本情況概述

1.1 金融科技投資呈快速增長的態勢

在我國金融穩定理事會發布的《金融科技的描述與分析框架報告》之中，對于金融科技的概念做出了界定和闡述，認為金融科技是伴隨著全球金融科技快速發展、互聯網絡迅猛發展而衍生的，它主要是借助于技術手段和舉措，對金融市場、機構和服務產生重大而深刻的影響，以實現金融創新的一種業務模式、技術應用，顯現出金融科技投資高速增長的態勢。根據相關報告指出，我國在2016年投入在金融科技領域的額度為102億美元，增速達到了42%，占據了全球金融科技投資的一半，位居全球金融科技投資第一位。并且，在這些金融科技投資之中，螞蟻金服、陸金所、京東消費金融子公司等進入到亞太地區前十大金融科技投資名次之列，金融科技的業務范疇也在不斷擴展和延伸，深入到保險、金融消費、咨詢顧問等領域。

1.2 金融科技企業的數量呈增長趨勢

以高科技為立足點和切入點的金融科技企業也在不斷增多，如：螞蟻金服、京東金融、蘇寧金融等，它們運用新技術和新工具，實現了對傳統金融業務領域的拓展性變革，如：支付結算、財富管理等，都極大地提升了金融效率，優化了金融服務，較好地規避了金融風險[1]。同時，金融新業態正在逐漸形成，優化的金融業務流程、管理程序也在不斷深入，迅速增添了普惠金融、小額借貸、風控平臺等新的金融業態，成了傳統金融業的有益補充。另外，還要警惕一些打著“金融創新”進行非法集資活動的偽金融科技企業，要通過一系列的監管政策和舉措，確保金融科技企業的穩步增長。

1.3 金融科技發展的階段性

在新時期金融科技增長和發展的進程中，還表現出極其明顯的階段性，具體主要可以分為以下四個階段：①金融+科技。主要是指實現金融業務電子化和自動化的銀行清算和信貸業務。②金融電子化變革。在這個發展階段之中，主要表現為自助設備、網上銀行、移動終端等，這些電子化的金融渠道匯聚了大量的用戶資源，通過對相關數據的采集實現優化決策和業務拓展。③技術引領。在這一發展階段之中，金融科技企業以其獨特的設備、網絡、數據提供豐富多樣的創新金融服務，進入到金融市場之中參與競爭。④金融機構+科技企業。在這一發展階段之中，金融機構與科技企業充分、深度鏈接和融合，在各種金融產品和金融交易之中融入了大數據、區塊鏈、人工智能、虛擬現實等新技術，形成了新的金融業態，如：互聯網支付、電商銷售、網絡借貸、消費金融、線上理財、金融咨詢服務等。

1.4 金融科技的參與主體

金融科技的參與主體不僅包括傳統金融機構，如：商業銀行、非銀行機構等，而且還包括有新興的金融業態，如：互聯網支付機構、科技企業等，它們在新興技術的支撐之下轉變了原有的金融業信息采集方式，優化了投資決策，提升了金融效率。另外，金融科技的參與主體還包括科技型企業、設備制造商、軟件開發公司等，它們大多分布于財富管理和借貸業務等相關領域之中。endprint

2 金融科技的內容及主要應用分析

2.1 大數據技術

大數據技術是在互聯網迅猛發展的過程中衍生而出的，它可以應用于金融科技服務領域，對金融交易和支付行為產生的大量數據資源進行快速的提取、分析、存儲和處理，在大數據技術的支撐之下，為金融機構和服務提供優化的決策和方案，實現金融產品的精準營銷和服務。同時，金融機構還要通過拓展營銷渠道的方式以獲取更多的數據，可以利用大數據技術，如：社交媒體、搜索引擎等，對個人消費信息和用戶對象進行整合，并開展大數據分析實現業務拓展。

2.2 人工智能（AI技術）

金融科技形成了全新的金融業態，可以通過機器學習、規則應用、模型提取、高效判斷等技術，多維度地獲取海量的數據資源，并應用于投資顧問、反欺詐、風險防控等領域。人工智能通過對海量數據的多維度整合、篩選、挖掘，可以較好地替代簡單的人工分析和重復操作行為，避免非理性的干擾和影響，降低金融業務服務成本，提升金融效率。同時，人工智能技術還可以通過建立全方位的安全體系，實現對用戶的安全評估和風險預警，為風險評估和風險防控提供新的動力和支撐。

2.3 分布式賬本技術

在各個獨立節點構成的網絡之中，以去中心化、無須信任累積的信用范式形成數據庫，實現貨幣交換、安全支付結算、B2B交易、信用評價等，較好地降低了交易風險，降低了金融成本，如：區塊鏈技術，有極其廣闊的發展前景。

2.4 密碼學技術

在傳感技術、生物識別技術不斷成熟的發展時期，它與網絡智能化管理相結合，形成廣泛應用于智能合約管理、自動柜員機芯卡片、數字證書、數字指紋、信息驗證等領域的密碼學技術，它對于維護電腦和網絡安全有重要的意義，是一種原則上不可破譯竊聽的大容量保密技術。如：盲簽名、量子密碼、混沌密碼等技術。

2.5 移動網絡接入技術

它是將移動設備與互聯網絡相鏈接而實現有效訪問的技術，能夠為用戶提供所需的個性化的金融服務，有面對面交易、應用場景豐富多樣的特點，普遍應用于移動終端支付、轉賬匯款、在線交易等領域。

3 新時期金融科技對金融穩定的影響分析

3.1 金融科技對金融穩定的潛在積極性影響

3.1.1 去中心化和多元化提升了金融服務水平。金融科技的去中心化和多元化降低了貸款準入壁壘，使交易流程更為簡化、服務成本大幅降低，在網上支付和移動支付普及性運用的過程中，金融服務得到了最大限度地拓展和延伸，彌補了傳統金融服務的空白，同時也實現了金融服務手段的持續創新，滿足了用戶多樣化的金融需求，為用戶提供個性化的、適宜的金融產品，提升了金融服務質量和效率。

3.1.2 推動金融創新。金融科技轉變了原有的粗放式的金融運營管理模式，它利用豐富的金融交易數據資源和先進的技術，建構完善、優化的信用評估和風險定價模型，成為決策分析和業務發展創新模式的重要依據。同時，金融科技帶來的新興金融業態也對傳統的金融機構和業務產生了影響和沖擊，分流了金融支付、借貸、資產管理等部分業務，這就使傳統的金融機構加快了自身創新的步伐，更好地推動了金融機構和企業的結構優化、調整和良性互動。

3.1.3 生成了全新的金融業態。原有的單一化的金融業態不利于金融產品和服務的多樣化和優化，而金融科技的不斷發展和成熟則為金融新業態提供了強勁的動力和支撐，它建構了金融投融資平臺，使信息傳遞極其快速便捷，透明度也更高，使金融交易更趨活躍和多元。另外，金融科技生成了全新的金融市場供給模式，如：眾籌融資、網絡借貸、網絡消費金融等，使金融產業在平等、獨特的模式下實現業態延伸和創新變革，實現了金融產業鏈縮短、交易實時高效、服務場景豐富的多層次金融服務。

3.1.4 實現了普惠金融。金融科技擴大了金融服務的覆蓋面，為不同用戶提供適宜高效的金融服務，包括小微企業、農民、貧困群體、特殊群體等，同時，還以其低成本、高效率、面廣等優質特點，為客戶進行金融產品的有效識別和金融服務。

4 金融科技對金融穩定的潛在消極性影響

金融科技創新也會對金融穩定產生一些負面的、消極性的影響，具體表現為以下方面：

4.1 微觀金融風險。金融科技信貸可能導致金融科技活動中期限錯配、流動性錯配的風險，還會在用自有資金為貸款融資時牽涉杠桿。同時，還存在源自于信息系統、人為失誤、外部影響的操作風險，如：網絡治理流程控制中的風險；網絡安全風險；第三方依賴風險；法律監管風險；關鍵金融市場基礎設施的商業風險等[2]。

4.2 宏觀金融風險。金融科技可能在時間的推移之下放大金融風險，使金融的不穩定性增強，如：聲譽傳染、順周期性、過度波動等。

5 新時期金融科技的監管方式探索

為了更好地促進金融科技的發展，營造良好的、優化的金融科技創新生態環境，更好地規避和防范金融科技風險[3]，要積極探索金融科技的監管模式和方法：

5.1 監管沙盒模式

這是將“沙盒”的理念引入到金融監管領域，通過對金融科技創新產品和服務的真實可控的虛擬測試方式，實現對金融科技的有效監管，較好地避免金融科技中的違規風險。

5.2 創新中心模式

通過創新指導窗口指導機構了解和辨識金融科技創新監管的相關政策和法律法規內容，以“創新中心”、研討會等渠道和方式，使機構充分理解和認識金融科技產品及業務的合法合規性，防范金融科技中的風險。

5.3 創新加速器模式

它是通過監管部門與企業的合作方式，如：資金扶持、政策扶持等，搭建企業與金融科技監管部門的橋梁，更好地促進企業與監管部門的資金扶持與合作，較好地推動金融科技創新發展和實踐應用效果。

6 新時期金融科技實時發展的幾點思考endprint

6.1 要形成對金融科技的理性認知

在新的技術不斷創新和發展的時期，要充分、正確而理性地看待金融科技，要看到金融科技給金融穩定帶來的重大而深刻的影響，意識到技術創新是時代發展的必然和趨勢，同時，也要有效辨識一些低水平的“假創新”現象，要提升現有的金融科技項目的“含金量”[4-5]。

6.2 完善和優化金融科技的發展基礎

要從法律體系上加以完善，使我國的法律法規體系與金融科技發展更為契合和適應，做好金融科技創新產品的信息披露，確保金融科技創新的合法合規，并避免出現金融科技監管真空現象和問題，全面厘清和辨識金融科技的多元化業態，避免出現金融科技監管套利的現象。同時，要完善和優化金融科技發展中的風險控制體系，健全和優化金融科技風險管理流程、方法，通過科學的風險建模方式，有效地檢測和辨識金融科技創新產品和服務，增強對金融科技創新產品的風險承受度。

6.3 確保金融科技與傳統金融的協調發展

要在金融科技快速增長的過程中，注重協調好金融科技與傳統金融之間的關系，仍舊要以傳統金融機構作為金融服務的重要力量和渠道，同時發展金融科技創新業務和產品，形成金融機構之間的良性競爭態勢，在相互協調、合作的狀態之下共同推動金融服務的創新發展和進步，并在相互融合的精細化運作模式下，使金融服務更具有便捷性和高效性。另外，要注意規避金融科技快速發展而帶來的風險，注重對金融科技的合理運用[6]。

6.4 合理監管防范系統性風險

要強化對金融科技的功能監管，由于金融科技創新產品和服務具有極為明顯的交叉性特點，這就使之存在風險的鏈接性和擴散性現象和隱患，為此，要重點加強對金融科技創新產品和業務的功能監管、行為監管，以有效地防范風險。同時，要適當結合運用不同監管模式，使之實現對金融科技市場的及時響應和靈活調整，全面防范和規避系統性風險。另外，還可以充分發揮審計、法律、資信等中介機構和行業協會自律組織的作用，多維度地實現對金融科技的監管。

綜上所述，在互聯網、大數據、云計算快速發展的趨勢下，金融科技要實現自身的智能化持續健康發展，就要找準自身的定位，與傳統金融相協調和合作，較好地拓展金融科技智能化應用領域，并通過有效的金融科技功能監管和行為監管模式，較好地防范和規避系統性風險，確保金融穩定性的實現。

參考文獻：

[1] 周昆平.如何通過發展金融科技優化金融服務？[J].銀行家，2017（1）：116-117.

[2] 董毅智.金融科技會不會成為下一個風口[J].法人，2017（11）：48-49.

[3] 劉寶蘭.金融科技與銀行業轉型發展研究[J].征信，2017（10）：87-89.

[4] 宜信.中美金融科技比較研究[J].首席財務官，2017（20）：70-77.

[5] 楊陽.銀行業轉型：擁抱數字化金融科技[J].股市動態分析，2017（44）：26.

[6] 朱民.金融科技重塑金融生態[J].中國中小企業，2017（11）：42-44.endprint