金融服務實體經濟發展政策執行情況分析

馮馴

摘 要：當前，我國金融機構改革方向就是更好的服務實體經濟發展，因為只有實體經濟發展才能使金融行業煥發出新生命。文章以金融服務實體經濟發展政策執行狀況為寫作對象，首先對相關概念和相關理論進行了簡單介紹，接著論述了金融服務實體經濟發展過程中的系列政策，例如續貸過橋資金、新型政銀擔合作機制等等。再接著分析了當前金融服務實體經濟政策在執行過程中出現的問題，最后介紹了金融服務實體經濟發展的有效策略，以便使得金融可以更好的為實體經濟發展做出貢獻。

關鍵詞：金融；實體；經濟；政策

當前我國正在進行供給側改革，經濟發展面臨重要轉型，經濟下行壓力比較巨大。為了更好維護現在的宏觀政策，同時積極引導金融機構向小微企業或者新興企業提供金融服務，有效破解這些企業在經營過程中出現融資難問題，切實有效提高這些實體經濟運作力度。縱觀我國金融體系發展歷史，金融體系都是以服務實體經濟為最終落腳點，他們的活力也是以服務實體經濟來實現。每當經濟發展到一定階段之時，實體經濟對于金融需求就會產生變化，金融需要不斷進行創新以滿足實體經濟現實需求，只有這樣才能保持金融自身始終煥發出活力。

基本概念與相關理論

1.1基本概念

1.1.1實體經濟

實體經濟主要是指從事物質生產或者提供服務產業部門，它實質上是一項經濟活動。對于人類社會來說，社會不斷發展離不開實體經濟支撐。

1.1.2金融服務實體經濟

對于當前中國來說，讓金融更好為實體經濟服務是重要工作，應當貫徹在全年金融工作之中，使金融更好地進行創新以便服務實體經濟發展。在實踐工作之中，金融和實體經濟之間關系并沒有完全連接起來，當前人們的思想還是重管理輕服務，如何使金融更好地為實體經濟服務成為了改革關鍵成敗。在我們工作中，很多工作依舊是采用了慣性做法，不懂得服務整體理念，只有轉變思想才能牢固樹立以市場為導向思維，才能夠更好理解金融與實體經濟之間關系，才能夠更好推進金融改革，才能更好使實體經濟得到更好發展。

美國出現次貸危機就說明了金融與實體經濟存在嚴重脫鉤現象，在國際危機大背景之下，實體經濟作用再次凸顯出來，金融創新離不開實體經濟發展。

1.1.3公共政策

政策主要是指國家機關在某一歷史時期制定行為規范。政府在某一時期讓公眾可以做事情或者是不可以做事情都可以被看作是公共政策，政府通過公共政策對國家大小事務進行管理。一般來說，公共政策都有特定項目，其活動對象主要針對一個或者是一批人群，也可以針對一個問題或者某一類問題進行解決。

1.2政府支持實體經濟發展理論

第一，政府干預理論。美國著名經濟學家曾指出了政府干預理論，政府干預理論主要包含有兩個不同子理論，他們分別是市場失靈理論和政府經濟治理。由于當時美國正處于大蕭條階段，在大蕭條階段之中出現了政府干預主義思想，認為政府干預行為可以為經濟政策打下堅實基礎，由于政府介入可以有效克服市場中存在盲目性缺點，政府和市場兩者在市場經濟條件下都是非常重要資源分配方式，兩種不同分配方式各有各千秋。在完全市場支配環境之下，市場經濟中很可能會出現寡頭或者競爭失靈現象，這就是所謂市場失靈狀況。對于實體經濟來說，政府必須采取有效措施介入其中，挽救處于實體經濟中弱勢中小企業。

第二，政策供需理論。由于公共政策存在一些不確定性因素，盡管在政策出臺之時就考慮了許多各方面不同情況，但是在政策出臺之后依舊會有一些不可預見影響。我國在十九大前后出臺了各種各樣扶持政策，這些政策一個主要中心點在于扶持實體經濟發展，尤其是扶持實體經濟中中小企業發展，但是這些扶持政策并不可以完全解決這些企業在發展過程中存在問題，也沒有發揮政策所應有最大效應，并沒有達到政策出臺時預期效果，出現政策供給與需求之間存在錯位現象。

第三，公共政策執行理論。公共政策執行理論包含幾個不同方面，他們分別是行動理論、組織理論、博弈理論、系統理論等等。行動理論主要是指公共政策執行中所必須需要實際行動。組織理論在政策執行中處于絕對核心地位，我們必須充分了解如何開展組織工作，同時還必須了解在政策執行過程中應當如何對政策進行有益調整。博弈理論主要是在政治上進行討價還價。

金融服務實體經濟發展系列政策

在十九大前后，黨中央和國務院都非常關注金融工作，要求金融行業必須更好地為實體經濟提供服務，必須將金融服務與實體工作貫穿于全年工作之中，出臺一系列扶持政策，運用多種多樣政策工具。各地積極響應黨中央和國務院號召，把中央有關金融方面政策落實作為第一要務，全力做好政策對接工作，出臺了許多有關配套文件。

2.1續貸過橋資金

我國一些地方政府陸續設置了續貸過橋基金。申請該項資金企業應當滿足以下條件：企業所從事經營活動必須符合我國法律規定，必須處于良好經營狀況，還貸能力和企業信用都非常好。

2.2稅融通

稅融通主要是指商業銀行等金融機構根據我國政府部門對于企業納稅憑據狀況，向依法誠信納稅企業部門提供信用或者擔保貸款。我國地方政府在當地都推行了該項業務，該項貸款主要是針對有納稅記錄且沒有任何不良記錄B級以上小微企業進行發放，該項貸款也主要是針對合法經營工作。

2.3新型政銀擔合作機制

該項模式主要是指由縣或者市級擔保機構、省級擔保集團、銀行以及地方政府按照一定比例共同承擔風險，一般來說，風險比例可以按照4：3：2：1模式。這種模式就完全改變了以前由擔保公司全額承擔責任，地方政府與擔保傳統模式，可以將風險更好分攤到各個主體，政府負擔也相應減輕。

金融服務實體經濟政策執行存在的問題

3.1企業方面

第一，企業自身存在不足。對于很多企業來說，他們自身缺乏有效抵押產品，目前可以用作抵押物品大多數都是房產和土地。對于許多中小企業來說，他們在銀行進行抵押時資產嚴重匱乏，銀行很難相信他們具有還貸能力。

第二，當前經濟下行壓力依舊很大，對于許多企業沖擊力依舊很大。由于經濟處于下行趨勢，勞動力等生產要素成本都在節節攀升，企業對于流動性需求明顯增強。一些企業因為前幾年政策相對寬松而盲目進行了擴大投資，大量資金投入到固定資產之中，這就使得企業資金鏈非常緊張。

3.2銀行

第一，貸款發放時效較低。對于發放貸款銀行來說，他們采取是審慎原則，貸款必須進行逐級批準，相關程序相當復雜，而大多數企業在內部管理上并不規范，對銀行所提供材料也不健全，而且有很多企業主認為銀行放貸手續過于麻煩，即使上合作密切銀行申請貸款時仍然需要審批，流程過長。

第二，企業貸款期限整體偏短。在當前實踐中，銀行業投向企業貸款期限往往非常短，這充分表明了銀行業對于貸款和投資變得非常謹慎。銀行業在對許多實體機構尤其是中小實體機構進行發放貸款時絕大部分不會超過一年，如果企業想利用這批貸款進行長期投資，又受限于貸款期限，因此這批貸款常常只能被當作流動性生產貸款而不能從根本上解決資金之急。

3.3政策執行

第一，稅融通業務在進行執行過程中存在一些不可忽略缺陷。首先，該項政策年限定為三年，政策缺乏一定持續性，在執行過程中很多企業擔心政策無法延續，因此很多企業主只觀望態度。其次，該項政策額度完全是由企業納稅額度來決定，而企業每年納稅額度是波動，這就使得下一年度企業是否可以接受相關浮動變動存在問題。最后，該項業務屬于信用貸款，擔保公司需要承擔較大風險，而許多擔保公司為了自身利益不愿意開展各項業務。

第二，續貸過橋資金在操作過程中也存在一些問題。例如，銀行雖然出去了有關貸款發放承諾函，但是在發放過程中仍需要向上級進行解釋，存在著一些貸款無法如期發放，甚至不發放尷尬局面。除此之外，一些企業自身也缺乏誠信，這就使得過橋資金存在著一定風險。

第三，宣傳力度不夠。對于很多實體企業尤其是中小型企業來說，他們并不了解國家有關政策，相當一部分企業負責人對于政策是否有利于企業發展，是否具有一定可操作性均表示不了解。

提高金融服務實體經濟發展有效性對策

4.1政府扶持引導

第一，我們應當結合實體企業自身特點制定專門性措施。政府部門應當制定更好融資措施，使得實體企業和金融機構可以保持穩定合作關系。政府部門可以明確牽頭單位，協調各個部門之間利益，鼓勵銀行與實體企業進行積極合作。與此同時，我們可以加大擔保公司擔保金不斷完善實體企業融資中可能存在風險補償問題。

第二，整合地方財政資源推動實體企業發展。我們可以設立實體經濟投資引導基金，通過貼息等多種方式引導金融機構扶持實體經濟發展。對于融資擔保公司來說，如果發現了符合條件企業擔保業務應當與與擔保補貼。

第三，量力而行，促進實體企業穩步發展。我國當前有部分實體企業，存在著急于做大做強盲目擴張行為，將非常有限資金投入到固定資產投資之上。因此，政府部門應當加強風險意識宣傳，讓企業腳踏實地進行發展，卻不可走盲目擴張老路。

4.2政策執行

第一，加大監督力度。我們可以從內部和外部兩個方面加大監督，采用多種不同方式對于政策落實力度和執行狀況進行監督。

第二，建立信息溝通和反饋機制。我們可以建立信息溝通機制，保證信息溝通渠道完善，這樣可以減少政策在執行過程中可能出現盲目性。在建立信息反饋機制過程中，必須做好事中、事前、事后全過程反饋，根據反饋結果不斷調整方法和策略，以便可以使政策效率最大化。

第三，不斷加強政策宣傳。政府應當積極使用各種手段加強政策宣傳，可以讓全體公眾接受并認同。與此同時，公眾可以直接參與到政策執行過程，可以對過程全過程進行監督。

4.3銀行等金融機構

第一，加快融資改革。對于許多實體經濟來說，向銀行貸款是融資首選渠道，但是一些實體組織因無法提供抵押物或者賬目不清又或者是審批周期過長等原因難以獲得貸款。政府應當根據實體機構特點，對于實體機構進行金融創新，開發適合于實體機構進行融資產品。政府部門應當結合實體機構在融資過程中要求快速和靈活特點，不斷簡化貸款繁瑣程序，降低準入門檻。與此同時，銀監會應當加大對于金融機構監督力度，為實體企業發展提供更好金融服務。

第二，不斷完善融資服務市場。完全破解實體企業融資難問題，不能僅僅只依靠銀行，我們還需要加大政策宣傳，引導更多金融機構進行貸款，這樣可以實現實體企業融資多元化，推動民間融資渠道進一步健康發展，引導民間融資走上規模化和規范化。

綜上所述，為了使金融機構可以更好的服務實體經濟發展，我們可以從政府、政策執行、金融機構三個方面進行著手，不斷加大金融服務實體經濟的力度，使得相關的政府政策可以落實到位，使得金融業與實體經濟共同發展。

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