公允價值計量實際應(yīng)用及其問題

謝琪琪

企業(yè)會計準(zhǔn)則中的公允價值計量

公允價值計量是指在有序、公平的交易中，交易方出售資產(chǎn)所收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價格。從本質(zhì)上來看，公允價值是市場信息的真實反饋，具有一定的公允性，所以，公允價值能提供更為準(zhǔn)確、更為可靠的信息，企業(yè)的決策者也能由此做出更為有價值的決策。現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定的以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債主要包括了企業(yè)合并中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，或者作為合并對價發(fā)行的權(quán)益工具、金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則中規(guī)范的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)。隨著經(jīng)濟一體化，中國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)會計準(zhǔn)則中的公允價值計量越來越多的運用到了企業(yè)會計中。

公允價值計量在實務(wù)中的應(yīng)用情況

企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)定，金融工具、企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性交易等采用公允價值計量。其中，企業(yè)會計實務(wù)中最為常見的，影響最大的便是以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。其中，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在活躍市場上的報價變動較大，而且企業(yè)發(fā)生的變動額是計入公允價值變動損益的，直接影響利潤表。而可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動額計入其他綜合收益，主要影響所有者權(quán)益。另外，我國大多數(shù)企業(yè)，如證券、金融、電子科技行業(yè)的投資性房地產(chǎn)依然選擇成本模式計量，只有少數(shù)公司會選擇公允價值計量模式。

以中信證券有限責(zé)任公司為例，從資產(chǎn)構(gòu)成方面來看，公司2016年以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比重為23.82%，而可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為15.11%，從近三年的數(shù)據(jù)來看，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重都高于可供出售金融資產(chǎn)，且金融資產(chǎn)所占比重也整體較大。這是由于證券行業(yè)的特殊性，證券行業(yè)的主要業(yè)務(wù)包括了證券自營業(yè)務(wù)、投資咨詢、投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，企業(yè)日常經(jīng)營活動中就會持有大量的金融資產(chǎn)。當(dāng)然，短期金融資產(chǎn)的比重也會更大，所以在初始劃分時，更傾向于將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，提升變現(xiàn)能力。

公允價值計量對上市公司收益的影響

公司劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)較多，公允價值波動性較大時，公司的利潤表波動幅度也會較大。中信證券在2014年的凈利潤為6，605，908，900.38，較上一年度同比增長了127.1%，2015年為115，097，565，149.96較上年同比增長128.55%，2016年為7，525，065，401.94，較上年同比下降50.16%。首先，對于證券行業(yè)來說，與以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)有關(guān)的事項屬于企業(yè)經(jīng)營活動事項，公允價值計量模式下金融資產(chǎn)價值的波動幅度更能直觀的反映在損益上和所有者權(quán)益上。

其次，由于2016年是整個證券行業(yè)處于業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型的一年，傳統(tǒng)通道的業(yè)務(wù)在不斷弱化、衰退，導(dǎo)致了整個證券市場經(jīng)濟不景氣，所以也影響了所持以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的公允價值，使公允價值變動損益產(chǎn)生了988，340，111.57大額負(fù)值，從而使得中信證券2016年的凈利潤大幅下降。

另一方面，企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)公允價值盡管也會出現(xiàn)波動，但會計準(zhǔn)則規(guī)定，形成的公允價值變動額計入其他綜合收益，只有在處置時才會計入損益，所以在一定程度上，可供出售金融資產(chǎn)對利潤表起到了間接調(diào)節(jié)作用，所以當(dāng)市場發(fā)生重大變化致使金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生大幅下降時，可供出售金融資產(chǎn)能夠緩和一定利潤的下滑，持有可供出售金融資產(chǎn)也能夠給企業(yè)管理者帶來更多的選擇。

公允價值在實際運用中存在的問題

采用公允價值計量模式，在一方面，能夠提高會計信息的及時性，及時反映資產(chǎn)負(fù)債的實時價值，為企業(yè)的管理層提供更及時可靠的信息，使企業(yè)決策更為有效。但另一方面來看，當(dāng)市場經(jīng)濟不景氣，由此會使得公允價值也大幅波動，這樣也會使得投資性房地產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等的價值出現(xiàn)大幅波動，進(jìn)一步使利潤表中反映的利潤出現(xiàn)大幅波動，影響每股收益，造成企業(yè)盈利能力大幅削減。這樣對于下一階段的企業(yè)發(fā)展也會形成消極影響。

所以，當(dāng)市場經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定時，公允價值頻繁變化，就會造成財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的波動，給外界造成企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的表象，而且由于公允價值變動損益引起的利潤表變化，也不一定能客觀的反映企業(yè)實際的經(jīng)營成果，很可能會誤導(dǎo)財務(wù)報告的使用者，也可能會誤導(dǎo)管理者做出錯誤的決策。另外，由于我國的交易市場任然有所欠缺，不夠規(guī)范，使得我國大多數(shù)企業(yè)在選擇上較為謹(jǐn)慎，還是選擇以成本模式計量投資性房地產(chǎn)。

相關(guān)建議及改進(jìn)措施

采用公允價值計量方法，企業(yè)需要使用適合企業(yè)自身當(dāng)前經(jīng)濟情況的估值技術(shù)，在一定程度上存在主觀性，當(dāng)部分資產(chǎn)或負(fù)債在市場上的活躍度較低時，如果企業(yè)的財務(wù)狀況不佳，很可能會存在利用公允價值計量來認(rèn)為操控，使部分財務(wù)數(shù)據(jù)不夠真實。所以，應(yīng)從當(dāng)前市場經(jīng)濟的發(fā)展角度出發(fā)，完善公允價值的環(huán)境，建立交易信息充分流通、清晰透明的經(jīng)濟環(huán)境。

另一方面，還應(yīng)要求上市公司的年度財務(wù)報表中相關(guān)公允價值事項進(jìn)行詳細(xì)的說明列示，規(guī)范上市公司公允價值的使用。公允價值計量在企業(yè)實務(wù)中有廣泛的應(yīng)用，公允價值的使用對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表都具有較大的影響，所以，需要企業(yè)管理者和會計人員具有相關(guān)的職業(yè)道德，這就需要對從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)素養(yǎng)和綜合素質(zhì)的培訓(xùn)，然后再結(jié)合外部政策的制定和約束，使公允價值計量的使用發(fā)揮良好的作用。