公允價值計量實際應用及其問題

謝琪琪

企業(yè)會計準則中的公允價值計量

公允價值計量是指在有序、公平的交易中，交易方出售資產(chǎn)所收到或者轉移負債所支付的價格。從本質上來看，公允價值是市場信息的真實反饋，具有一定的公允性，所以，公允價值能提供更為準確、更為可靠的信息，企業(yè)的決策者也能由此做出更為有價值的決策。現(xiàn)行會計準則規(guī)定的以公允價值計量的資產(chǎn)或負債主要包括了企業(yè)合并中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認資產(chǎn)和負債，或者作為合并對價發(fā)行的權益工具、金融工具確認和計量準則中規(guī)范的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、金融負債和可供出售金融資產(chǎn)。隨著經(jīng)濟一體化，中國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)會計準則中的公允價值計量越來越多的運用到了企業(yè)會計中。

公允價值計量在實務中的應用情況

企業(yè)會計準則中規(guī)定，金融工具、企業(yè)合并、債務重組、非貨幣性交易等采用公允價值計量。其中，企業(yè)會計實務中最為常見的，影響最大的便是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。其中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在活躍市場上的報價變動較大，而且企業(yè)發(fā)生的變動額是計入公允價值變動損益的，直接影響利潤表。而可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動額計入其他綜合收益，主要影響所有者權益。另外，我國大多數(shù)企業(yè)，如證券、金融、電子科技行業(yè)的投資性房地產(chǎn)依然選擇成本模式計量，只有少數(shù)公司會選擇公允價值計量模式。

以中信證券有限責任公司為例，從資產(chǎn)構成方面來看，公司2016年以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比重為23.82%，而可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為15.11%，從近三年的數(shù)據(jù)來看，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重都高于可供出售金融資產(chǎn)，且金融資產(chǎn)所占比重也整體較大。這是由于證券行業(yè)的特殊性，證券行業(yè)的主要業(yè)務包括了證券自營業(yè)務、投資咨詢、投行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務，企業(yè)日常經(jīng)營活動中就會持有大量的金融資產(chǎn)。當然，短期金融資產(chǎn)的比重也會更大，所以在初始劃分時，更傾向于將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，提升變現(xiàn)能力。

公允價值計量對上市公司收益的影響

公司劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)較多，公允價值波動性較大時，公司的利潤表波動幅度也會較大。中信證券在2014年的凈利潤為6，605，908，900.38，較上一年度同比增長了127.1%，2015年為115，097，565，149.96較上年同比增長128.55%，2016年為7，525，065，401.94，較上年同比下降50.16%。首先，對于證券行業(yè)來說，與以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)有關的事項屬于企業(yè)經(jīng)營活動事項，公允價值計量模式下金融資產(chǎn)價值的波動幅度更能直觀的反映在損益上和所有者權益上。

其次，由于2016年是整個證券行業(yè)處于業(yè)務加速轉型的一年，傳統(tǒng)通道的業(yè)務在不斷弱化、衰退，導致了整個證券市場經(jīng)濟不景氣，所以也影響了所持以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的公允價值，使公允價值變動損益產(chǎn)生了988，340，111.57大額負值，從而使得中信證券2016年的凈利潤大幅下降。

另一方面，企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)公允價值盡管也會出現(xiàn)波動，但會計準則規(guī)定，形成的公允價值變動額計入其他綜合收益，只有在處置時才會計入損益，所以在一定程度上，可供出售金融資產(chǎn)對利潤表起到了間接調節(jié)作用，所以當市場發(fā)生重大變化致使金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生大幅下降時，可供出售金融資產(chǎn)能夠緩和一定利潤的下滑，持有可供出售金融資產(chǎn)也能夠給企業(yè)管理者帶來更多的選擇。

公允價值在實際運用中存在的問題

采用公允價值計量模式，在一方面，能夠提高會計信息的及時性，及時反映資產(chǎn)負債的實時價值，為企業(yè)的管理層提供更及時可靠的信息，使企業(yè)決策更為有效。但另一方面來看，當市場經(jīng)濟不景氣，由此會使得公允價值也大幅波動，這樣也會使得投資性房地產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)等的價值出現(xiàn)大幅波動，進一步使利潤表中反映的利潤出現(xiàn)大幅波動，影響每股收益，造成企業(yè)盈利能力大幅削減。這樣對于下一階段的企業(yè)發(fā)展也會形成消極影響。

所以，當市場經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定時，公允價值頻繁變化，就會造成財務狀況和經(jīng)營成果的波動，給外界造成企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的表象，而且由于公允價值變動損益引起的利潤表變化，也不一定能客觀的反映企業(yè)實際的經(jīng)營成果，很可能會誤導財務報告的使用者，也可能會誤導管理者做出錯誤的決策。另外，由于我國的交易市場任然有所欠缺，不夠規(guī)范，使得我國大多數(shù)企業(yè)在選擇上較為謹慎，還是選擇以成本模式計量投資性房地產(chǎn)。

相關建議及改進措施

采用公允價值計量方法，企業(yè)需要使用適合企業(yè)自身當前經(jīng)濟情況的估值技術，在一定程度上存在主觀性，當部分資產(chǎn)或負債在市場上的活躍度較低時，如果企業(yè)的財務狀況不佳，很可能會存在利用公允價值計量來認為操控，使部分財務數(shù)據(jù)不夠真實。所以，應從當前市場經(jīng)濟的發(fā)展角度出發(fā)，完善公允價值的環(huán)境，建立交易信息充分流通、清晰透明的經(jīng)濟環(huán)境。

另一方面，還應要求上市公司的年度財務報表中相關公允價值事項進行詳細的說明列示，規(guī)范上市公司公允價值的使用。公允價值計量在企業(yè)實務中有廣泛的應用，公允價值的使用對資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權益變動表都具有較大的影響，所以，需要企業(yè)管理者和會計人員具有相關的職業(yè)道德，這就需要對從業(yè)人員進行專業(yè)素養(yǎng)和綜合素質的培訓，然后再結合外部政策的制定和約束，使公允價值計量的使用發(fā)揮良好的作用。