關于地方政府債券的作用及風險控制探討

趙改

摘要：現階段，在我國國民經濟不斷提高的基礎上，，地方政府債券風險逐漸備受關注，尤其在政府審計基礎上，積極減少地方政府債券風險成為了當前最為主要的任務與內容。為進一步實現對地方政府債券風險的控制，本篇文章中筆者從政府審計角度出發，針對地方政府債券風險控制策略展開分析與討論，期望能夠為同行人士帶來幫助。

關鍵詞：政府審計；地方政府；債券風險；控制策略

所謂的地方政府債券（LTB）主要是指在國家發展中地方政府或者地方公共機構所發行的債券[1]。地方政府債券的應用范圍比較廣闊，包括教育、通訊、醫療等基礎設置。從基本特性分析，地方政府債券是以地方政府稅收能力作為還本付息擔保的，其中地方政府在債券發行中主要分為兩種類型：第一是可以由當地政府直接進行債券的發行；第二則是有中央進行國債發行，然后再轉貸給地方部門。在某些特定情況下，地方政府債券也被成為市政債券。當前地方政府債券在發行以及使用過程中經常會受到相關因素的影響，會產生諸多風險，面對這種情況，則需要積極制定完善的控制策略。

一、制定切實有效的政府債券監管機構

筆者認為，在當前社會的發展下，積極制定有效的政府債券監管機構成為了控制地方政府債券風險控制的主要內容。可以借鑒澳大利亞所創辦的地方政府債券機構。其中LTB監督管理機構受到國家財政部門的監督與管理，所以需要承擔的職責包括：第一，需要根據實際的情況制定完善的法律法規，并且要對政策債券的實施加以規范。比如可以針對當地的實際發展情況制定《地方政府債券管理辦法》，從整體角度分析，這樣能夠對各級政府借款融資的規模、數量、資金進行監督與審批[2]。第二，需要對各級地方政府的債券信用機構加強監督與管理，只有真正滿足資質條件的才能允許對地方債券實施信用評級，這樣一來，才能保證債券信用評級的公開性以及公平性，當然，這種情況下還可以進一步杜絕資金朝著富裕的地方政府進行傾斜，才能真正將中央、地方政府、民間資金的需求關系加以統一。

二、做好跟蹤審計工作

從某個角度分析，跟蹤審計是做好地方政府債券管理的主要手段，且跟蹤審計具有時效性以及突發性，通常情況下，跟蹤審計主要分為兩個階段。其中根據當前我國部分城市所采取的跟蹤審計方式，可以清楚了解到跟蹤審計能夠有效控制債券風險[3]。其中，從基本性質分析，跟蹤審計能夠實現對地方政府債券的有效分配，并且還可以對債券的分配、下達、撥付等情況采取全程監控。除此之外，積極做好跟蹤審計工作，還可以對資金的來龍去脈有所掌握，從根本上避免資金的非法挪用，如此則可以降低地方政府債券道德風險，當然，跟蹤審計工作還可以及時將資金使用過程中所出現的問題進行分析，及時采取相關的措施，從根本上保障債券償還的能力。當然，跟蹤審計工作還可以為財政部門提供準確的信息，便于決策。

三、制定有效的地方政府債券審計機制

第一，在當前的發展趨勢下，需要對審計報告框架進行統一規定，筆者認為可以參考會計準則以及審計準則，甚至還可以積極借鑒國外的經驗，根據實際的發展情況制定切實有效的審計報告方案。為從根本上提高地方政府發行債券的公開性，需要提高信息的披露質量，只有制定完善的審計報告框架，才能將債券發行或者使用過程中所存在的問題進行披露[4]。第二，需要采取專項審計的策略，簡而言之便是要將地方政府債券中可能存在的風險，包括信用風險、宏觀調控風險、政績工程風險進行審計，其審計的內容需要根據具體的情況所定。比如需要對不同階段中資金所產生的風險進行分析，并且還要根據每一個階段中的內容采取專項審計。第三，需要不斷學習，不斷總結，或者借鑒國外的優秀經驗，建立有效的地方政府審計語境機制，從而真正提高地方政府債券風險。

四、體現地方政府債券審計的獨立性

毋庸置疑，審計所具備的獨立性對于審計結果的可靠性以及有效性而言具有十分重要的作用，且具備非常強的約束力。從某個角度分析，審計的獨立性往往是審計工作質量的重要表現，其中就包含內部審計。所以在當前的發展趨勢下，需要從政府審計的角度出發與分析，要積極體現出地方政府債券審計機構所具備的獨特性，這樣才能減少各類風險的發生。當然，在一般情況下，地方政府的債券往往是屬于地方政府的債務，是需要地方政府審計機構進行審計，其中所產生的獨立性以及公正性往往會讓人值得懷疑，所以這種情況下需要引進第三方審計，以此提高地方政府債券審計的獨立性。在對第三方審計進行界定的時候，需要考慮幾點問題：第一是可以實現本省以外其它政府對審計機構進行審計[5]。第二是需要對第三方審計機構的結構進行分析，第三方審計機構可以是非政府審計機構，舉例說明，民間審計機構對地方政府債券在發行之后能夠實現對其債券信用風險、宏觀調控風險等因素的審計。第三是需要根據審計結果提出相應的結局措施，并且根據實際的發展情況制定有效的計劃。第四是在經過審計之后，綜合審計結果報批需要由多方審計機構進行公示，如果審計結果之間存在差異，那么則需要由上一級部門進行鑒定。

綜上所述，地方政府債券對推動社會經濟的發展以及社會和諧產生了十分重要的作用，地方政府債券在發行以及使用中會受到因素的影響，所以會產生信用風險、宏觀調控風險、政績工程風險，在新時期，從政府審計角度提出地方政府債券風險控制策略成為了關鍵，其策略包括：制定切實有效的政府債券監管機構、做好跟蹤審計工作、制定有效的地方政府債券審計機制、體現地方政府債券審計的獨立性。

參考文獻：

[1]蔣巍. 基于政府審計的地方政府債券風險控制研究[J]. 浙江學刊，2012，01：150-153.

[2]楊亞軍. 地方政府性債務審計研討會綜述[J]. 審計研究，2011，05：3-7.

[3]張憲東. 地方政府債券發行的作用及其風險控制[J]. 知識經濟，2010，09：63-64.

[4]李潔明，巨凡. 公共產品視角的地方政府債券必要性和風險控制研究[J]. 云南財經大學學報（社會科學版），2010，06：57-60.

[5]李鍵. 地方政府債券發行的風險控制與監督機制探討[J]. 行政事業資產與財務，2015，34：24-25.endprint