淺析我國中小企業(yè)融資困境的法律思考

高 梅

（730000 蘭州大學(xué)法學(xué)院 甘肅 蘭州）

一、目前我國中小企業(yè)的發(fā)展前景和融資現(xiàn)狀

融資是促進(jìn)中小企業(yè)在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力和保障，但是融資數(shù)額低、融資周期長的現(xiàn)象卻時(shí)有發(fā)生。資源配置是否合理對一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)會(huì)有重大影響。企業(yè)外源融資能力的大小與企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營情況、信譽(yù)以及資金市場的供求變化等多種因素密切相關(guān)。金融供給、金融服務(wù)沒辦法向中小企業(yè)傾斜，出現(xiàn)此種現(xiàn)象的原因是缺少執(zhí)行力及相應(yīng)的配套措施以及我國中小企業(yè)融資方面的立法不夠完善。

二、中小企業(yè)在面臨融資時(shí)的法律要素

市場競爭催始了我國的中小企業(yè)，使得中小企業(yè)迅速產(chǎn)生并且發(fā)展，但從其發(fā)展的過程來看，這種發(fā)展又有矛盾之處，那便是中小企業(yè)與國有大型企業(yè)對比，極缺少競爭力。尤其體現(xiàn)在融資問題上，由于沒有相應(yīng)的健全的法律支持，使得中小企業(yè)出現(xiàn)了融資困難。

（一）保障中小企業(yè)發(fā)展的指引性政策不夠完善

需要市場的自我調(diào)控和政府的合理引導(dǎo)是市場經(jīng)濟(jì)明顯的特質(zhì)。市場的發(fā)展不可放任不理，否則資源的有效配置將無法實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也會(huì)暴露市場調(diào)節(jié)的一些弊端。這樣會(huì)阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。李晶認(rèn)為政府應(yīng)制定指導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和具體的一些計(jì)劃以便能為中小企業(yè)提供更好的制度環(huán)境。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，數(shù)次金融危機(jī)的出現(xiàn)就已經(jīng)告誡我們，健康的市場經(jīng)濟(jì)離不開國家政策引導(dǎo)。只有國家政策的引導(dǎo)才能使中小企業(yè)得到良性發(fā)展。從2008年的金融危機(jī)來看，政府對中小企業(yè)的引導(dǎo)是必不可少的，否則中小企業(yè)的發(fā)展很容易陷入癱瘓狀態(tài)。但在實(shí)際操作中，國家為扶持中小企業(yè)所出臺(tái)的相關(guān)政策少之又少，而且大多數(shù)還僅是制度層面，缺少配套的實(shí)施措施。這就導(dǎo)致中小企業(yè)若想要獲得資金就只能依靠銀行融資貸款。由于公開市場發(fā)行債券，中小企業(yè)的規(guī)模、信息透明性、財(cái)務(wù)規(guī)范等有要求。同時(shí)發(fā)行較高的固定成本也與中小企業(yè)短頻快的融資需求特性相違背，因此，通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資成為制約中小企業(yè)投資發(fā)展的關(guān)鍵因素。很顯然，這種融資方式非常單一，而且審核通過難度極大。在這個(gè)過程中，如果融資成功的中小企業(yè)能夠創(chuàng)造價(jià)值，那么它將為社會(huì)做出貢獻(xiàn)，不然，所帶來的失敗風(fēng)險(xiǎn)將由該中小企業(yè)承擔(dān)。就目前的政府引導(dǎo)來看，還都是一些針對中小企業(yè)的鼓勵(lì)式政策宣傳，而非實(shí)質(zhì)性且有法律明確保障的引導(dǎo)。其中有一點(diǎn)很明顯，那就是中小企業(yè)缺乏國家針對中小企業(yè)的專項(xiàng)資金支持，又加之近幾年來貨幣政策的調(diào)控相對縮緊，使得銀行對中小企業(yè)的貸款審核更為嚴(yán)格，這實(shí)際上增加了中小企業(yè)貸款難度。 其次，政府還缺少一個(gè)能夠統(tǒng)籌執(zhí)行“指引政策”的領(lǐng)導(dǎo)小組。

（二）在中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中法律不夠完善

《中小企業(yè)促進(jìn)法》不是全國人大及其常委會(huì)制定的一部基本法，無法像《物權(quán)法》《合同法》那樣具有很高的權(quán)威性，得到人們的信任。因?yàn)樗鼪]有像基本法那樣確立自己的立法宗旨，范圍以及關(guān)于中小企業(yè)的設(shè)立、變更、撤銷、管理等內(nèi)容，這也決定了《中小企業(yè)促進(jìn)法》適用起來相對困難。我國目前只有《銀行法》對金融機(jī)構(gòu)信用貸款體系的流程和要求作了部分規(guī)定，而且就連《貸款通則》這種與信貸密切相關(guān)的法律也不能針對中小企業(yè)融資困難的問題作出明確的規(guī)定。羅正英立于企業(yè)內(nèi)部，認(rèn)為中小企業(yè)財(cái)務(wù)體系不健全，財(cái)務(wù)信息不完善致使了信貸市場部完全，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的直接因素。綜上可知，中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中缺乏一系列法律措施的主要原因有：一是金融行業(yè)無法被強(qiáng)有力的有效監(jiān)管，其所帶來的服務(wù)沒有完善的法律體系作為支撐；二是中小企業(yè)信用擔(dān)保到目前為止還沒有法律體系，這使得中小企業(yè)信用擔(dān)保融資異常困難；三是在制度層面缺少配套融資，國家政策與金融行業(yè)針對中小企業(yè)的融資優(yōu)惠無法對接，出現(xiàn)了制度空白。

三、促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展的立法建議

（一）發(fā)揮政府對中小企業(yè)發(fā)展的指引作用

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，政府調(diào)節(jié)起著非常重要的作用。顯然，在中小企業(yè)融資困境方面更離不開政府的大力支持。我認(rèn)為國務(wù)院可以考慮建立一個(gè)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的工作小組，由這個(gè)小組制定一系列具體可行的措施加強(qiáng)政府對推動(dòng)我國中小企業(yè)發(fā)展的指引性干預(yù)。國務(wù)院成立的工作小組起著帶頭的作用，地方政府當(dāng)然也應(yīng)該仿照國務(wù)院工作小組成立自己的專門工作機(jī)構(gòu)來配合國務(wù)院工作小組作出的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的工作。另外，領(lǐng)導(dǎo)小組可以通過利用大型企業(yè)和中小企業(yè)相鏈接的方式來加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持，待到中小企業(yè)的發(fā)展逐漸步入正軌的時(shí)候再考慮將其投放到市場中去讓其自我調(diào)節(jié)。

（二）在立法層面確立發(fā)展中小企業(yè)的制度

1.制定《中小企業(yè)管理辦法》

《中小企業(yè)管理法》將成為國家管理中小企業(yè)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大的制度保障。加快發(fā)展中小企業(yè)基金的設(shè)立，充分發(fā)揮資金對中小企業(yè)的幫助，為總小企業(yè)注入更多鮮活的血液，不至于讓中小企業(yè)因資金鏈的斷裂而陷入困境，加快融資的來源和渠道，化解現(xiàn)階段中小企業(yè)融資困難的處境。中小企業(yè)的信用擔(dān)保目前主要是地方政府的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行，建議制定統(tǒng)一的《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》將擔(dān)保制定上升至法律層面，明確樹立擔(dān)保的地位；擔(dān)保制度的設(shè)立、變更、撤銷、收益的分配等制度都要一一建立起來。另外，為了拓寬企業(yè)融資的渠道，建議國家應(yīng)該立法，允許企業(yè)和企業(yè)之間互相拆借資金，借入方可以用來周轉(zhuǎn)，出借方可以獲得利息收入，大家各得其所。另外，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)對于到期不能償還借款的中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)給予必要的寬限期。

2.制定與《中小企業(yè)管理辦法》相應(yīng)的具體措施

要想解決中小企業(yè)融資困難的問題，切實(shí)保障中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，僅僅依靠《中小企業(yè)管理辦法》是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，國家還必須制定出一系列與之相對應(yīng)的條例。當(dāng)前最主要的是加快國家在立法方面對中小企業(yè)融資方面的支持，吸引更多社會(huì)上的資金來支持中小企業(yè)的發(fā)展。另外，制定與《中小企業(yè)管理辦法》相對應(yīng)的實(shí)施細(xì)則也是促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要一環(huán)。

在地方政府組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)是以前中小企業(yè)信用擔(dān)保的主要方式，在2013年年底，為中小企業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)已達(dá)到九千多家。為了規(guī)范這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建議制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，明確擔(dān)保制度的設(shè)立、變更與撤銷制度，擔(dān)保制度的法律地位，資金來源，收益用途，明確擔(dān)保的程序，擔(dān)保者以及被擔(dān)保者的權(quán)利義務(wù)關(guān)系及其法律責(zé)任。

（三）強(qiáng)化中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1.設(shè)立中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)

雖然企業(yè)信用管理這一理念已在全國推廣普遍，但是到目前為止，中小企業(yè)的征信管理制度仍不健全。究其原因，可分為兩點(diǎn)。其一，客觀上采集中小企業(yè)信用信息的難度十分大，不管是銀行等金融機(jī)構(gòu)還是專業(yè)征信公司在較短的時(shí)間內(nèi)建立完整的中小企業(yè)檔案都是無法實(shí)現(xiàn)的；其二，為數(shù)眾多的小企業(yè)和微型企業(yè)管理上都有一定的漏洞，其中缺乏規(guī)范化管理以及財(cái)務(wù)制度的不健全最為突出，造成有關(guān)部門很難采集到企業(yè)完整的財(cái)務(wù)信息，加之一些微型企業(yè)沒有信用交易記錄，信用信息無法采集，而中小企業(yè)的信用檔案不健全，將會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的評(píng)估，從而影響中小企業(yè)的融資。

2.完善中小企業(yè)現(xiàn)代信用文化建設(shè)

中小企業(yè)經(jīng)營者首先要有良好的經(jīng)營意識(shí)和觀念，這有利于企業(yè)的管理和發(fā)展。這就要求經(jīng)營者要在法律規(guī)范之下建立完善優(yōu)秀的信用文化，提高社會(huì)信用度和誠信影響力。其次，在企業(yè)內(nèi)部建立基本的信用管理制度。就算是成本較低的微型企業(yè)，在商品市場的交易過程中也會(huì)形成一些有形甚至無形的交易痕跡，我們統(tǒng)稱為交易記錄，只要有交易記錄，就一定會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)也要學(xué)會(huì)和注重運(yùn)用現(xiàn)代信用管理制度和先進(jìn)的信用管理方法來防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)利益，謀求穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，將會(huì)大大提高融資的信用度。

四、結(jié)語

我國處于社會(huì)主義初級(jí)階段，并將長期處于這個(gè)階段。我們現(xiàn)階段的任務(wù)是大力發(fā)展生產(chǎn)力。因此，中小企業(yè)對創(chuàng)造財(cái)富，增加國內(nèi)生產(chǎn)總值。從我國立法、行政執(zhí)法、司法的角度講，來完善對中小企業(yè)法律問題的思考，建立發(fā)展中小企業(yè)的制度對策，在此提供了以上幾點(diǎn)建議希望能夠?qū)ξ覈行∑髽I(yè)的發(fā)展有所幫助。