中小企業融資問題的法律研究

張 瑞

河南檢察職業學院，河南 鄭州 450000

隨著我國經濟體制的不斷改革，我國對中小企業所能夠發揮的作用有了更高的認識，采取了相應的措施，制定了相應的方針政策來促進中小企業的發展。現如今，我國中小企業面臨著巨大的發展機遇，但是在不斷發展的過程中，中小企業也存在著一定的問題，其中融資問題是困擾廣大中小企業的一種。下文就從法律層面上圍繞中小企業的融資問題進行簡要的分析。

一、當前中小企業的主要發展現狀

根據調查研究表明，在我國經濟發展中，中小企業在其中發揮著巨大的作用，其經濟總量占百分之六十，其中，所上繳的利稅占百分之五十，并且提供了大量的就業崗位，緩解了我國就業難的問題。當前，中小企業主要存在以下幾方面的特點，(1)產權單一。在我國中小企業之中，主要以民營企業居多，大多數都是一家一戶的自主經營，所以他們的股權也非常的集中。(2)數量較多。現如今，在我國各大城市、各個角落之中，都有中小企業的存在，但是，這些企業的規模較小，所以很難實現統一的機構，大多數企業都是各自為政，所以其規模的進一步壯大比較慢。(3)在經營管理中，這些中小企業還存在著或多或少的問題，對于企業財務的管理，更是存在著較大的漏洞，這導致其經濟效益受到了較大的影響。(4)在人力資源管理方面，許多的中小企業都存在著不同程度的問題，大多數企業都嚴重的缺乏專業型的人才，而且還存在著任人唯親的情況，這導致企業缺乏對新科技以及新技術的掌握，不利于企業的可持續發展[1]。(5)從資金方面上來看，許多的中小型企業都缺乏發展資金，這導致他們難以引進先進的人才，也很難去購買一些先進的設備或者技術，這影響了企業的生產經營。特別是在融資方面，我國一些中小企業存在著不同程度的融資問題，影響了其穩定的發展。

二、融資問題產生的主要原因

(一)內部原因

1.產權制度問題

在大多數中小企業中，都會制定相應的產權制度，而也正因為如此，導致其經營風險的不安全。如上文所述，中小企業的經營規模較小，其存在著產權單一的特點，而且科技的應用不足，這樣一來，在市場競爭之中，中小企業始終處于一個劣勢的地位，這使得其經營的穩定性受到了較大的影響[2]。在中小企業之中，缺乏一個完善的產權制度，缺乏科學的管理，權責也不是非常的明確，這導致他們難以順應我國市場經濟的進一步發展，也影響了中小企業的融資。

2.在貸款過程中，企業用于抵押的資產不足

由于企業缺乏發展資金，而且自有的資產較少，所以在貸款之時，很難去完成銀行所規定的抵押需求。眾所周知，在貸款方面，銀行有著嚴格的審批程序以及擔保程序，如果企業不能夠滿足這些程序中所規定的要求，那么是難以實現貸款的。因為自身的法制觀念較為淡薄，所以一些中小企業會出現欠息的情況，這導致他們在貸款之時，銀行會將這些因素考慮其中而不去辦理。

3.財務制度不夠科學完善

在我國一些中小企業之中，缺乏一個完善的現代企業制度，這導致企業的日常管理較為混亂，使得企業的財務管理存在漏洞。例如，許多企業都是由自己的家族成員來管理賬目，但是這些家族成員的財會專業知識較為缺乏，只是將財務管理視為簡單的記賬工作，并沒有根據企業的發展情況來制定相應的預算或者概算工作。因此，使得企業的財務數據不能夠為企業的決策提供數據支持，也很難提供銀行所需要的報表數據，影響了向銀行的貸款實現。

4.內部融資力量不足

為了獲取企業發展資金，以取得進一步的發展，許多企業會選擇內部融資的方法，也就是從企業員工處進行融資，然后給予其一定的利息，以實現雙方的共贏。但是，因為企業的規模較小，員工人數較少，再加上企業員工的經濟實力較弱，所以融資力量不足。這也影響了企業的融資[3]。

(二)外部原因

1.直接融資的難度相對較大

從當前企業的融資情況來看，由于直接融資的渠道較窄，再加上受到眾多條件的限制，導致直接融資的難度比較大。對于直接融資渠道，我國法律作出了相應的規定，規定合法的渠道主要為以下幾種，一種是債券融資，另一種是股權融資，但是這兩種方式的上市門檻比較高，一般的企業很難達到這種融資要求。當然，為了解決這一情況，我國對相關的法律進行了重新修訂，如《證券法》等，這使得該情況得到了較大的改善。然而，仍然難以滿足大多數企業對融資的迫切需求。近些年來，隨著風險投資的興起，使得許多企業紛紛通過這種方式來進行融資，這促進了風險投資的快速發展。但因為該投資方式的相關機制還不夠完善，所以企業也不能夠一直依賴這種方式來進行融資，這樣會導致企業的經營發展存在著較大的不穩定性[4]。

2.間接融資的環境不夠理想

在中小企業發展過程中，其有可能會通過間接融資的方式來進行融資，主要包括以下幾種，一種是銀行、另一種是社會。從銀行的方面來看，我國的商業銀行主要為國有銀行，這些銀行的服務對象并不是面對任何一個企業的，更傾向于國有大中型企業，所以存在著一定的局限性。之所以存在這種情況，是因為銀行追求利益的最大化這種性質而造成的。故此，對于一些中小企業，這些銀行的支持力度不足。此外，在辦理銀行貸款之時，這些中小企業需要經過嚴格而且復雜的審批手續，特別是抵押手續。如此，就導致企業的貸款成本由所增加。從社會的方面來看，在我國國內缺少一些專門服務于中小企業的金融服務中介機構，不能夠為企業提供管理資源方面的服務，提供教育培訓以及法律援助等方面服務。

三、解決融資問題的法律對策

(一)對企業發展的法律環境進行不斷地完善

在對中小企業的融資問題進行解決時，需要突出法律精神。(1)需要對企業發展的法律環境進行改善。現如今，需要對《中小企業促進法》進行嚴格的執行，以便為其發展提供一個不錯的法律環境，確保企業的穩定發展。為了促進中小企業的發展，我國制定并頒布了一些法律法規，但是在這些法律法規在實施方面不夠完善。基于此，需要對這些規定的實施細則進行不斷的完善，以確保企業的良性發展。另外，還需要對企業的發展空間進行拓展。為了解決中小企業的融資問題，我國相關部門印發了《中小企業信用擔保資金管理辦法的通知》，該通知的印發，主要是為了對中小企業的信用評價進行構建，為了對企業的信用的擔保體系進行不斷的完善。在以往，在資金的支持方面，我國一些銀行不能夠實現完善的支持措施，故此，我國可以建立一些中小金融機構，對企業提供融資支持。當然，這需要我國政府部門建立與之匹配的法律法規，使企業能夠獲得融資方面的法律依據。

(二)對民間融資進行完善

在對企業的融資問題進行完善時，民間融資有著自己獨特的優勢。這種融資方式主要是以資金的籌借為主，主要包括以下幾種：(1)民間借貸;(2)內部集資等。民間融資在我國的發展較為悠久，可以說是歷經千年，但是還需要進一步的發展。在對中小企業的融資問題進行解決時，民間融資有著自己的他特點，第一，其地域性比較強，所以它能夠以健全的信息，解決企業信息不對稱的這個問題。無論是貸款人，還是借款人，都能夠非常準確的了解對方，繼而確保自己的利益不受侵害。第二，企業的資金需求往往有著自己的特點，與正規的金融機構相比，民間融資要更加的方便，可以以企業的信用狀況為根據，來對企業提供相應的信貸合同。因為雙方都非常的了解，所以民間融資機構還可以根據企業的發展情況，來作出相應的調整，以防止風險的出現。第三，在貸款方面，國有大銀行會有所保留，它不會無保留地對企業進行貸款。而企業因為自身的發展受限，其抵押物資非常的有限，所以很難滿足金融機構的要求。而對于這方面的要求，民間融資機構的要求不高，這就極大的滿足了中小企業的融資需求。第四，民間融資不會受到政府的干預，雙方所達成的交易都是自愿的。這不僅有助于企業資金的合理配置，還有助于社會總效益的提升。雖然民間融資有著較大優勢，對中小企業的發展有著較大的促進作用。但是，民間融資也存在著一定的問題，那就是缺乏一個完善的法律制度。故此，我國政府部門還需要對相關的法律制度進行完善，這樣才能夠使各方面的利益得到保證。

(三)對金融市場進行規范

1.降低市場門檻

在今后的發展過程中，相關政府部門可以推動金融債券品種，將企業進行擴大、集合來進行發債，此外，還要將交易所內的產品結構進行不斷完善。將若干個企業形成結構，然后將其作為發債主體，并向投資人發行約定，到期之后，中小企業進行還本付息。我們將這種債券形式稱為中小企業集合發債。此外，還需要對企業的創新能力進行不斷的提升，要推行以開放基金為主的融資形式，并豐富基金的品種，然后對中小企業進行適當的引導，使其以儲蓄流為主進行投資。

2.對資本市場的金融體系進行不斷地創新

在今后要鼓勵企業通過資本市場來進行融資，以促使投資主體變得更加的多樣，促使其融資的渠道變得更加的多元化。此外，政府部門要加大對中小企業的支持，選擇一些發展前景較好的企業來進行培養，通過合資、合作等方式來提供企業的自由資本。與此同時，還需要對企業進行控股或者參股等方式，來盤活企業的存量資產，使企業能夠迅速得到流動資金。

四、結語

現如今，我國一些中小企業受到融資問題的影響，導致其發展面臨著一定的阻礙。因為受到較多因素的影響，企業的融資不夠順利，這不僅對企業自身發展有影響，也會對我國的國民經濟有影響。因此，我國政府部門需要對企業的融資問題的法律對策進行不斷的完善，要重視對企業發展的法律環境進行不斷地完善；制定相應的法律法規對民間融資進行完善；并對金融市場進行規范。如此，就能夠有效的解決企業的融資問題，推動其進一步的發展。