基于金融包容視角下湖南省城鄉收入差異研究

徐小東++向菊++曾棲婷++單麗娟++王晶

摘 要：基于金融包容的視角下，研究金融包容對城鄉居民收入差距的影響，并從直接和間接兩方面進行了闡述。同時以核心-邊緣理論基礎，在奠定理論基礎以后，基于2010-2015年湖南省14個市（自治州）的數據，對湖南省地區金融包容進行了闡述，主要分析了湖南省14個市（自治州）的金融包容的情況。從時間為視角入手，分析了湖南省地區城鄉居民收入差距的演變的過程，并對湖南省的區域間城鄉居民收入差距進行對比，發現經濟相對發達的地區，有較小的城鄉居民收入差距；而經濟相對不發達的地區，城鄉收入差距比較明顯。關于金融包容對湖南省地區城鄉收入差距的影響，有待于實證的檢驗，在實證方面采用了面板數據模型，克服了數據時間序列上的不足，將面板數據模型與回歸模型相結合，研究對城鄉居民收入差距造成影響的原因進行分析。基于金融包容的環境下可以得出：提高各個地區的金融包容水平對促進經濟發展和促進收入水平的提高進而縮小城鎮居民收入的差距有積極影響，對于低收入的地區效果更為顯著。并且，產業結構即二、三產業的增加可以縮小城鄉居民收入差距，經濟發展水平對城鄉居民收入差距的影響不大。

關鍵詞：金融包容；城鄉收入差異；面板數據模型

中圖分類號：F2 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.006

1 研究背景及意義

2009年G20集團領導人首次提出要致力于建設現代金融包容社會并成立金融包容專家組來指導具體工作，2012年6月G20國家領導人批準全球金融伙伴提出的“G20金融包容指標集”。從目前來看，包容性金融發展在我國還處于起步階段， 2013年11月，中國共產黨十八屆三中全會提出要鼓勵民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構，發展普惠金融，近年來中國政府都在積極推動金融改革創新，整體提升我國金融服務對外開放的程度。

隨著金融行業在城市的發展，農村金融體系發展相對滯后的問題日益突出，城鄉收入差距的擴大化趨勢也未得到明顯的遏制，而城鎮與農村地區的收入分配差距問題成為阻礙農村金融包容體系建設的主要問題。研究金融包容的發展不僅可以改善稀有資源集中發達地區的現象并進行合理分配，還可以使欠發達地區、低收入群體等可以持續以合理的價格獲得金融服務，提高居民收入，使城鄉居民收入差距進一步縮小，緩解當前的城鄉二元結構。

關于城鄉收入差距的研究，不同的省份數據龐雜，經濟發展的不同程度會導致結論不一致，所以本文選擇湖南省為特定的對象進行分析，2015年湖南省的生產總值為28902.21億元，人均GDP為42754元，其中城鎮居民人均可支配收入為351789元，農村居民人均可支配收入為166030元。正確認識和研究金融包容對湖南省的城鄉收入差異的影響，并對兩者關系進行實證分析，對我國制定正確的金融政策，完善收入分配體系和促進社會和諧具有重要的實際意義。

2 湖南省的金融包容現狀以及城鄉居民收入差距的現狀分析

2.1 金融包容水平指標的構建

本文借鑒Sama（2008）所構建的關于普惠金融發展指數的計算方法，即假設金融包容有n（n≥1）個維度，Bn表示第n個維度，本文根據我國經濟金融業的發展狀況以及數據的可獲得性，結合其他學者金融指標體系的構建，從滲透性、服務可得性、使用效用性3個維度構建了金融包容水平指標體系。數據收集了2010-2014年湖南省14個市（自治州）的面板數據，銀行業的數據來源于銀監會，其他數據來源于《湖南省統計年鑒》。

利用各個維度權重的數值，根據湖南省14個市（自治州）2010-2015年相關數據，對湖南省各市的金融包容指數進行測度，具體結果見表1。

橫向比較各市之間的測度結果，發現湖南省各地區之間金融包容水平存在著很大的差距，以2015年為例，金融包容程度最高的金融包容水平指數測度值為0.99，最低的為0.08。

縱向按時間序列比較各地區之間的金融包容指數，2015年和2010年相比，湖南省的金融包容水平有些省份呈現上升的趨勢，但上升的幅度不是很明顯，提升幅度最大的是邵陽市，邵陽2010年的金融包容水平為0.12，2015年為0.23，這期間上升了0.11，其次是張家界、郴州。

從整個湖南省地區來看，金融包容水平略有減小。這主要是由于我國商業銀行進行改革造成的，大量的從業人員被裁，導致商業銀行的從業人員的大幅度減少，以及受互聯網金融的沖擊，導致銀行的資產的下降，放貸的能力下降等因素的影響。總體來看，湖南省金融包容水平很低，全省基本處于低度到中低度水平的金融包容，金融排斥問題嚴重。

2.2 湖南省城鄉居民收入差距分析

2.2.1 金融包容下的湖南省城鄉居民差距的演變過程

改革開放以來，湖南省的經濟社會取得了較大的發展，金融包容的發展使得湖南省城鄉居民之間的收入差距呈現減小的趨勢。2010年，湖南省的城鎮居民人均可支配收入為218812元，農村居民人均可支配收入為78894.1元；2015年，湖南省的城鎮居民人均可支配收入為351789元，農村居民人均可支配收入為166030元。湖南省的城鄉居民收入差距也由2010年的2.773縮小到2015年的2.119。總體呈現縮小的趨勢。

改革開放以來湖南省城鄉居民收入差距的變化大致出現四個階段：第一個階段1978-1985年，湖南省城鄉居民收入差距呈現縮小的趨勢；第二個階段1986-1995年湖南省城鄉居民收入呈現出大幅度上升的趨勢；第三個階段1996-2000年城鄉居民收入呈現小幅度的下降趨勢；第四個階段2000年至今，城鄉居民收入呈現穩步的下降趨勢。從2008年開始，湖南省的城鄉居民收入開始出現下降的趨勢，說明隨著金融服務惠及偏遠地區、低收入人群，城鄉居民收入差距逐漸縮小，但湖南省整體的差距仍然保持在2倍以上。endprint

2.2.2 湖南省的城鄉居民收入的區域比較

為了更加深入的研究基于金融包容的視角下湖南省地區的城鄉居民收入差距，把湖南省各個市的城鄉居民收入差距進行對比。根據2010-2015年的各市的城鄉居民收入差距的數值算得的算術平均數來進行比較各市的城鄉居民收入差距，如表2。

從表2可知，經濟較發達的地區如長沙的城鄉居民之間的收入差距較小，如婁底、湘西這些經濟落后的地區，金融服務難以惠及的地區，城鄉居民收入差距較大。從這些數據可知：金融包容水平越高，城鄉收入差距越小。造成這種現象的原因可能是偏遠地區的金融包容水平還較低，政府應該加大力度對這些地區金融機構的發展；還有可能是受城鄉二元體制等多種因素的影響，農村地區的金融發展對農村經濟的促進作用受到了抑制。

3 湖南省的金融包容與城鄉收入差異關系的實證分析

在第2章中關于金融包容與城鄉居民收入差距之間的關系進行了分析，發現如張家界的金融包容水平為0.35，但城鄉居民收入差距較大，在全省各市的排名中位于倒數第三，關于影響城鄉收入的原因還有待實證考量，本文將構建合適的計量指標，采用面板數據模型進行實證分析。

本文實證研究了湖南省金融包容對城鄉收入差距的影響的研究，采用面板模型進行估計，同時考慮了城鎮化率等變量對城鄉收入差距產生的影響，所以，本文建立的面板數據模型為：

GAPi，t==β0+β1IFIi，t-1+β2URi，t+β3TAXi，t+β4RGDPi，t+εi，t

其中，i表示第i個市，t表示年份，為隨機干擾項。GAP表示城鄉居民收入差異，IFI表示金融包容，UR表示城鎮化率，TAX表示財政支出，RGDP表示經濟發展水平。

由表3的各變量的描述性統計結果可知，由于湖南省各個地區的經濟發展程度不同地區的城鄉收入差距也會不一樣。城鄉收入差距變量GAP的均值為2.775，標準差為0.127，最大值為3.692，最小值為1.691，說明湖南省的城鄉收入差距較大。金融包容水平的均值為1.045，標準差為0.232，波動較小，說明湖南省的金融發展水平提升速度較慢，發展水平還不是很高，近幾年湖南省產業結構，逐漸由第一產業向地二、三產業轉化，產業結構的轉化有助于湖南省的經濟的發展，這有助于該地區的城鄉居民收入的差距的減小。城鎮化水平也上了一個新的臺階，更多地區的農民從農業中解放了，農村勞動力的生產效率提高了，農民的人均收入也增加量，這也使得湖南省的城鄉收入差距具有縮小的趨勢。

4 實證結果和分析

本文選用固定效應回歸模型和面板LS-Least Squares（and AR）模型進行估計，回歸結果見表4、5。

4.1 金融包容與城鄉收入差距之間的關系研究

由表5可知：金融包容變量IFI系數為-0.162，在5%水平下通過顯著性檢驗，結果表明城鄉居民收入差距與金融包容水平有著負相關關系，即金融包容每增加一個單位，湖南省的城鄉居民收入差距縮小0.162個單位，所以金融的發展縮小了城鄉居民的差距。主要有兩個原因，一是因為金融服務不是每個人都平等享受，享受金融服務是以一定資本為基礎的，所以就把一些低收入群體如農民排除在了門外，使得這些人難以通過金融服務的方式提高收入，但隨著金融包容的發展，有更多的人可以享受到金融服務，使他們有資本去創造更多的機會來增加收入，從而縮小城鄉居民收入差距；二是金融包容水平的提高促進了經濟的發展，經濟的發展增加了高收入人群的投資需求，他們需要更多的資金，從而促使利息的上漲，那些低收入的人們就有機會把他們手上的資金以較高的利息貸出去，以此獲得較高的利息收入，提高了收入水平，從而縮小了城鄉居民之間的收入差距。

4.2 控制變量對城鄉居民收入差異的影響

湖南省的城鎮化率UR的系數是2.151，在10%水平下沒有通過顯著性檢驗，這主要是由于湖南省的城鎮化水平雖然在不斷的提高，但城鎮化僅僅是農民向城市的轉移，政府關于把農村戶口轉為城鎮戶口還沒有落到實處，很多進城務工的農民還是不具備真正的城市戶口，沒有享受到與城鎮居民相同的待遇，限制了農民生活水平的提高，而且沒有真正的解決好農民的福利以及相關的保障措施等問題，城鎮化率的提高并沒有使城鄉居民收入差距因此而縮小。

產業結構IND的系數是-8.994，在5%水平下通過了顯著性檢驗結果表明產業結構與金融包容水平有著負相關關系，即產業結構每增加一個單位，湖南省的城鄉居民收入差距縮小8.994個單位，所以產業結構發展縮小了城鄉居民的差距。

財政支出TAX的系數為2.328，在10%的水平下通過了顯著性檢驗，即政府財政指出的增加將擴大城鄉居民收入差距，這是因為城鎮的居民更容易得到財政撥款來增加收入。

5 結論與政策建議

5.1 結論

本文通過構建金融包容指數，測算了湖南省2010-2015年金融包容發展水平，結果顯示：2010-2015年湖南省金融包容水平的都呈現增長的趨勢。結合湖南省2010-2015年的14個市（自治州）的數據，實證分析了金融包容及其他的影響因素與城鄉居民收入差距之間的關系，根據本文的實證結果，可以得出以下幾條結論：

（1）金融包容的發展有利于縮小城鄉居民收入差距。因為金融包容可以通過促進經濟的發展間接提高收入水平。因此，提高低收入地區的金融包容水平，有利于增加當地居民收入，進而縮小城鄉居民之間的收入差距水平。

（2）湖南省各地區的產業結構與城鄉居民收入差距之間存在一定的關系，根據產業結構的各市六年的數據算得的平均數來進行比較，可以得出第一產業向二、三產業的調整能縮小城鄉收入差距，如長沙的產業結構為0.958，而城鄉差距為1.84；而永州的產業結構為0.770，而城鄉差距為2.46。endprint

（3）城鎮化率與湖南省各市的城鄉收入差距呈現出了不同的關系，如像長沙等經濟發達的地區，城鎮化率高，城鄉收入差距也小，而湘西、婁底等偏遠地區的城鎮化率越高，城鄉居民差距反而越大。經濟增長也與城鄉收入差距呈現正相關關系，在一定程度上擴大城鄉收入差距，但影響不大。

5.2 政策建議

5.2.1 提高農村的金融服務和交通設施的基礎水平

政府應當促進農村金融服務機構多樣化，將更多的金融資源引進來，彌補金融資源配置的不足，將這些服務功能滲透進那些貧困地區。農村金融機構應該開發出更多的金融產品，降低金融服務門檻，調動居民使用金融服務的積極性，使更多的農村低收入人群能夠享受到金融服務帶來的收入；政府還應該加快農村交通基礎設施的建設，讓農村居民更便捷的享受金融服務。

5.2.2 促進金融包容和城鄉收入差距之間的良好互動

由于二元經濟存在于經濟發展中，這一定程度上阻礙了農村的經濟發展和農民的收入水平提高，也降低了金融配置資源的效率，從而削弱了金融包容和城鄉收入之間產生的互動機制。進行金融制度的創新，解決制度無力和失效問題顯得尤為重要。因此必須消除城鄉之間在金融等方面不公平和二元化的政策和制度，實現政策的統一和制度的公平，促進金融包容與城鄉收入差距之間的良好互動。

5.2.3 對農村的經濟發展加大力度，增加他們的收入

政府在發展某個地區的經濟水平時應該重視對農村經濟發展，加大農村經濟發展的力度，有選擇性的把一些企業引進農村去辦企業，讓農民能夠在家門口就業，促進當地的經濟發展從而來提高該地區農民的收入，還可以讓農村的剩余勞動力出去工作，以此來增加他們收入的來源，為發展金融包容水平打下基礎。

5.2.4 加快農村城鎮化的進度，使農民市民化

城鎮化雖然是市場的一個自發的過程，但政府在里面也扮演著一個重要的角色，它使農村城鎮化朝著一個好的方面發展。本文的研究發現，城鎮化對湖南省的城鄉居民收入之間的差距具有重要的影響，因此政府要規劃好城鎮化的路徑以及良好的制度安排，不要模仿，要因地制宜，從當地的經濟發展水平和文化等方面著手，走自己特色的新型城鎮化道路，加快農村城鎮化的步伐，使農民市民化，以此來縮小城鄉居民收入之間的差異。

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