淺談會計穩健性、審計質量和債務成本

王萍

摘要：會計穩健性、審計質量及債務成本，為關系到企業發展前景及市場競爭力的三大主要因素。本文針對三者間的關系提出了假設，通過建立研究模型及實證分析的方式，針對假設是否成立的問題，進行了研究。并以研究成果為基礎，針對企業的發展策略，提出了一系列的建議。以期能夠為各企業的會計及審計人員提供參考。

關鍵詞：會計穩健性；審計質量；債務成本

近年來，隨著市場競爭的不斷激烈化，企業成長所面臨的阻力逐漸加大。提高內部控制水平，進而壯大自身的發展力量，已成為了現代企業發展的主要途徑。會計、審計以及企業的債務關系，均為企業經營過程中涉及的主要問題。提高會計的穩健性、提高審計的質量，降低債務成本，是企業增強實力的基礎。可見，對三者間的關系加以分析尤為必要。

1.會計穩健性、審計質量和債務成本的關系假設

結合企業的發展規律、當前市場經濟的特點及各學者的研究成果，提出假設如下：（1）假設1：在其他條件無差異的情況下，企業內部會計的穩健性，與債務成本負相關。簡言之，即會計的穩健性越強，債務成本越低，企業為歸還債務所需付出的成本越低。（2）假設2：在其他條件無差異的情況下，企業外部審計質量與債務成本負相關。簡言之，即企業的外部審計質量越高，債務成本越低。（3）假設3：在其他條件無差異的情況下，企業會計的穩健性及企業的外部審計質量，可相互作用，對企業的債務成本產生影響。（4）假設4：在其他條件無差異的情況下，企業會計的穩健性及企業的外部審計質量，可相互替代，對企業的債務成本產生影響。

2.研究模型及實證分析

通過建立模型及實證分析的途徑，對上述假設進行了驗證：

2.1 研究模型的建立

將債務成本作為因變量，針對會計穩健性、審計質量與因變量之間的關系問題，建立了回歸模型如下：

債務成本=α0+α1C_Score+Controls+g

債務成本=β0+β1C_Score+β2Audit+β3Audit*C_Score+Controls+ζ

債務成本=γ0+γ1Audit+Controls+g

上述模型中，C_Score代表會計穩健性、Audit代表外部審計質量、Controls代表控制情況。

2.2 實證分析

2.2.1 樣本的獲取

取2005-2015年A股上市企業數據作為樣本，采用WIND以及CSMAR數據庫等，以SAS統計學軟件對樣本進行了整理，采用模型回歸分析的方法，分析了樣本之間的關系。

2.2.2 變量統計

（1）主要變量描述性統計：債務成本樣本量15619個，Mean=0.125、Sd=0.085、Min=0.051、Max=0.293。會計穩健性樣本量15619個，Mean=0.060、Sd=0.061、Min=-0.550、Max=0.270。外部審計質量樣本量15619個，Mean=0.874、Sd=0.332、Min=-0.000、Max=0.101。（2）回歸分析結果：會計穩健性：-0.115，樣本在10%水平上顯著，t=-8.22。外部審計質量：-0.007，樣本在10%水平上顯著，t=4.02。

2.2.3 分析結論

經分析得到結論如下：（1）從信息不對稱的角度講，提高會計的穩健性，可有效提高債權人獲取信息的數量及質量，對債權人對企業目前經營狀況的評估，可起到較大的參考價值，進而使投資的風險得以降低。（2）企業的會計穩健性越高，債務成本越低。（3）企業外部審計的穩健性越高，債務成本越低。（4）企業會計穩健性及外部審計質量兩者，在降低債務成本方面，呈相互替代的關系。簡言之，如會計穩健性在降低債務成本方面的效用較高，則外部審計質量的效用通常較低。反之同樣成立。

3.基于會計穩健性、審計質量和債務成本關系的企業的發展策略

3.1 提高會計的穩健性

（1）提高信息的披露度：積極披露會計信息，是解決投資者與被投資者間信息不對稱的問題的主要途徑。在市場經濟體系正處于完善過程中的今天，企業需積極地通過網絡等平臺，披露真實的會計信息，以為自身會計穩健性的提升及債務成本的降低提供保證。需注意的是，于網絡平臺所披露的財務報表，不應局限于財務數據，應將企業目前的財務發展現狀，及未來的發展趨勢，均納入到把報表的制作過程中，提高信息披露的有效性。（2）提高財務人員的職業判斷能力：新會計準則公布后，各大企業均需利用相當長的一段時間，適應該準則。新時期，會計人員的工作，將從記錄財務數據，逐漸擴展到為企業經營出謀劃策等方面。企業應通過培訓等方式，提高會計人員的基本素質，為自身會計穩健性的提升奠定基礎。

3.2 提高外部審計質量

（1）國家方面：部分企業可能以謹慎性原則為借口，變更會計核算方式，過高統計損失，過低評估收入。對此，國家需強化約束機制，通過培養會計人員的道德意識，以及加強審計力度等方面，糾正企業的上述行為。例如，應采取強制手段，要求企業真實的計算自身的成本及費用。同時，采用不定期抽檢的方式，判斷企業是否已履行該規定。如發現部分企業存在行為不端正的問題，需通過降低其信用度，或經濟處罰的方式，對企業加以懲罰，以提高企業對該問題的重視程度。（2）企業方面：企業需認識到提高外部審計質量的重要性，認識到外部審計質量的提升，在降低債務成本方面的重要意義。應真實列舉自身的成本及費用，真實的顯示經營成果，以使企業的信用度得以提升，使債務成本得以降低。

結論

綜上所述，經實證分析證實，企業會計的穩健性與審計質量呈此消彼長的關系，與企業的債務成本均呈負相關。為降低債務成本，降低經營風險。企業需積極披露財務信息，并認識到提高外部審計質量的重要性。同時，嚴格按照國家的要求及新會計準則落實會計行為。以達到提高自身會計穩健性及審計質量，降低債務成本的目的。

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