新背景下財務分析方法淺析

劉燦瓊

摘要：在財務管理過程中，重要的是報表中的各項數據的聯系及變化趨勢，而揭示財務報表中數據的聯系及變動趨勢的方法即是財務分析。它可以評價過去的經營業績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發展趨勢。

關鍵詞：新背景；財務；分析；方法

財務務析是指利用財務報表及其他有關資料，運用科學方法對企業財務狀況和經營成果進行比較、評價，以利于企業經營管理者、投資者、債權人及國家財稅機關掌握企業財務活動情況和進行經營決策的工具。

一、比較分析法

比較分析法是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比，揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關指標的評價標準，是非常重要的環節。在比較外析法通常采用的指標評價標準有：

1.絕對標準：是被普遍接受和公認的標準，無論哪個企業、在什么或分析的目的是什么，它都是適用的。能揭示企業財務活動與財務風險的一般狀況。

2.行業標準：是以企業所在行業的特定指標數值作為財務夯析對比的標準，它可以是絕對數，也可以是相對數。在實際工作中的具體做法有多種：①本企業的財務指標與同行業公認的標準指標對比；②與同行業的先進水平指標對比；③與同行業的平均水平指標對比。通過行業標準指標比較，有利于揭示本企業在本行業中的地位或與同行業的差距。

3.目標標準：即財務管理的目標，它是在外析影響財務指標的主客觀因素的基礎上制定的。如果企業的實際財務指標達不到目標而產生差異，應進一步查明原因，以便改進財務管理工作。

4.歷史標準：在財務外析工作中，歷史標準的具體運用方式有三種：①期末與期初對比；②與歷史同期對比；③與歷史最好水平對比。財務分析中采用歷史標準有利于揭示企業財務狀況和經營成果的變化趨勢及存在的差距。

5.采用比較分析法進行財務外析，應注意以下幾個問題：①實際財務指標與標準指標的計算口徑必須保持一致。②實際財務指標與標準指標的時間寬容度必須保持一致。③實際財務指標與標準指標的計算方法必須保持一致。

二、比率分析法

比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。在財務分析中，比率分析法應用得比較廣泛，因為只采用有關數值的絕對值對比不能深入揭示事物內在的矛盾，而采用相對值對比則能做到這一點。例如，甲、乙兩個企業，年營業利潤均為100萬元。甲企業的營業收入為1000萬元，乙企業的營業收入為5000萬元。如從營業利潤的絕對值來說，兩個企業的經營成果相同，但如從營業利潤的相對指標來看，實際上則甲企業的營業收入利潤率為10%，乙企業的營業收入利潤率只有2%。可見，比率升析法能恰當地評價企業的財務情況和經營成果，它在財務分析中占重要的地位。用于進行財務比率有相關比率、結構比率和動態比率。

1.相關比率。相關比率是指同一時期財務報表中兩項相關數值的比率。這一類比率包括：①反映償債能力的比率，如資產負債率等；②反映營運能力的比率，如存貨周轉率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利潤率等。

2.結構比率。結構比率是指財務報表中個別項目數值與全部項目總和的比這類比率揭示了部分與整體的關系，通過不同時期結構比率的比較還可以揭示其變化趨勢。如存貨與流動資產的比率、流動資產與全部資產的比率就屬于這一類比率。

3.動態比率。動態比率是指財務報表中某個項目不同時期的兩項數值的比率，這類比率又分為定基比率和環比比率，分別以不同時期的數值為基礎揭示某項財務指標的變化趨勢和發展速度，在財務分析中，比率分析法往往要與上面講到的比較分析法結合起來，這樣才能更加全面、深入地揭示企業的財務狀況、經營成果及其變動趨勢。

三、趨勢分析法

趨勢分析法是指利用財務報表提供的數據資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基對比和環比對比，揭示企業財務狀況和經營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務報表，將連續數期的同一財務報表并列在一起比較。具體做法有以下兩種：

1.編制絕對數比較財務報表。這種財務報表是按絕對金額編制的，即將一般財務報表的進行比較分析。

2.編制相對數比較財務報表。這種財務報表是按相對數編制的，即將財務報表上的某一關鍵項目的金額當作100%，再計算出其他項目對關鍵項目的百分比，以顯示各項目的相對地位。然后把連續若干期按相對數編制的財務報表合并為一張財務報表，以反映各項目結構上的變化。編制比較財務報表進行趨勢分析應注意以下問題：

①掌握分析的重點。財務報表的項目較多，其重要程度也不完全一樣。為了揭示企業財務狀況和經營成果的變化趨勢和提高財務分析工作的效率，分析人員應對財務報表的重要項目進行重點分析，避免平均使用力量，使分析工作流于形式，失去意義。

②分析時既可以利用絕對數比較，也可以利用相對數。

③分析時既可以采用定基比較的方法，又可以采用環比比較的方法。因此，分析時采用何種方法可自行確定。

以上3種分析方法中，都要廣泛應用各種財務比率指標，財務比率指標是根據資產負債表和利潤表的有關項目計算的。資產負債表和利潤表是企業的主要財務報表，它們分別反映企業某日期和某一時期的財務狀況和經營成果。資產負債表的比率，主要反映資產與負債，資產與所有者權益、所有者與權人之間的關系；利潤表有關項目的比率，主要反映企業的獲利能力；同一時期資產負債表與利潤表有關項目的比率，反映企業的管理水平和經營效率；不同日期資產負債表或不同時期利潤有關項目的比率，則反映企業財務狀況和經營成果的發展趨勢。

參考文獻：

[1]劉平.《財務管理》.武漢大學出版社.

[2]漢斯.克里斯蒂安.《中小企業財務管理》.北京出版社.endprint