資產負債表管理與基層人民銀行履職績效分析

摘 要：以寧夏中衛市中支為例分析資產負債表變化所反映的貨幣政策執行意圖、金融運行背景和金融機構與變化與金融服務水平的實效，提出以“創新”的手段保障資產負債表資產端的質量安全和績效、以“監管”角度確保資產負債表負債端作用最大化發揮、以“動態”的思維關注資產負債表雙向變化等建議。

關鍵詞：資產負債表 基層人民銀行 履職行為

基層人民銀行資產負債表變動是基層央行履職行為的最終反映，探索和加強“兩張表”管理是當前基層人民銀行會計財務工作轉型的重要工作，對提高基層人民銀行的履職績效具有重要的意義。

一、基層人民銀行資產負債表管理實質內涵和外延

中衛市中支資產負債表資產類主要包括金融機構貸款中的信貸政策類支持貸款、再貼現、其他資產（固定資產和清算往來借方匯差），負債類包括金融機構存款、繳存財政性存款、財政存款等項目。其每一項資產、負債及所有者權益都跟人民銀行履職績效相關。

（一）資產負債表管理實質內涵

雖然基層人民銀行資產負債表項目沒有總行的全面，和其他地區存在差異，但是其還是綜合反映了基層人民銀行運用貨幣政策引起資金來源分布和資金使用配置狀況。因此，分析和研究基層央行資產負債表管理的實質內涵包括：資產負債表規模的變動與貨幣政策執行和宏觀調控目標的實現；關注資產負債的質量，確保資產安全、負債穩健，不斷增強宏觀調控能力；科學合理處理資產、負債及收益，促進實現貨幣政策和宏觀調控目標前提下的不虧損的基本平衡。

（二）資產負債表管理外延拓展

基層人民銀行資產負債表不僅體現著人民銀行各項業務活動，更與金融機構業務和區域經濟金融等緊密相關。因此研究基層人民銀行資產負債表要對其進行拓展和延伸。一是要深入挖掘資產負債表中涵蓋業務的經濟價值，深入剖析背后的形成動因，從而找出管理的方式和途徑；二是要仔細探究貨幣政策執行和各項制度落實對資產負債表管理的直接或間接影響；三是要研究資產負債表的變化與區域經濟金融運行各項量化指標的相互之間的關系。

二、資產負債表變化與履職績效分析——以中衛市中支為例

雖然基層人民銀行資產和負債項目較總行偏少，但涵蓋的業務直觀的反映貨幣政策貫徹和執行以及宏觀調控的目的和意圖。因此，本文以中衛市中支為例，分析基層人民銀行資產負債表的變化所帶來的履職效果情況。

（一）資產負債表直觀反映了貨幣政策執行意圖

中衛市中支從2005年成立后，資產規模從2007年的202320.82萬元，增長至2017年的331543.58萬元，年均增長6.39%；相應的負債規模從2007年的201924.65萬元，增長至2017年的328269.05萬元，年均增長6.26%。資產負債規模增速基本匹配。基層人民銀行貫徹落實總行貨幣政策包括執行再貸款、再貼現、存款準備金及利率等各項政策。從再貸款看：2008年以前金融機構再貸款保持在10億元以下，2008年以后金融機構再貸款發放高速增長至2012年后開始回落，至2016年回落至2008年以前水平。10年來，中衛市中支認真貫徹落實總行有關支農再貸款政策，加大支農再貸款發放力度引導信貸資金向農村、農業等產業分配。其履職績效反映在支農再貸款發放支持了農村經濟的發展、對農村地區貧困的確起到了緩解作用，在減貧和返貧上發揮了一定的作用（結論來自于《精準扶貧視角下的支農再貸款政策效應研究——來自寧夏中衛市的經驗分析》）。從再貼現看：中衛市中支落實總行關于增加再貼現額度，引導金融機構擴大“三農”和小微企業信貸投放，促進降低社會融資成本等要求，從2010年開辦再貼現業務支持轄區石嘴山銀行辦理回購式再貼現為轄區涉農、加工、制造業、批發零售行業的10多家中小企業降低了融資成本，一定程度上解決了融資難題。從存款準備金調控看：中衛市中支貫徹上級行存款準備金政策，2015年存款準備金151559.52萬元，2016年156353.42萬元，2017年186236.36萬元，增幅分別為3.16%，19.11%。基層央行通過執行調整存款準備金率，調控存款準備金，收緊或放寬轄區貨幣供應量，在區域內調節了法人金融機構流動性，調節了信貸投放節奏。

（二）資產負債表變動間接反映了背后的經濟金融運行背景和金融機構與變化結果

從具體的業務入手，深入挖掘分析資產負債表背后隱含的經濟金融價值，其變動與轄區經濟金融運行和人民銀行宏觀調控有著密切的相關聯系。從支農再貸款看，從2008年連續6年支農再貸款余額持續增加，反映著中衛市農村農業經濟發展對支農再貸款需求旺盛；2012年后支農再貸款持續下跌至2016年，反映著在中國經濟進入換擋期，銀行業也迎來整體規模增長放緩，融資需求結構性低迷，負債成本上升，盈利能力下降，部分區域和行業信用風險明顯的新常態的背景下，央行更加關注央行資產的安全性，既通過加強對發放支農再貸款的金融機構的資本充足、流動性、涉農貸款比例等的監測和考核，對不符合要求的，收回再貸款，同時又通過發放抵押品質押再貸款，既維護了央行資產安全又滿足了地方法人金融機構對再貸款的需求。2016年，發放抵押品質押再貸款500萬元。

從再貼現看，再貼現自2010年開辦以來，至2016年萎縮至零反映著中衛市在這一階段經濟下行壓力持續加大，工業經濟持續低迷，中衛市中小微企業經營業績下滑，資金需求不旺，商業銀行對貼現業務需求下降。2017年，再貼現余額3758萬元，反映著中衛市經濟稍有回暖，中小微企業經濟業績上升，資金需求旺盛，商業銀行再貼現業務需求增加。

（三）資產負債表變動反映著提高金融服務水平的實效

從資產負債表支付清算匯差項目看，近10年，中衛市在資金清算方面全部表現為借方匯差。這與中衛市成立后，加大固定資產投資，上馬大量重點項目的帶動有關，同時也深刻反映了中衛市旅游、信息、交通物流和特色農業戰略優勢下區域經濟運行變化背后資金流動的整體態勢。從資產負債表其他資產中現金投放回籠看，近年來中衛市中支現金業務一致表現為凈回籠，這主要反映了中衛市重點扶持旅游業的發展，涌現出了“沙坡頭”、“金沙島”、“騰格里沙漠濕地公園”、“農家樂”等觀光、休閑、娛樂、度假等項目的旅游資源帶動了第三產業加快發展，同時也反映了人民銀行繼續大力推動銀行卡、電子支付、移動支付、網絡支付等非現金支付結算工具的廣泛應用，給居民帶來了便捷、安全的金融服務，也減少了居民的現金使用量，從而減少了現金的投放量。

三、進一步加強基層人民銀行資產負債表管理，增強履職績效的政策建議

（一）以“創新”的手段保障資產負債表資產端的質量安全和績效

隨著國家經濟進入中高速增長階段，銀行和企業面臨風險防控壓力不斷加大，金融機構信貸資產質量正在惡化，信貸風險加劇，人民銀行應加大對支農再貸款的關注，建議成立貨信、穩定、會計、營業、內審等部門的審貸委員會，審核支農再貸款的發放和再貼現的辦理，同時對資金運用情況進行跟蹤并進行披露。建議總行放寬信貸支持政策，推廣常備借貸便利、質押融資等業務，進一步推廣貨幣政策工具在地方的運用，充分發揮其資金的導向和結構的調整作用，確保人民銀行資產配置作用最大化。

（二）以“監管”角度確保資產負債表負債端作用最大化發揮

建議進一步完善和規范存款準備金管理體系，按照資金性質嚴格審核和劃定繳存財政存款和一般存款準備金范圍，加大對法人金融機構準備金和財政繳存款執行情況的檢查力度，確保各項準備金政策執行到位。

（三）以“動態”的思維關注資產負債表雙向變化

建議加強對人民幣現金需求預測和流通管理，密切關注現金投放回籠重要時點和拐點對資產負債表的影響，及時關注中衛市投資定位和發展引起的資金流入流出對支付清算匯差的影響，深入總結資金規模、結構、方向等變化規律，切實防止突發事件對人民銀行資產負債表的“沖擊”。

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（馮帆，中國人民銀行中衛市中心支行。）