打造財資跨境聯(lián)動

文/本刊記者 鄭偉

當(dāng)“走出去”成為眾多中國企業(yè)新的戰(zhàn)略選擇,如何實現(xiàn)有效、高效的財資管理往往決定了企業(yè)能否在新市場長期立足，因此，財資中心的設(shè)立成為企業(yè)在“新常態(tài)”下對風(fēng)險高效管理的關(guān)鍵。

作為企業(yè)財務(wù)的核心職能，財資管理承擔(dān)著企業(yè)價值創(chuàng)造的重要使命。隨著支持企業(yè)“走出去”優(yōu)惠政策的不斷出臺，中國企業(yè)在全球范圍內(nèi)的拓展風(fēng)起云涌。當(dāng)“走出去”成為眾多中國企業(yè)新的戰(zhàn)略選擇,如何實現(xiàn)有效、高效的財資管理往往決定了企業(yè)能否在新市場長期立足，因此，財資中心的設(shè)立成為企業(yè)在“新常態(tài)”下對風(fēng)險高效管理的關(guān)鍵。同時，通過設(shè)立企業(yè)財資中心，可以借助財資職能集中，為企業(yè)創(chuàng)造更大價值。

化解財務(wù)風(fēng)險

“一帶一路”、人民幣納入SDR、資本項目進(jìn)一步開放和人民幣國際化，將進(jìn)一步支持企業(yè)的海外拓展。企業(yè)在“走出去”的過程中，國外市場存在的諸多風(fēng)險是不容小覷的，尤其是不同地域的稅務(wù)制度差別巨大。同時，在匯率越來越市場化的過程中，企業(yè)對匯率風(fēng)險管理的需求也隨之增長。因此，財資中心的選址事關(guān)重大。

與內(nèi)地市場相比，將香港作為企業(yè)財資中心，具有得天獨厚的優(yōu)勢。就金融環(huán)境而言，內(nèi)地與香港存在很多不同，香港市場由于比較成熟，開放程度和自由度相對較高，市場化和國際化程度也較為領(lǐng)先。作為中國內(nèi)地對外直接投資的通道，香港在金融基設(shè)、稅制、法制、專業(yè)人才擁有突出的優(yōu)厚條件，加上人民幣國際化和‘一帶一路’等國策的推動以及香港跨境投資渠道的不斷拓寬，其作為財資中心首選之地的優(yōu)勢將得到更為充分的展現(xiàn)。同時，2016年稅制的修訂為內(nèi)地企業(yè)在香港設(shè)立財資中心創(chuàng)造了更大利好，香港作為財資中心首選之地的優(yōu)勢將得到更為充分的展現(xiàn)。既能提高企業(yè)投資和海外上市的靈活性，還能享受較大的稅務(wù)優(yōu)惠；既能有效管理海外資金，又可以為海外控股公司注入商業(yè)實質(zhì)。這對于提升香港作為國際金融中心的地位也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

財資跨境聯(lián)動

內(nèi)地公司在“走出去”時，選擇在香港開設(shè)分公司有利于拓展境外市場的機(jī)遇。然而，由于新公司剛成立，面臨流動資金緊張、在投資地?zé)o法獲得海外銀行直接授信，以及投資海外項目時利率成本較高等風(fēng)險。對此，內(nèi)地銀行及香港銀行扮演的角色在不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)變。 內(nèi)地與香港兩地的銀行通過跨境聯(lián)動，可以提供更加豐富多樣的服務(wù)。銀行為企業(yè)提供內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，根據(jù)國內(nèi)母公司的實力，境外公司能夠獲得境外銀行提供的較低成本的信貸支持，緩解企業(yè)對資金的燃眉之急。

恒生銀行就是其中的代表，基于深化內(nèi)地與香港的跨境聯(lián)動戰(zhàn)略，恒生中國有能力依托香港強(qiáng)大的品牌和服務(wù)能力，推出多項除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外的對公金融服務(wù)。企業(yè)財資中心，對于銀行、融資、風(fēng)險管理等服務(wù)有很大需求，在這方面，恒生中國走在前列，為境內(nèi)企業(yè)“走出去”提供多種金融方案，擴(kuò)大人民幣跨境使用；同時加深與香港母行的聯(lián)動，為客戶制訂跨境金融方案。

特別需要指出的是，對于較難獲得銀行授信的內(nèi)地生產(chǎn)制造型企業(yè)和中小企業(yè)而言，由于內(nèi)地融資成本較高，在香港開設(shè)子公司可以從海外供應(yīng)商處采購原材料供境內(nèi)公司生產(chǎn)，并以香港作為融資平臺。企業(yè)借助銀行提供的離在岸背對背信用證，依托國內(nèi)母公司出具的信用證，獲得較低成本的信貸支持。除此之外，銀行還能夠為企業(yè)提供離在岸保理服務(wù)。香港離岸平臺將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，享受便捷的應(yīng)收賬款管理及低成本的保理融資服務(wù)。除此之外，企業(yè)還可以借助銀行提供的跨境資金池、銀企直聯(lián)等方案，大幅提高資金使用率。中小企業(yè)則可以獲得供應(yīng)鏈融資，借力核心企業(yè)，獲得便捷的資金管理服務(wù)。

恒生中國借助其在大中華區(qū)廣泛的服務(wù)網(wǎng)點和專業(yè)的貿(mào)易融資服務(wù)團(tuán)隊，為在陸港兩地企業(yè)提供可配套的一條龍服務(wù)方案，助力企業(yè)優(yōu)化兩地資源配置，助力企業(yè)在跨境貿(mào)易融資中獲得多樣化的貿(mào)易融資產(chǎn)品以及個性化的服務(wù)方案。在跨境人民幣結(jié)算服務(wù)方面，恒生擁有廣闊的清算網(wǎng)絡(luò)，可以提供更全面的人民幣結(jié)算服務(wù)，來配合企業(yè)的跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。

未來，隨著國內(nèi)金融業(yè)改革發(fā)展和對外開放步伐加快，恒生中國將繼續(xù)憑借自身在“內(nèi)地與香港聯(lián)動”方面的優(yōu)勢，通過與母行的緊密聯(lián)系，以及與兩地團(tuán)隊的無縫對接合作，共同為客戶提供一站式的全面金融服務(wù)，幫助更多客戶發(fā)展他們在國內(nèi)的業(yè)務(wù)。同時，也將幫助更多國內(nèi)公司在境外開展業(yè)務(wù)，包括與“一帶一路”有關(guān)的投資項目等。

5月25日，恒生中國將攜手《首席財務(wù)官》雜志，在廣州舉辦跨境金融創(chuàng)新論壇，與CFO等財務(wù)精英共同探討復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢下企業(yè)跨境成立財資中心的探索與稅務(wù)考量，為更多有志于在境外拓展業(yè)務(wù)的國內(nèi)企業(yè)打開新的視野。

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