國內石化行業投資過熱、產能過剩值得警惕

□ 蕭 河

在近日召開的2018年石化產業發展大會上，中國石油和化學工業聯合會對國內石化行業目前出現的部分領域投資過熱、產能過剩現象提出了警示。近年來國際油價處于低位、石化行業景氣度上升、盈利大幅回升，加上國內石化市場開放的推進，民營企業獲得了原油進口權和成品油出口權，催生了我國石化行業出現新一輪投資熱，從而使石化行業的結構性產能過剩問題進一步凸顯，行業競爭進一步加劇。

民營企業和地方國企是這一輪石化投資熱的主要推動力量。民營石化企業緊緊抓住政策開放和煉化行業盈利向好的機會，開始由下游業務大舉向上游原料拓展，投資建設大型煉化裝置。2017年以來，浙江石化4000萬噸/年煉化一體化項目、恒力石化2000萬噸/年煉化一體化項目、榮盛石化1600萬噸/年煉化項目、中化集團與旭陽集團合作在曹妃甸建設1500萬噸/年煉化一體化項目等大型項目獲批，這些項目都建在《石化產業規劃布局方案》中提出的七大石化產業基地區域。這是發改委將大煉化項目審批權下放至省級發改委之后，首批獲批的民營企業煉化項目。

中國石化、中國石油、中國海油等國企感受到了民營企業迅猛擴張的壓力，著力對原油煉化企業進行升級改造，提升產業規模和競爭力。中國石化計劃“十三五”期間投資2000億元，優化升級打造茂湛、鎮海、上海和南京四個世界級煉化基地，總煉油能力將達到1.3億噸/年，新增4000萬噸/年的產能。中國石油云南煉油廠和中國海油惠州二期煉油廠將陸續投產，前者擁有1300萬噸/年產能，后者包括2200萬噸/年煉油改擴建、100萬噸/年乙烯工程項目。

目前，國內已經在建或計劃建設的千萬噸級以上煉化項目已經超過10個，僅民資煉化項目就有7個，我國煉油產能正以超出預期的速度擴張，預計2018年一次煉油能力將達到8.5億噸/年，2020年一次煉油能力將超過9億噸/年。2017年我國原油消費量為6.1億噸，消費增速逐步下降，這意味著我國煉油過剩產能2018年將有近2.4億噸，2020年將超過3億噸。

與此同時，PX（對二甲苯）等其他化工裝置的擴能步伐也在加快，過剩問題也將很快出現。5月9日，中國石油和化學工業聯合會發布《2018年度重點石化產品產能預警報告》提示，目前部分投資過熱領域需引起重視。一是PX投資過熱，預計2020年我國PX產能將超過3300萬噸，2025年有望超過4000萬噸。而2017年國內PX需求量只有2337萬噸。2019年初浙江石化一期與恒力石化兩大煉化項目建成，我國將新增850萬噸/年PX產能，預計2021年我國PX產能將達3983萬噸，將從PX進口國轉變為出口國。二是煤制乙二醇項目建設再掀熱潮，預計到2018年底我國煤制乙二醇總產能將達到505萬噸，到2020年將超過1400萬噸，2025年將超過2500萬噸。三是烯烴項目大量上馬引發新一輪投資熱。預計2018～2020年國內將新增丙烯能力超過500萬噸，2020～2025年新增能力在1200萬噸。四是化工新材料發展面臨技術困境，碳纖維行業平均產能利用率不足四成，聚甲醛、高吸水性樹脂平均產能利用率在五成左右，高端型號產品仍需依賴進口。

在目前全球石化行業景氣回升的情況下，國內石化行業投資明顯升溫，特別是民營企業的加快擴張，導致了投資多元化競爭局面的出現。而國家政策的開放，石化項目審批權下放到地方政府，可能助長地方政府和民企對石化項目的投資沖動。如果目前正在建設和計劃投資的項目都如期實現，那么，在“十三五”末和“十四五”期間，國內石化產能集中釋放，將大大加劇石化行業的產能過剩和市場競爭。

石化行業作為制造業，有明顯的周期性，三五年后這一輪全球化工景氣周期結束，行業從波峰回落，盈利迅速下降，現在的一些擴能投資有可能變成“一地雞毛”，出現項目投產之時就是虧損之日的現象。對此，行業內各企業應該有清醒的認識，減少盲目擴張的沖動，主要應著眼于提質增效、轉型升級、綠色低碳的高質量發展，或者加快布局全球市場，提高全球競爭力。