互聯網金融監管問題分析

楊霽桐

摘 要：當下，網絡金融產品因為投資門檻低、收益高、操作簡便，受到很多金融消費者的歡迎，然而這種金融創新卻伴隨著很多風險隱患。所以以P2P網絡借貸為例分析當前我國在互聯網金融監管現狀，通過總結若干問題，提出監管建議，維護投資者權益，創建和諧金融市場。

關鍵詞：對策；P2P網貸；互聯網；金融監管

1 引言

現在人們的金融消費觀念已經發生了改變，資本市場也發生了轉移。互聯網金融理財和互聯網借貸出現，成為人們消費的主要金融產品。互聯網金融以集“創新性、高效性、便捷性”為一體的突出特點逐漸取代了傳統金融，成為了人民日常生活中不可或缺的一部分。互聯網金融突破了理財的時空限制，贏得了大量客戶，擴大了影響力。隨著金融的發展，逐漸成為了世界的中心，互聯網金融這種互聯網和金融完美結合的一種全新金融發展形態被創造出來，這是金融市場的一次創新，是一種新的概念，成為了一個新的時代的發展標志。互聯網金融利用互聯網和信息技術來處理和加工金融信息，再通過辦理金融業務，構建渠道，最終完成資金的融通。互聯網金融通過其高效率、低成本的優點占據了金融市場重要的一席之地，是金融市場舉足輕重的一部分。正因為它不可替代的特點，它也提出了更高、更新的互聯網金融監管要求，以從根本上加快互聯網金融的創新，維護市場穩定，保障投資人權益。

2 我國互聯網金融監管存在的問題

2.1 缺乏行業自律

當前，政府經濟管理職能的發揮直接影響到網絡金融市場的穩定。通過企業創新，市場驅動，也在一定程度上活躍著網絡金融。實現行業自律，不僅要依托法律監管，同時也離不開行業協會的引導。現在全新的由政府外部監督，由行業來內部引導，企業來轉型創新推動，這一新型治理方案需要形成規范化的行業自律來保證推動。我國的行業自律缺乏公信力，導致并沒有優秀的投資來進行操作，難以形成全面的，有作用的金融行為。這一缺乏公信力的背后是政府溝通協調不夠掛鉤，而且沒有做到信息對稱，自然難以形成較為全面的互聯網金融行業行為。

2.2 缺乏明確的行業準入及退出法律機制

目前，中國還沒有形成明確的互聯網金融市場準入機制，互聯網金融市場準入機制存在較大問題，最低注冊資本、高級管理層要求和業務范圍等細節沒有詳細說明。這一漏洞會導致較為嚴重的后果，為金融犯罪提供契機，也會導致一些金融機構并不能找到合適的定位而觸碰法律的底線，可能會將互聯網金融帶上岔路。同時我國互聯網金融機構也缺乏完善的退出機制，如果P2P解散、被撤銷或破產，如何保護廣大投資人的利益，投資損失的追索等，都缺乏嚴密、細致的法規，影響了金融市場秩序。

2.3 消費者權益保護機制缺失

互聯網金融個體和互聯網金融機構相比，個體無疑處于劣勢。首先，個體的隱私權難以保障。以信息網絡為平臺，融合傳統金融業務而產生的互聯網金融業務通常具有跨地域性。這使得互聯網金融企業的物理駐所與消費者所在地相隔懸遠。如果出現了平臺出現“暴雷”，受損投資者在維權上將面臨空間成本。此外，“暴雷”平臺也可能會受地方公權力保護，也加大了外地投資者維權難度。消費者除非拒絕獲取產品與服務，否則沒有就企業單方面設定的合同條款（格式合同）與互聯網金融機構議價的能力。同時由于保管不當，以及當前缺乏相應的外部監管，消費者個人信息泄漏、交易行為更是層出不窮，并且極少因此受到監管機構的追懲或者向消費者損害賠償。消費者的信息外泄已然成為常態，但針對侵權行為，卻難以找到對應的保護機制。

2.4 P2P平臺的法律風險

由于現在我國互聯網金融缺少必要的信譽監管，不少的信貸公司在拿到大批資金后或者資金鏈斷裂時跑路。又由于網絡上的信息不對稱，投資者并不能及時了解到這個信息，難以追回本金，導致涉案金額巨大且社會影響惡劣，造成了我國p2p平臺的信譽風險。鑒于法律不完善，借款人容易受到非法吸收公共存款和未經授權設立金融機構的犯罪行為的影響。根據在互聯網上公布的成功借款的具體目標，也有超過30戶的個人借款目標，一些借款目標超過了投資者的最大數量，平臺沒有發揮限制作用。因此，一些P2P借貸公司也參與了資金的運作，使公司的性質變成了存款和借貸金融機構，使得P2P借貸公司成為犯罪工具。

3 英、美兩國的P2P網絡借貸平臺監管經驗對我國的啟示

英美發達國家有著發達的社會征信體系和完善的配套的法律法規，P2P網絡借貸平臺在英美等國發展相較于我國好了不少。在預防、控制國內網絡借貸風險時，不僅要借鑒國外的成功經驗，但也不能照搬國外的監管成果，而要結合中國特殊情況，進行合理的借鑒。總體來說，以下幾點值得我們反思：

第一，確定監管主體。《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》于2015年由銀監會連同多部門起草，并對網絡借貸概念、監管主體、違法責任進行了明確。在《征求意見稿》中，雖然對監管職責進行了安排，銀監會負責行業監管，地方金融辦負責具體監管任務，行業協會負責自律監管，但這樣的監管架構存在的最大問題就是，投資者損失后誰來承擔主體責任，向誰主張債券權利。

第二，定位行業屬性。對網絡借貸進行監管，必須首先準確定位該行業在本國的法律地位屬性，這樣才能有針對性地進行有效監管。網絡借貸是人類社會發展的必然趨勢，金融監管層應給予其合理適當的法律身份，并由于平臺使用者缺乏專業的投資知識，沒有權威性的機構為其解讀風險，就會造成盲目借貸的現象。為了使行業能夠規范、健康的運營，所以我國應該建立一個政府領導的保護消費者的監督機構。

第三，社會征信體系的發展。將來，P2P平臺能否經得住市場考驗，還要取決于我國的征信體系能否有一定的發達和完善，從而帶來傳統信用的評分轉變，導致我國征信體系改變。

同時，平臺應注重構建科學、真實、準確的信用風險評價機制。英美等國的社會征信體系很發達，社會主體的信用程度較高，這為網貸平臺判斷借款人的信用狀況提供了便利，也間接地降低了平臺的壞賬率。我國目前應該著重于優化征信環境，建立信息共享機制，以解決我國P2P網絡借貸行業運營過程中所面臨的諸多難題。

4 完善我國互聯網金融監管的建議

4.1 推進行業自律

中國互聯網金融協會設立在上海，成立于2016年。所以，互聯網金融行業需要有更進一步的行業協會來做更好的規劃，并確立更健全的機制。可以先從行業自律出發，建立自律的規范，設立嚴厲的懲罰措施，對于進入行業提高門檻，在有經營資格和經營資金管理的機構中也要明確行業的自律規范。如果行業自律能有效進行，將對政府監管起到輔助作用，減輕監管壓力，促進行業的規范性上升。

4.2 完善市場準入和退出機制

現在我國開始逐漸構建新的市場準入機制。目前，對于部分互聯網金融方式的準入還僅僅只有基本規定，沒有正式形成成體系的，成規范的文件。現在的首要目的是明確準入門檻，建立更高條件的準入機制，只有具有一定的資質并且有一定業務基礎的企業才允許進入。與此同時，準入企業不但要有良好的社會口碑，還要具備完善標準SOP的內部管理。并且對于不同的行業也要設置不同的準入門檻，及后備名單，從而進一步考察有條件的機構。更重要的是要建立相應的退出機制，如果現有的體系只入不出，資金將無法實現良好的流動性，這也會導致行業運行不利。我們要做好條件退出和破產的兩種方案處理：條件退出是機構遇到較大風險，及時退出并給與市場提醒；破產是后備選擇，在不允許退出后的選擇。

4.3 建立互聯網金融消費者權益保護機制

依托合法資質的互聯網金融協會，切實維護投資者、消費者權益，發展互聯網金融監管體系。通過建立和健全互聯網金融監管的法律法規來規范機構的金融行為，協會來提供互聯網金融消費者維權信息和幫助，幫助消費者免受不平等條約的欺騙，構建多方面的p2p網絡貸款糾紛處理機制，多方協調，最好有第三方監督，創造出一個有法可依，有規可循的互聯網金融。消費者的信息保護也要有法規保護，并制定有退出后不循序泄露消費者信息的規定來保證消費者信息安全。

4.4 健全互聯網金融法律體系

加強互聯網金融監管法律法規體系的制定檢查程序，保證做到有法可依、違法必糾。首先是建立起互聯網金融監管法律法規體系的頂層設計，從法律主體、準入規定、業務審核、監管目標、監管方式、退出機制、當事人各方權利義務關系及違反相關規定所應承擔的責任等方面做出總體設計。其次，對于基于傳統金融行業和傳統金融業務的法律體系，如《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》等，進行修訂和完善，補充和增加互聯網金融監管的相關內容，避免法律過于滯后，為行業創新鋪平道路。最后，做好立法工作。廣泛征求民意，借鑒西方成功立法經驗，從金融消費者權益保護、信息網絡安全維護和社會信用體系構建等方面，逐步完善互聯網金融發展相關的法律法規體系。

5 結束語

綜上所述，互聯網金融行業是中國未來發展的主要力量，要保證這股力量正確的用法是我們需要注意的。我們要堅決在法律范圍內加強對互聯網金融的監管、引導。文章首先從發展脈絡、風險角度討論了國內互聯網金融現狀，在總結了監管缺陷之后，依次提出了對應的完善策略。要知道互聯網金融的建立不是一天能夠建成的，需要緊緊抓住經濟發展的步伐，穩中求進，逐步完善金融監管體系。在監管體系的構建上，也要充分考慮國情，采取多種措施，廣泛征求民意，才能建立起一個符合我國基本國情、由政府統一領導的監管體系。

參考文獻

[1]戴巖.我國互聯網金融風險現狀及監管策略[J].現代經濟信息，2016（01）：295.

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