對企業增加現金凈流量與形成利潤之間關系的探討

任杰

摘要：本文闡述了利潤與現金凈流量之間的關系，提出了減少應收賬款是增加現金凈流量和真正實現企業利潤的有效途徑。分析了企業在重視現金凈流量時應關注的其他方面，以利于積極開辟現金流入渠道，合理控制現金流出，提高企業的經濟效益。

關鍵詞：現金；流量；利潤；關系

利潤是反映企業經營成果的一項重要指標，現金流量是利潤形成的一個表現形式。對于一個企業，如何最大限度地根據市場需要生產出優質商品，在最有利的時機以最有利的價格銷售給客戶，從而實現企業的利潤，是企業追求的目標。但作為企業的經營者來說，僅有這樣的認識還是不夠的，因這時的利潤只是賬面利潤，不能說明銷售商品的現金已流入企業。因此，企業經營者還必須同時重視貨款的及時回收工作，以不斷增加企業的現金凈流量，從而形成真正意義上的利潤。下面對以上問題談一下自己的看法。

一、利潤與現金凈流量的關系

企業是一個以最大盈利為目的的經濟組織，所以必須按照市場的需求和市場經濟的規則，大量生產產品，并在最有利的時機把產品賣出去，最終實現利潤，這一理念無疑是正確的。但在市場經濟條件下，不可能每筆交易都做到一手交錢一手交貨，而是存在著多種商業信用，也就是說，產品賣出去了，錢不能馬上收回，形成一筆應收賬款。這筆應收賬款只是企業的一筆債權，是企業未來可能的現金流入，而不是現實的現金流入，在充滿競爭的市場環境中，這筆債權存在可能收不回來的風險。在貨款收回前，所謂的實現利潤，只是賬面利潤，是可能的利潤，而不是現實的利潤。只有將商品所有權上的主要風險和報酬轉移到購貨人，并增加企業的現金流入，才能真正實現企業的利潤，使企業生產經營和再生產得以持續經營。我國的許多企業近幾年經常出現有利潤、無資金，賬面狀況不錯，但卻資金匱乏，最終陷入財務困難的深淵而不能自拔。因此，每個企業不僅要重視利潤和規模，更要高度重視應收賬款的回收工作。

綜上所述，可以看出企業實現的利潤與現金凈流量，都是企業的經營結果，都是人們分析企業盈利狀況的主要財務指標，從這個意義上說，它們二者是相同的，但它們又有不一致的地方，具體表現在：

1.兩者的計量基礎不同

企業利潤是以權責發生制為基礎計算得出的，收入與支出均具有配比性；而現金流量則不同，它是以收付實現制為基礎計算得出的，即不論該筆收入與支出屬于哪個期間，只要它是在這個期間實際收到或付出現金的，就算作這個期間的現金流量。

2.兩者包含的內容不同

我國企業會計準則及會計制度規定，企業的利潤一般包括營業利潤、投資凈收益、營業外收支凈額等部分。而現金凈流量的內容雖然主要是利潤，但又不限于利潤，它還包含經營活動產生的現金流、投資活動以及籌資活動產生的現金流等。

3.兩者說明的經濟含義不同

企業利潤其數額大小在很大程度上反映企業生產經營過程中所取得的經濟效益，表明企業在每一會計期間的最終經營成果。而現金凈流量的多少能清楚表明企業經營周轉是否順暢，資金是否緊缺，支付償債能力的大小，以及是否過度擴大經營規摸，對外投資是否恰當，資本經營是否有效等，從而為投資者、債權人、企業管理者提供非常有用的信息。因此，有關現金流量信息的內涵要比利潤信息豐富得多。

4.兩者所承載的風險不同

在市場經濟環境中，由于商業信用的日益發達，不可能每一筆交易都是現金交易，其中一部分是采取賒銷的信用形式來實現銷售的，根據現行會計制度的規定，賒銷是可以作為銷售實現的，據此利潤也就實現了，是多少就記錄多少；同時作為債權的應收賬款，雖然也已確認入帳，但不能算是企業已拿到手的錢，中間還存在能否收回的風險。但對于現金流量來說，它是實際產生的現金（含現金等價物）流入與流出，應該不存在信用上的風險。所以，現金凈流量與利潤相比，其風險的含量是不對等的。

二、減少應收賬款是增加現金凈流量和真正實現企業利潤的有效途徑

企業實現的營業額很大，但若應收賬款數額也很大，則產生的現金凈流量就會很小，所以企業必須下大力氣采取相應有力措施減少和降低應收賬款。為此可以從以下幾個方面人手：

1.從思想上高度認識減少與回收應收賬款的意義

單位負責人要高度重視并親自領導應收賬款的清收工作，成立專門的應收賬款清收小組，必須樹立高度的責任感，從企業能否健康、持續發展的利益出發，兢兢業業、鍥而不舍，培養良好的敬業精神，切實做好應收賬款的清收工作。

2.樹立信用風險意識，加強信用風險管理，防范與化解信用風險

怎樣進行風險管理，第一，在銷售過程中，應加強對客戶的資信管理，建立客戶的集中、統一、規范化的數據庫管理方式，要對客戶尤其是對有賒銷業務往來的客戶進行嚴格的資信調查和信用評估；第二，通過專門的客戶信用審核部門，對賒銷額度進行科學的審查和控制；第三，設立專門機構對形成的應收賬款實行嚴格的監控制度，一旦出現逾期，立即采取相應措施，最大限度收回應收帳款。

3.采取現金折扣的方式

這是企業為了鼓勵客戶在一定期限內早日償還貨款的一種辦法。這種折扣的條件通常為：2/10，1/20，N/30。它表示，如果客戶在10天內付款，就給予百分之二的折扣；在20天內付款，就給予百分之一的折扣；30天內付款，就須按全額付款。

4.采取分期收款的方式

分期收款銷貨是商品的銷售價款定期分次收回的銷貨方式。購貨者付足全額貨款有一定困難，而銷貨單位又急需一部分資金，可采用分期收款的銷貨方式，這也是一種籌資的方法。當然分期收款銷貨的售價，通常比現銷或普通賒銷商品的貨價要高一些，這是因為差額部分可用來補償它采用這種銷售方式而可能受到的損失。

5.采取貼現的方式提早收款

這種方式適用于應收賬款形成或逾期后銷貨者急需使用資金，而購貨者又無力償還或不愿償還的情況下所采取的妥協贖買的方式。收款人均給予一定比例的貼現金額，以刺激付款人的付款積極性，同時又滿足銷貨人的資金需求。endprint

三、重視現金凈流量還應關注其他有關方面

現金凈流量是企業一切活動的綜合結果，所以在努力實現利潤、抓好應收賬款回收工作的同時，還必須重視開展資本經營、節約投資支出和重視投資回報等工作，積極開辟現金流入渠道，合理控制現金流出，提高企業的綜合經濟效益。

1.抓好生產經營的同時要十分重視資本經營工作

目前，大型企業集團若不懂得或不重視資本經營，很難在長期的競爭中立于不敗之地，更不用說在較短的時間內發展壯大。在實際工作中，一方面要積極做好企業生產經營工作，借以取得主營業務利潤，同時又要有效開展資本經營，如兼并、收購與重組等，以取得非經營性盈利，以增加現金流入。這兩者都是增加現金流量的重要途徑，只不過要在指導思想上和實際操作中正確處理好兩者之間的關系。作為一個生產經營企業應該是既要開展好生產經營，也要做好資本經營，因為資本經營最終是為企業生產經營服務的。正確處理好它們之間的關系，才有利于企業在較短的時間內發展壯大，爭取市場，獲得效益，增加現金凈流量，并得到健康持續的發展。

2.重視節約投資支出和增加投資回報

投資支出一般金額比較大，影響的持續期間長，其合理運用是企業在未來獲得豐厚投資回報、增加現金凈流量的關鍵。因此，要保證投資決策的科學性，要在科學理論的指導下，采用科學的方法，遵循科學的程序，進行科學的分析論證，使所選取的投資方案達到最優化，具體分析各投資方案的經濟效益性，認真做好投資方案的經濟評價工作，方案的取舍最終要以經濟評價的結論作為主要依據。在日常工作中要加強投資項目的管理，及時做好年度投資收益的確認工作，保證現金及時流入。

3.加強現金預算管理工作

重視現金凈流量，就必須重視資金管理工作，科學編制現金預算，實行現金預算管理，并在實際工作中嚴格執行。通過現金預算管理，可以掌握企業現金流動的信息，搞好資金調度與安排，最大限度地提高資金的使用效率。在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展能力，即使企業有盈利并有現金，但是現金預算不實、現金調度不靈，仍然會嚴重影響企業的發展，甚至會影響企業的生存。我們可以利用責任會計的原理與方法，對實現現金凈流量的目標進行層層分解落實，使每個部門、每個人的工作績效都凝結為最終流入的現金量最大、流出的現金量最小，從而使產生的現金凈流量最大化。

4.提高企業管理人員的綜合素質

不論是清收應收賬款，還是開展資本經營、提高投資收益和對外開展融資等各項業務，都依賴于從事這些工作人員的良好素質。在企業日常工作中，要強化員工職業道德修養，培養良好的敬業精神，提高專業知識水平，加強現金流量意識的引導，通過扎實有效地開展工作，促進企業現金凈流量的合理形成，滿足企業生產經營對資金的需求。

從以上分析可以看出，企業利潤的最終形成，是以現金凈流量的正常有序流入，并得以合理周轉和有效支配。只有滿足企業生產經營對現金凈流量的需求，企業才能實現最大盈利目標，同時，利潤的最終實現也促使現金凈流量的合理流入，促進了企業持續健康發展。endprint