企業(yè)財務(wù)預(yù)警定量模型的研究現(xiàn)狀及評述

李莉

【摘要】財務(wù)預(yù)警是企業(yè)財務(wù)管理中的重要組成部分，本文將企業(yè)財務(wù)預(yù)警中的定量模型分為判別分析模型、條件概率模型、人工智能模型和集成優(yōu)化模型四大類進行研究現(xiàn)狀評述，并提出應(yīng)該注重集成優(yōu)化模型的開發(fā)與應(yīng)用。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)危機；財務(wù)預(yù)警；定量模型

【中圖分類號】F275

企業(yè)財務(wù)預(yù)警即財務(wù)危機預(yù)警，指的是以企業(yè)的日常財務(wù)運行情況為依據(jù)，通過選取合適的財務(wù)指標(biāo)來構(gòu)建數(shù)理模型對其財務(wù)危機發(fā)生的可能性進行研究的過程。有效的財務(wù)預(yù)警能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在潛在風(fēng)險，從而為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)，及時規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)預(yù)警的靈敏度越高，就能夠越早地發(fā)現(xiàn)并解決存在的問題，財務(wù)預(yù)警模型研究已經(jīng)成為企業(yè)財務(wù)管理中不可或缺的一部分。

從形成機理來看，企業(yè)財務(wù)危機的產(chǎn)生是一個累積變化的動態(tài)過程，因此，建立財務(wù)預(yù)警模型是可行的。預(yù)警過程是將預(yù)警樣本進行識別并分類的一個過程，構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型的關(guān)鍵在于建立合適的指標(biāo)體系和選擇恰當(dāng)?shù)哪Ｐ头椒āＦ髽I(yè)財務(wù)預(yù)警的模型方法可以分為定性方法和定量方法，定性分析方法主要有財務(wù)風(fēng)險分析調(diào)查法、財務(wù)危機四階段分析法和管理評分法三種。定性分析方法客觀、易懂，但也存在準(zhǔn)確性不足的問題，目前大多數(shù)實證研究都是基于定量分析方法進行的。對于企業(yè)財務(wù)預(yù)警定量模型方法分類，本文分為判別分析模型、條件概率模型、人工智能模型和集成優(yōu)化模型四大類，模型方法具體細分結(jié)果見圖1。……