基于提升財務分析有效性的思考

何妮

摘要：近年來，市場經濟的環境在逐漸的改變，企業的競爭也在愈演愈烈，所以財務管理的作用也越來越明顯。財務分析是財務管理的一種手段，所以對財務分析也越來越重視。如果想有效地提高企業的盈利能力、償債能力、現金流量、營運能力和成長能力，財務分析是必不可少的一項重要工作。本文介紹了財務分析的內容、當前財務分析中存在的種種問題以及提升財務分析有效性的策略方法。

關鍵詞：財務分析；內容；存在問題；方法策略

一、財務分析的內容

通過財務分析，我們可以了解到公司的財務情況以及經營的效果，還可以進一步地了解到財務報告中的各項變動內容，以及變動對公司的影響，這樣有利于管理者做出正確的決策。財務分析的內容有以下幾點：

（一）分析償債能力

借款人償還債務的能力，我們稱之為償債能力。償債能力可分為長期償債能力和短期償債能力。長期償債能力，它指的是企業償還長期欠債的能力，所以它能夠反映出企業的財務狀況是否穩定，同時它也可以反映出企業財務的安全程度。對于長期償債能力，有四個分析指標，包括資產負債率、產權比率、負債與有形凈資產比率和利息保障倍數。短期償債能力指的是企業的流動性負債是否能夠用企業的流動性資產來償還，它也可以用來反映企業的財務狀況。但它主要反映企業的流動資產變動能力。我們通常用比率分析法來分析短期償債能力。

（二）分析盈利能力

公司的發展是否成功的一個重要標志就是盈利能力。盈利能力可以保證公司平衡有序的發展，也可以用來反映公司的業務能力，“人均毛利”和“毛利率”是我們通常用來衡量盈利能力的兩種方式。

（三）分析營運能力

分析營運能力主要是包括對企業管理者的管理水平的分析以及管理者的資產運用能力的分析。換句話來說，營運能力分析主要是分析資產利用的效率。通常由四個方面組成，應收款項的周轉率、總資產的周轉率、固定資產的周轉率以及存貨的周轉率。

（四）分析現金流量

我們通常把企業的現金和現金等價物的流入流出的數量稱作現金流量。現金流量主要包括，投資活動現金流量、經營活動現金流量以及籌資活動現金流量這三個方面。通常我們為了及時了解到不同種類的活動對財務狀況的影響，會制作出現金流量表。這個表主要是對投資、籌資、經營等活動進行分類報告。企業通過對現金流量的分析，就可以對企業的獲取現金的能力、償債能力、收益的質量、投資和籌資活動等一系列的方面做出正確的評價。

（五）分析成長能力

企業是需要發展的，發展必然要不斷提高自己的科技創新能力，以及要通過經營不斷擴大自身的規模，所以對企業進行成長能力的分析是很有必要的。像利潤增長率、現金增長率以及凈資產增長率等等，都是屬于企業成長能力分析的范疇。

二、當前財務分析中存在的問題

（一）財務分析方法落后

一些企業的財務分析方法比較落后，一般都采用比較分析法和比率分析法這兩種。這兩種方法只能反映企業過去的一些經營情況，并不能很好地反映當下企業的具體情況。只是和自我比較，和過去同一個時期進行比較。因此這種分析模式的時效性很差。并且，分析人員在對報表進行分析工作時，業務可能并沒有發生，使用一些過時的沒有代表性的數據來進行分析，從而去評判企業當下的運營情況，這樣得到的報告結果缺乏真實性，不足以讓人信服。

（二）財務分析工作人員使用的資料很有局限性

從當前的企業環境來看，相關工作人員進行財務分析時所使用的資料就是企業某一特定時間段的幾張報表，根據這僅有的幾張報表，工作人員就開始進行財務分析，計算相關的比率、趨勢等等。值得注意的是，報表是根據會計方法制作出來的，僅僅反映貨幣化的相關信息。如果只是單純地靠貨幣信息來反映企業的各項指標，是不可靠的，具有極大的局限性。所以，在進行財務分析的時候，由于當前的經濟環境變化很快，我們應該結合一些非貨幣化的信息例如該企業的具體經營狀況，來對企業的各項指標進行分析。

（三）當前的財務分析不能夠很好的預示風險

當前所使用的財務分析方法所得到的分析結果都是對企業當前的情況進行反映，并不能預測出來公司未來的發展中存在怎樣的風險，也無法為公司未來發展做出相應的指導措施。現在企業所采用的分析方法都是根據企業的報表和其他指標來進行的，是對于完成的，并且具有結果的財務工作的分析，這就導致了分析結果并不能反映企業未來的發展，更無法預示未來可能發生的風險，也就無法提供一些對于企業未來應如何發展的舉措。這一局限性會影響到企業的財務管理工作的開展，也會在一定程度上制約企業的發展。

三、提升財務分析有效性的策略方法

（一）完善財務分析方法體系

要想提升財務分析的有效性，最重要的一點就是要優化之前的財務分析模式，建立起一個多元化的分析模式。新型的財務分析，應該運用比較分析法、比率分析法、因素分析法以及趨勢分析法這四種方法來處理數據。運用這種四維的分析方法，才能滿足企業的經營需要。為了全面地反映企業的經營情況以及企業的財務狀況，相關分析人員可以通過運用杜邦財務分析體系、沃爾比重評分法等方法把企業的發展能力、運營能力以及償債能力等等都歸結到一個整體當中。這樣就可以全面地反映企業的經濟效益情況。除此之外，相關分析人員應該建立起一個多層次的財務分析模式，當中應該包括報表分析、指標分析以及方案分析等等，以經濟增加值、會計報表以及邊際分析為基礎，來對企業的經濟效益進行全面的分析。新型的財務體系應該能夠根據不同人的不同需求，迅速提供一份相應的分析報告，這方面可以通過信息技術來實現，增加企業的查詢分析功能。對財務分析方式進行完善以后，所提供的分析結果，不僅僅只是之前的報表形式，應該是包括一些非常直觀的圖標以及清晰明了的幻燈片。

（二）分析人員要學會深入實際去進行調查研究

要想獲得滿意的分析結果，在進行分析之前，就要進行充分的調查研究，從而獲得比較齊全的報表資料。在進行分析的過程中，相關人員要學會運用多種分析方法，從而使得獲得的內容具有可靠性，為企業提供一份具有說服力的分析報告。在深入實際進行調查的時候，還可以發現企業在運營過程中的一些問題，這樣，在分析報告中，就可以直接指出來，可以很好地反映問題，并有助于企業去及時的解決隱患。

（三）增加預警指標體系

企業的財務分析是以財務報表和財務指標為重點的一個財務分析體系。當今的財務分析體系，主要是對當前企業的經濟情況做出較為全面的分析和評價。為了能夠預測出企業未來的發展中可能存在的風險，應該在財務分析體系當中加入預警指標體系。預警指標體系，就是根據企業的經濟特點，收集相關的材料和信息，時刻監控著風險因素的變動，然后在分析結果時，將風險因素的變動顯示在分析報告中。在財務分析中增加預警體系的好處就是，可以提前發現企業在經營過程中存在的任何異常情況，例如，可以通過對企業的顧客服務情況以及內部研發能力的評估等，對企業的經營情況做出評價，從點滴的細節當中預防風險。

結束語

總而言之，在當前的經濟環境下，企業必須要重視財務分析工作。通過對企業各項財務活動和能力的分析，制定出一份合理科學的分析報告。從而使得企業的投資者、債權人和經營者以及企業的工作人員能夠非常直觀地了解企業的基本情況，包括企業的過去的經營狀況、企業的現狀如何以及未來的發展趨勢。這就要求我們必須要了解財務分析的內容、當前所存在的一系列問題以及一些解決策略和方法，使得財務人員在進行財務分析之前能夠做好充足的準備，提高分析水平，促進企業快速發展。

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