關于證券公司中財富管理業務痛點及策略研究

陸岷峰+沈黎怡

摘 要：如何通過財富管理業務實現證券公司的轉型升級，已成為當前市場背景下證券行業所面臨的重大戰略難題。證券公司過分倚重經紀業務使其業務結構單一，以資產管理業務為代表的財富管理基礎薄弱，因此證券公司在財富管理市場上競爭優勢不明顯，所占市場份額遠低于銀行、信托等領先發展的金融機構。與國外發展成熟的證券公司相比，我國證券行業財富管理業務發展困境的深層原因主要在于外部環境缺陷與內部建設能力不足等。因此，相關部門應實行合理監管以支持證券行業發展，證券公司自身也應加強內部建設，從產品設計、渠道建設、人才培養、市場細分、風險控制等方面提升總體運營能力。

關鍵詞：證券公司；財富管理 ；轉型

中圖分類號：F830.91 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2018）01-0038-08

一、引言

目前中國超高凈值人群數量出現不斷上漲的趨勢，截至2015年中國超高凈值人群數量大約為17 000人，資產規模總計約31萬億元人民幣，平均資產規模達18.2億元人民幣[1]，可見我國超高凈值人群的潛在投資規模巨大，財富管理市場前景相當可觀。當前我國財富管理市場的主要參與主體為銀行、保險公司、證券公司、信托公司以及第三方理財機構等。在過去幾年中，不論是保險業、信托業以及其他經營財富管理業務的金融機構都取得了較好的成績，財富管理行業取得了突飛猛進的發展。但就整體發展態勢而言，財富管理市場尚未有效細分，各機構運營模式混亂重合，行業效率較低，尚處于發展的初級階段。……