促進租賃行業(yè)發(fā)展的稅收政策研究

◆張 盛

內(nèi)容提要：租賃作為與實體經(jīng)濟結(jié)合最為緊密的一種投融資模式，通過實現(xiàn)融資與融物于一體，促進社會投資和推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。稅收被視為支持租賃行業(yè)發(fā)展的四大支柱之一，與租賃行業(yè)的關(guān)系密切。文章在采用實例分析當前租賃行業(yè)稅收政策存在問題的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)分析境外租賃業(yè)發(fā)達國家和地區(qū)的稅收政策，并結(jié)合我國租賃行業(yè)發(fā)展的具體實踐，提出完善我國租賃行業(yè)發(fā)展的稅收政策建議。

黨的十九大報告中提出要以“貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系”為目標加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制。在稅收領(lǐng)域，報告提出了“深化稅收制度改革，健全地方稅體系”的總體要求。深化稅收制度改革的目標是形成稅法統(tǒng)一、稅負公平、調(diào)節(jié)有度的稅收制度體系，促進科學發(fā)展、社會公平和市場統(tǒng)一。其中，流轉(zhuǎn)稅方面，營業(yè)稅和增值稅改革自1979年開始試點到2016年營改增試點全面推開，營業(yè)稅退出歷史舞臺，不斷改革的目標就是要在全面實施營改增試點的基礎(chǔ)上推進增值稅立法，最終形成規(guī)范的現(xiàn)代增值稅制度；企業(yè)所得稅方面，在“一帶一路”倡議和國際稅收大變革的背景下，深化稅收制度改革就是要更加注重遵循國際稅收規(guī)則，提升中國稅制的國際競爭力。

一、租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

租賃是一種與實體經(jīng)濟緊密結(jié)合的投融資方式，是產(chǎn)業(yè)和金融緊密結(jié)合的金融形式之一。

在2017年7月召開的第五屆全國金融工作會議上，習近平總書記對金融行業(yè)提出了三項根本任務(wù)，其中第一條也是最重要的一條即是——服務(wù)實體經(jīng)濟，他要求金融要回歸本源，要服從服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展的根本目標，要把出發(fā)點和落腳點放在為實體經(jīng)濟服務(wù)上。租賃業(yè)通過集融資與融物于一體，直接為實體經(jīng)濟服務(wù)，是推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、促進社會投資和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的積極力量，從租賃公司的實際業(yè)務(wù)來看，通過租賃這一模式大大促進了我國民用航空、船舶、汽車、能源裝備和大型機械設(shè)備等行業(yè)的生產(chǎn)、銷售和產(chǎn)業(yè)升級。

目前，我國的租賃公司根據(jù)不同的監(jiān)管主體分為三類機構(gòu)。第一類是由銀保監(jiān)會根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》審查設(shè)立的金融租賃公司，屬于非銀行金融機構(gòu)；第二類是由商務(wù)部省級主管部門根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》審批設(shè)立的外商獨資型和中外合資型融資租賃公司，屬于一般工商企業(yè)；第三類是由商務(wù)部和國家稅務(wù)總局及其授權(quán)機構(gòu)根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》審批設(shè)立的內(nèi)資試點租賃公司，也屬于一般工商企業(yè)。三者的主要區(qū)別在于，租賃物范圍不同、準入門檻不一、經(jīng)營范圍差異和監(jiān)管程度不同。

根據(jù)《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關(guān)事宜的通知》的要求，自2018年4月20日起，商務(wù)部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則的職責劃給中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，其相關(guān)職責由銀保監(jiān)會履行。

稅收、會計、法律和監(jiān)管被視為支持租賃行業(yè)發(fā)展的四大支柱。其中稅收與租賃行業(yè)的關(guān)系最為密切，稅收對租賃行業(yè)的發(fā)展具有支配性影響。特別是近幾年來，國內(nèi)租賃行業(yè)的稅收政策發(fā)生了多次變化，稅收對租賃行業(yè)的發(fā)展影響更為巨大。同時，作為國內(nèi)的一個新興產(chǎn)業(yè)，稅收優(yōu)惠政策的促進也是租賃行業(yè)發(fā)展不可或缺的基礎(chǔ)性條件。在各項政策尤其是稅收政策不斷優(yōu)化的背景下，近年來我國租賃行業(yè)進入蓬勃發(fā)展的新時期，租賃公司數(shù)量從2007年的100家發(fā)展到2017年底近10,000家，租賃行業(yè)業(yè)務(wù)總量從2007年的240億元增長到2017年的6萬億元，年復合增長率超過80%，租賃滲透率從不到0.1%提升至7%，在中國租賃已成為僅次于銀行信貸、信托、基金和保險的第五大融資方式。

二、中國租賃行業(yè)稅收政策的演變

租賃行業(yè)涉及的稅種主要有流轉(zhuǎn)稅（目前營業(yè)稅已取消，租賃行業(yè)流轉(zhuǎn)稅只涉及增值稅）、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、契稅和關(guān)稅等，其中流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅政策對租賃行業(yè)的影響最大。尤其是流轉(zhuǎn)稅政策，從最初的營業(yè)稅到增值稅，從2012年試點營改增到2016年全面營改增，租賃行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅政策經(jīng)歷了4次大的修改，每次稅收政策的修改和完善對租賃行業(yè)的發(fā)展都帶來巨大影響。

以第二次營改增為例，2013年5月，財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于在全國開展交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點稅收政策的通知》（財稅〔2013〕37號），文件規(guī)定：租賃公司提供融資租賃服務(wù)（包含直接租賃和售后回租業(yè)務(wù)），銷售額為全部價款和價外費用扣除支付的借款利息（包括本外幣借款利息支出和發(fā)債利息支出）和關(guān)稅、進口環(huán)節(jié)消費稅、安裝費、保險費等費用。該文件公布后，租賃公司開展的售后回租業(yè)務(wù)基本停擺，主要原因是融資租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)，銷售額一方面不能扣除租賃物本金，另一方面承租人無法針對租賃物本金部分給租賃公司開具增值稅專用發(fā)票，租賃公司沒有該部分進項可以抵扣，這樣就導致租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)需要繳納本金部分乘以17%的增值稅，售后回租業(yè)務(wù)稅負大幅增加。對此，2013年12月，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于將鐵路運輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2013〕106號），文件修改了37號文中售后回租業(yè)務(wù)銷售額的有關(guān)規(guī)定，具體為：租賃公司開展有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，以全部價款和價外費用，扣除有形動產(chǎn)租賃物本金和支付的借款利息（本外幣借款利息支出和發(fā)債利息支出）后的余額為銷售額。相較于財稅〔2013〕37號文，租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)銷售額可以扣除租賃物本金，大大減輕了租賃企業(yè)的稅負，極大地促進了租賃公司售后回租業(yè)務(wù)的開展。2016年3月，財稅〔2016〕36號文頒布，將租賃企業(yè)開展售后回租業(yè)務(wù)的銷售額規(guī)定為：租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)應(yīng)以取得的全部價款和價外費用（不含本金）扣除利息支出后的余額為應(yīng)稅銷售額，并將售后回租業(yè)務(wù)的稅率由17%調(diào)整為6%。相較于財稅〔2013〕37號文，財稅〔2013〕106號文和財稅〔2016〕36號文均規(guī)定了售后回租業(yè)務(wù)的增值稅稅基不含租賃物本金，且財稅〔2016〕36號文規(guī)定不要求租賃公司取得承租人的本金發(fā)票作為售后回租業(yè)務(wù)銷售額的扣除依據(jù)，進一步完善了租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)的稅收政策，有力地促進了租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

三、我國租賃行業(yè)現(xiàn)行稅收政策存在的問題

伴隨經(jīng)濟發(fā)展新動能的不斷壯大，創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，租賃行業(yè)的發(fā)展也進入了新階段。租賃模式不斷創(chuàng)新，融資手段不斷豐富，目前的稅收政策已無法滿足租賃行業(yè)發(fā)展的要求，部分稅收政策還對租賃行業(yè)的健康發(fā)展起到了制約作用，租賃行業(yè)部分稅收政策亟待完善，租賃行業(yè)稅收制度改革需要不斷深化。

（一）增值稅差額征稅扣除范圍過窄

財稅〔2016〕36號文對融資租賃服務(wù)（直接租賃）的銷售額規(guī)定如下：租賃公司提供租賃服務(wù)（不含售后回租服務(wù)），以收取的全部價款和價外費用，扣除對外支付的融資借款利息支出（包括本外幣借款利息支出和發(fā)債利息支出）和車輛購置稅后的余額為銷售額；對融資性售后回租業(yè)務(wù)的銷售額規(guī)定如下：租賃公司提供融資性售后回租服務(wù)，以收取的全部價款和價外費用，不包含租賃物本金，扣除對外支付的融資借款利息支出（包括本外幣借款利息支出和發(fā)債利息支出）后的余額為銷售額。

相較于其他行業(yè)，租賃行業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)和售后回租業(yè)務(wù)可以在增值稅稅前扣除對外融資支付的借款利息，主要包括本外幣借款利息支出和發(fā)債利息支出，這是因為租賃公司之前主要通過開展外匯借款和人民幣借款及發(fā)債來籌集業(yè)務(wù)端所需要的資金。

但是隨著資本市場的多元化發(fā)展，租賃公司的融資渠道已不單單局限于銀行貸款和債券發(fā)行等常規(guī)手段，租賃公司越來越多的通過IPO、信托貸款、資產(chǎn)支持證券ABS、資產(chǎn)支持票據(jù)ABN等方式進行融資，而財稅〔2016〕36號文僅僅規(guī)定了租賃公司通過借款和發(fā)債兩種融資方式的支付的利息支出可以在增值稅稅前扣除，對于其他融資方式的支付的利息支出并未作出規(guī)定，這在一定程度上局限了租賃公司的融資渠道，不利于租賃公司通過多渠道融資手段來降低融資成本。

（二）經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)增值稅稅負較重

財稅〔2016〕36號文規(guī)定租賃公司開展經(jīng)營性租賃需以收到的全部價款以及價外費用作為銷售額，且資產(chǎn)折舊及融資成本不得扣除，經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)需以租金收入全額繳納增值稅。

目前租賃公司一般通過在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立特殊目的公司（特殊目的公司Special Purpose Vehicle，以下簡稱“SPV”）開展單飛機、單輪船租賃業(yè)務(wù)，且多采用國際上通行的經(jīng)營租賃方式。開展經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)需繳納的主要稅費包括：增值稅及其附加稅費、企業(yè)所得稅和印花稅。其中，當SPV從境外進口飛機、船舶時（絕大部分機船均需進口），由于飛機和船舶的進口特殊性（一般采用租賃進口的方式），租賃公司無法從境外制造商處取得增值稅進項發(fā)票，故租賃公司開展經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)實際繳納的增值稅稅負即租金收入的16%（此外，還需繳納城建稅等附加稅費），租賃公司開展經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的增值稅稅負高于其租金收入扣除租賃物折舊、利息支出后的收益。

以國內(nèi)某大型租賃公司B公司為例，B公司作為中國銀監(jiān)會首批批準開業(yè)的銀行系金融租賃公司，經(jīng)過10余年發(fā)展，已成為中國國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)創(chuàng)新能力和市場領(lǐng)導力均處于領(lǐng)先地位的租賃企業(yè)。截至2017年底，已交付325架商業(yè)飛機，其中152架波音飛機、154架空客飛機、15架巴航工業(yè)飛機、4架龐巴迪飛機。以B公司通過在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立SPV開展一架單通道窄體式客機（空客A320）經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，飛機價值5000萬美元，月租價比0.7%（月租金/飛機價值），B公司針對該經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)每年需繳納的增值稅高達67萬美元。除增值稅外，還需要繳納增值稅稅額10%的附加稅費約6.7萬美元，同時還需要一次性繳納印花稅（總租金的0.1%）及企業(yè)所得稅（利潤總額的25%）。

（三）企業(yè)所得稅加速折舊政策無法適用

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第六十條的規(guī)定，飛機、輪船等生產(chǎn)設(shè)備的固定資產(chǎn)計算折舊的最低年限為10年。2014年開始，為提高企業(yè)增加設(shè)備投資、改造和科技創(chuàng)新的積極性，促進中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，不斷提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力，財政部和國家稅務(wù)總局連續(xù)下發(fā)了《關(guān)于完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財稅〔2014〕75號）和《關(guān)于固定資產(chǎn)加速折舊稅收政策有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第64號），對有關(guān)完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策問題進行了明確，允許飛機、船舶可以縮短折舊年限，折舊年限最低為不低于企業(yè)所得稅法中規(guī)定的折舊年限（10年）的60%。故如租賃公司開展飛機和船舶經(jīng)營租賃適用該辦法，租賃公司可使用加速折舊的企業(yè)所得稅稅前折舊年限最短為6年。但根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十八條的規(guī)定，企業(yè)當年度如果發(fā)生虧損，其虧損允許其結(jié)轉(zhuǎn)到下一年度，并由以后年份的收入補償，但結(jié)轉(zhuǎn)年限不得超過五年。

接上文的案例，如B公司將1架價值5000萬美元的窄體飛機經(jīng)營租賃給某國內(nèi)航空公司，假設(shè)租賃期限為12年，租賃因子為0.7%，租期結(jié)束后按該飛機3000萬美元賣出。根據(jù)上述假設(shè)測算（不考慮增值稅及附加稅費），如飛機按25年計提折舊（殘值率5%），則企業(yè)所得稅約350萬美元，項目凈利潤約1050萬美元；如飛機按6年進行加速折舊，則企業(yè)所得稅780萬美元，項目凈利潤約600萬美元。由此可見，租賃公司采用加速折舊政策后凈利潤反而減少，其原因主要是租賃公司因適用加速折舊導致的可彌補虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限不得超過5年，采取加速折舊政策，部分折舊在5年內(nèi)無法全部抵扣，導致所得稅費用增加。如因加速折舊導致的可彌補虧損金額無稅前扣除期限，按6年進行加速折舊，租賃期內(nèi)將不需繳納所得稅費用，待飛機出售時才需根據(jù)出售價格與計稅基礎(chǔ)差額計繳企業(yè)所得稅，因稅務(wù)現(xiàn)金流遞延，可節(jié)省資金成本約45萬美元（假設(shè)美元融資成本為4%）。

由此可見，目前對租賃公司的可彌補虧損的企業(yè)所得稅規(guī)定制約了租賃公司享受加速折舊政策，導致了實務(wù)中租賃公司無法真正享受加速折舊政策。

四、境外先進租賃稅收政策的借鑒

目前國際上公認的租賃發(fā)達國家和地區(qū)有愛爾蘭、新加坡和香港。2017年美國通過了“史上最大規(guī)模減稅法案”，法案的主要內(nèi)容包括：企業(yè)所得稅稅率由最高35%大幅削減到21%，允許企業(yè)的資本化支出一次性扣除，對美國企業(yè)2018年以后取得的海外利潤匯回不再征稅。①高妍蕊，《從美國稅改影響看中國稅改走向》，《中國發(fā)展觀察》，2017年第24期。美國作為世界頭號經(jīng)濟體，其實施大規(guī)模稅改將對世界各國產(chǎn)生系列的連鎖反應(yīng)和外溢效應(yīng)。這些都對深化我國租賃行業(yè)的稅收政策改革具有一定的參考意義。

（一）愛爾蘭

愛爾蘭是全球公認的飛機租賃和飛機金融的中心。根據(jù)統(tǒng)計，截至2017年底，全球已有近50家大型飛機租賃公司將總部或區(qū)域中心設(shè)在愛爾蘭，這些租賃公司合計擁有飛機總數(shù)達4000架，管理飛機資產(chǎn)約1590億歐元。事實上，每兩秒鐘地球上就有一架從愛爾蘭注冊登記的飛機在世界某個角落起飛，全球有近一半的租賃飛機都歸愛爾蘭管理。

稅收政策方面。愛爾蘭的增值稅稅率為23%，但愛爾蘭針對租賃公司開展飛機和船舶租賃業(yè)務(wù)給予了特殊優(yōu)惠政策，豁免了其增值稅。愛爾蘭有兩類公司所得稅稅率，一是對于在愛爾蘭開展積極的交易活動的公司可適用12.5%的低稅率（租賃公司在愛爾蘭開展租賃業(yè)務(wù)屬于積極活動范疇，可享受該稅率。根據(jù)OECD的統(tǒng)計，該稅率低于全世界絕大部分國家和地區(qū)所得稅稅率），二是對于被動型的收入（例如：利息所得、外來資源所得、投資和財產(chǎn)的租金所得等）適用25%的稅率。

綜上，一方面租賃公司在愛爾蘭開展租賃業(yè)務(wù)可享受12.5%的所得稅率，另一方面根據(jù)愛爾蘭公司所得稅法（Corporation Tax）規(guī)定，企業(yè)可以就資本性支出在稅前進行抵減（Capital Allowance）。根據(jù)資產(chǎn)類別，可按直線法在不同年限內(nèi)進行計算扣除。其中，機器設(shè)備計算扣除年限為8年（每年12.5%），工業(yè)建筑計算扣除年限為25年（每年4%），節(jié)能設(shè)備可加速在1年內(nèi)扣除，均不需考慮殘值。因此，租賃公司持有的飛機、船舶等經(jīng)營租賃資產(chǎn)適用8年的折舊扣稅年限，當年稅前利潤不足抵扣的，可在以后年度進行抵扣，且無年限限制，同時還可以抵扣在愛爾蘭同一集團下其他公司的稅前利潤。如B公司將1架價值5000萬美元的窄體飛機經(jīng)營租賃給某航空公司，假設(shè)租賃期限為12年，租賃因子為0.7%。因飛機資產(chǎn)可在8年內(nèi)進行資本扣稅，首先租金收入不需要繳納增值稅，其次在整個租賃期內(nèi)，基本無需繳納企業(yè)所得稅。如選擇在租賃期結(jié)束后將飛機出售，才需就其售價超出資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)的部分，按12.5%的公司所得稅率繳稅（且此前未足額扣除的資本扣稅額仍可使用）。實際上，在資產(chǎn)出售時才會發(fā)生企業(yè)所得稅的現(xiàn)金支出。

（二）新加坡

新加坡作為亞洲重要的航空和航運中心，是世界重要的轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心，還是國際公認的金融中心。亞洲最大、全球排名第五的飛機租賃公司——中銀航空租賃有限公司（其前身為新加坡飛機租賃公司）就注冊于新加坡。航運租賃方面，新加坡船舶登記處是世界十大船舶登記處之一，登記的船舶已超過4000艘，船舶注冊數(shù)量位居亞洲第一，世界第四。

新加坡以較低的公司所得稅稅率（17%）和高度發(fā)達的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)（截至2017年底，新加坡政府同全球82個國家簽署了避免雙重征稅協(xié)定）吸引著越來越多的租賃公司選擇落戶新加坡，與此同時新加坡政府還針對飛機和船舶租賃推出了特殊優(yōu)惠政策。

飛機租賃計劃(ALS)，主要內(nèi)容包括：（1）飛機租賃公司可以申請ALS激勵，從而對于符合條件的收入，適用5%或10%的公司所得稅優(yōu)惠稅率；增值稅符合一定條件可申請豁免。（2）ALS激勵為期五年，此后可續(xù)期五年。如果公司符合最低的標準，根據(jù)ALS激勵計劃，可以對其飛機租賃所得適用10%的優(yōu)惠稅率。對于承諾在新加坡更高投入和雇傭超過最低標準雇員的公司，可以有資格享受5%的更低稅率。

海事部門激勵計劃(MSI)，主要內(nèi)容包括：租賃公司符合海事激勵計劃后可享受經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)免增值稅和公司所得稅的優(yōu)惠。（1）在新加坡注冊的船舶，對于其在國際水域的作業(yè)所得或租賃所得，業(yè)主和運營商都有資格獲取免稅。對于上述免稅，無須申請，而且也沒有期滿終止之日；但前提是該船舶一直懸掛新加坡國旗。（2）如果船舶懸掛外國國旗，源自外國船舶的國際運營和租賃的符合條件的所得，有權(quán)享受高達10年的免稅期（也有可能擴展至30年）。

（三）香港

香港最主要的直接稅是僅對三項所得征收所得稅，三項分類所得分別是薪金、利得和租金收入，且不包括資本利得、利息和投資分紅。香港公司利得稅率則為16.5%，且稅前虧損可以永久結(jié)轉(zhuǎn)彌補，沒有關(guān)稅和增值稅。在全球經(jīng)濟體范圍內(nèi)，香港以其簡單明了的稅收制度和較低的企業(yè)所得稅稅率具有極強的世界競爭力。

2017年香港政府參考愛爾蘭和新加坡的飛機租賃優(yōu)惠政策，頒布了針對飛機租賃的特別稅收優(yōu)惠政策，新政策給予合格飛機出租商及合格飛機租賃管理商利得稅減免，主要內(nèi)容包括：（1）合格飛機出租商(Lessor)和租賃管理商(Leasing Managers)可以享受特惠征稅基準；（2）“合格飛機出租人”只需就租金總收入減去可扣減費用（不包括折舊）的應(yīng)評稅利潤的20%繳納利得稅；（3）“合格飛機出租人”和“合格飛機管理人”（飛機出租人一般為特殊目的公司并通過協(xié)議由租賃管理人進行管理）按照縮小的課稅范圍計算得出的“合格利潤”按照正常的利得稅稅率（16.5%）的50%來繳納利得稅。新政出臺后，租賃公司的名義稅率為16.5%×50%×20%=1.65%，即使考慮到香港出租人在將飛機出租給非香港承租人時無法進行扣減折舊后，實際有效稅率(Effective Tax Rate)也僅僅在3%～6%。新政出臺后，國內(nèi)最大的租賃公司工銀租賃隨即在香港設(shè)立了全資航空子公司來開展飛機租賃業(yè)務(wù)，并借助該平臺完成了香港實施新稅制后與大韓航空的首筆航空租賃業(yè)務(wù)。

（四）境外先進租賃稅收政策盤點

上述租賃業(yè)發(fā)達國家和地區(qū)租賃行業(yè)的稅收政策具有不同的特點，但具有一定的共同點，那就是：稅制相對簡單，增值稅和企業(yè)所得稅稅率低，加速折舊政策適用更加合理，對于某一租賃行業(yè)（一般是飛機、船舶等高端大型設(shè)備）都出臺了專門的較為優(yōu)惠的稅收政策，這些政策對于促進當?shù)刈赓U行業(yè)的快速發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。結(jié)合我國的實際，可以參照境外租賃發(fā)達國家稅收政策，簡化租賃行業(yè)的稅收制度，尤其是流轉(zhuǎn)稅政策，并結(jié)合自由貿(mào)易港區(qū)的建設(shè)對于租賃公司開展飛機和船舶等大型高端設(shè)備租賃業(yè)務(wù)適用低稅率或減免部分稅基的稅收優(yōu)惠，不斷完善租賃行業(yè)稅收政策，釋放政策紅利。

表1 不同國家或地區(qū)租賃業(yè)務(wù)稅收政策比較（以飛機和船舶為例）

五、完善租賃行業(yè)稅收政策的建議

（一）擴大增值稅差額征稅扣除范圍

伴隨國內(nèi)資本市場的多元化發(fā)展和融資的便利性，租賃公司租賃收入端銷售額所對應(yīng)的成本端抵扣項，來源渠道不僅限于銀行借款、發(fā)行債券，還越來越多的包括符合“借款利息”實質(zhì)的信托貸款、資產(chǎn)支持證券ABS、資產(chǎn)支持票據(jù)ABN、資管等各種方式。上述融資方式與借款利息、債券利息同屬于融資產(chǎn)品，尤其是資產(chǎn)支持類產(chǎn)品是國家全力支持和大力推動的，是現(xiàn)階段實體企業(yè)或金融企業(yè)降低資產(chǎn)負債率、“去杠桿”的重要金融工具，對租賃行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展有極為重要的促進作用。

如果資產(chǎn)端所有收入均足額計入銷售額繳納增值稅銷項稅，則對應(yīng)融資端的所有直接支出從增值稅抵扣鏈條的公平性、連貫性、完整性出發(fā)，亦應(yīng)可以從銷售額中扣除。因此，從稅收角度建議認定上述融資產(chǎn)品所產(chǎn)生的利息支出成本視同為借款利息和發(fā)行債券利息，允許租賃公司繳納增值稅時計入銷售額扣減項，進行差額扣除。

（二）合理降低經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)稅負

如前文所述，目前租賃公司在國內(nèi)開展租賃業(yè)務(wù)，較高的稅負已嚴重制約了租賃公司開展飛機和船舶等大型設(shè)備的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)。而國際上諸如愛爾蘭、新加坡和香港等租賃發(fā)達國家和地區(qū)均對飛機和船舶等大型設(shè)備經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)推出豁免增值稅、可適用較低的企業(yè)所得稅稅率和享受加速折舊等諸多稅收優(yōu)惠政策。如有的本身稅負較低（如香港無流轉(zhuǎn)稅、租賃業(yè)務(wù)免除印花稅，所得稅稅率為16.5%）；有的對租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行稅收優(yōu)惠政策（如愛爾蘭免除租賃業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)稅、印花稅，所得稅對租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行優(yōu)惠稅率12.5%）。以愛爾蘭為例，同樣一架5000萬美元的窄體客機開展經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，租賃期內(nèi)不需要繳納增值稅及附加稅費，同時所得稅還可以適用加速折舊政策，前8年不需要繳納所得稅，在項目結(jié)束資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時才需要繳納所得稅。

為增強租賃公司國際競爭力，建議合理降低經(jīng)營租賃的稅負。具體包括：一是增值稅方面，允許租賃公司對經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行差額征稅政策，以收到的租金扣除資產(chǎn)折舊及相關(guān)融資成本后的余額作為銷售額；二是企業(yè)所得稅方面，建議參照國外租賃發(fā)達地區(qū)，對于租賃公司開展飛機和船舶等大型設(shè)備經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)適用低稅率或享受減免部分稅基的稅收優(yōu)惠。

（三）延長虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限

目前，租賃公司開展飛機和船舶等大型設(shè)備經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)基本長于10年（飛機和船舶在12年左右），但稅法規(guī)定飛機租賃公司虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限為5年。租賃公司若采取加速折舊后，大部分折舊在5年內(nèi)無法抵扣，從而導致浪費。按照目前的稅收政策，租賃公司開展經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)適用加速折舊不但無意義，還會增加稅負。

建議參照境外租賃發(fā)達國家和地區(qū)稅收政策，并結(jié)合國內(nèi)自由貿(mào)易港區(qū)的建設(shè)，對注冊在港區(qū)內(nèi)的租賃公司開展飛機和船舶等大型設(shè)備經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)適用加速折舊政策后可延長其虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限，當年稅前利潤不足抵扣的折舊，可在以后年度進行抵扣，無年限限制。