農村新型經營主體融資的難點與對策

畢曉宏

農村新型經營主體是推進農業機制體制創新領域的重要組成部分，在推動農業現代化、解決農業領域諸多矛盾等方面被寄予厚望。當前，農村新型經營主體（下稱簡稱“新型主體”）對規模化、產業化的追求空前迫切，融資需求也更加強烈。但是，在具體實踐中，多因素導致了新型主體融資需求仍難以得到滿足， 金融供給依然堪憂。

新型主體融資的供需現狀

2016年對吉林省615戶新型主體的調查結果顯示：單戶新型主體平均成立3.5年，注冊資本354萬元，年營業收入515萬元， 耕種土地2764畝，土地流轉價格0.8萬元/畝/年，年度農機具購置計劃69.5萬元，幾乎都有融資需求，單戶平均融資需求約為260萬元，主要用途為支付土地流轉費用、購置農機具及其他農用物資，或者替換現有高成本民間融資。貸款期限需要1～3年， 最長6年，一般僅能提供土地經營權、宅基地、車輛和農機具抵押，能提供城鎮房地產抵押或核心企業保證擔保的不足10%。從融資滿足度看，615戶新型主體主要通過自籌、親屬間借款、民間融資方式獲得，來自正規銀行貸款的比重低，僅有25.37%的新型主體曾經從銀行渠道獲得過融資，融資缺口大。調研發現， 一方面，新型主體資金需求旺盛，但從銀行貸款十分困難；另一方面，金融機構很重視國家支持農業發展的政策，有對農戶放貸的意愿，但是很難找到能夠放心貸款的新型主體。新型主體與金融機構中間形成了一道“鴻溝”。

過去農業銀行和農村信用社是農村金融市場主要參與者，是新型主體融資的主要提供者。近年來，一些金融機構甚至國有大型商業銀行也在嘗試加入其中。例如，工商銀行吉林省分行將新型主體劃分為種植、養殖、作業服務、農特產品加工流通和其他農業組織等五個領域，根據不同經營模式的特點，通過采取農村土地經營權抵押、養殖業龍頭公司增信、管控資金流、擔保公司擔保、產品組合等方式，相應創新了土地貸、農牧貸、農機貸、農擔貸、農特產品貸5個支農產品，兩年來支持了94戶新型主體 融資，貸款余額11億元，豐富了新型主體融資渠道。盡管“正規金融”下鄉釋放了新供給，但相對于巨大的需求仍是杯水車薪。此外，吉林省內其他金融機構還創新推出了土地收益保證貸款， 是以土地承包經營權的未來預期收益做保證，以物權融資農業發展公司為服務平臺，金融機構向新型主體發放的貸款。截至2015 年末，累計向43個縣市新型主體發放貸款16.3億元。當地農商行和郵儲銀行也推出了果樹林地經營權抵押貸款、互助聯保貸款等融資產品，但總額度較小，未能有效緩解融資難的困境。

融資難存在的主要問題

農村金融存在弱質性。在銀行看來，一是行業風險大。盡管新型主體規?；?、組織化程度加深有助于增強實力、抵御風險， 但農業經營利潤低、風險大仍是不爭的事實。同時，大部分新型主體尚處于發展初期，資本金較小、經營管理不規范、財務狀況不佳，很難達到銀行授信條件要求。銀行為了追求自身利益， 更愿意把資金投放到風險較低的行業客戶中。二是缺少可靠的擔保。新型主體的主要資產是土地經營權和農用機具物資。但《擔保法》和《物權法》不支持以農村集體土地向銀行申請抵押貸款，雖可流轉但未賦予其法律意義上的擔保權能，農機具等動產物權登記也缺乏明確的法律支持，土地確權頒證進度緩慢，登記環節不夠明晰。此外，一些金融機構在房地產抵押等傳統思維模式下，對土地經營權、農機具抵押擔保缺乏信心。三是信息不對稱矛盾突出。由于農村征信體系不完善，在有限責任的前提下， 市場信息不對稱容易產生逆向選擇和道德風險，需要有效的風險分擔措施。比如，一些金融機構支持農產品收儲行業融資，在農產品物流監管模式下形成了較多壞賬，其中一個重要原因是質物的權屬、質量、數量、運輸等信息不透明不及時。四是經營成本高。由于單戶融資額度小、信用等級低、存續期管理幅度大，導致金融機構經濟資本占用大，管理成本高。

市場環境和政策支持不完備。農村征信體系、土地交易市場體系、農業保險體系、政策性鼓勵措施等方面建設不完善，貸款資金缺乏安全保障，影響了銀行的積極性。比如，在缺乏農村土地交易市場的情況下，借款人違約時銀行難以通過土地經營權再流轉的方式實現交易退出。又如，政策性農業保險僅覆蓋有限的種植和養殖行業，能規避自然災害風險的優良品種少，難以滿足多環節靈活的避險需求。在政策性資金支持方面，對農戶的貼息和對銀行的貸款風險補償金額度較小，零敲碎打式的支持方式發揮的作用有限。

銀行創新服務能力不足。一是農村金融機構較少。前些年國有銀行撤離鄉鎮后存在“偏農離農”“嫌貧愛富”現象，“正規金融”支農缺乏底層基礎。二是缺乏靈活性創新性金融支持。新型主體對融資的需求具有用途靈活、期限較長和季節時效性特征。部分金融機構缺乏專門人才，在風險理念設計、融資要素安排上跟不上需求，在貸款用途、期限、額度、擔保方式、時效性等方面的信貸政策不符合新型主體的需求，導致資金供給與需求錯位。例如，新型主體在土地改良整理、購建大棚、修建水利設施、購置大型農機具、增加科研技術投入等方面需要中長期、大額資金支持，銀行往往難以滿足這些需求。三是金融機構圍繞龍頭企業和農村產業鏈，提供包括融資在內的綜合化金融服務能力不足，缺乏“鏈式服務”思維。

綜上，雖然新型經營主體的融資屬于農村金融范疇，但又與傳統農村金融有所區別，所以僅從供需結構性錯配角度分析是不夠的。傳統農村金融是基于原有農村經濟基本單位和基本組織形式框架下進行的融資活動，而新型主體的經營能力和組織形式已經發生了較大變化，不再是單一的農戶和生產者，而是具有專業化、規?；?、社會組織化的經營者，從農資采購、組織生產到農產品銷售加工，已具備了參與產業鏈分工協作能力。因此，應從新型主體融資需求變化的角度出發，研究金融產品服務和制度創新，增強政策協同，以不斷滿足新型主體的新需求，謀求促進農村金融發展的新途徑。

促進新型主體融資的政策建議

農業現代化與新型城鎮化是農業大省未來發展的方向，解決新型主體的融資需求是當務之急。政府和金融部門既要看到新型主體的弱質性風險，也要看到新的融資需求變化，還要將其放到整個產業鏈中進行統籌思考。其中，重點是要加強政府主導性作用，加快金融產品創新，通過政策性金融、商業金融、財政支持等綜合支持手段形成合力，從而滿足新型主體多元化融資需求。endprint

發揮好政策性資源的主導作用。在支持農業政策體系中， 財政和金融具有協同效應，在堅持財政支農與金融支農“雙輪驅動”的同時，發揮政策先行的主導作用，撬動更多資金支持新型主體。一是推動政策性金融機構支持力度，針對新型主體需求， 創新提供長期、大額、門檻較低的融資產品，支持信用好、有發展潛力的主體融資，填補商業金融的市場空白。二是加強政策性擔保效能，推進農業信貸擔保公司與當地銀行的合作，增強擔保效力，解決抵押難問題。完善相關保險機制和農作物保險、保證保險等險種，使政策性保險覆蓋更多生產環節，降低和分擔貸款風險，增強對商業金融的吸引力。三是整合利用專項貸款風險補償金與財政貼息等資金政策，搭建與商業金融的合作模式，引導金融機構集中力量支持影響力大、帶動作用強的新型主體發展。四是推進政府主導下的市場環境建設，當前應盡快修訂相關法律法規，將農村土地經營權、宅基地住房可抵押可融資納入法律允許的框架內，加快確權頒證進度，推動更多農村權屬可抵押可融資。成立農村產權交易中心，提供產權評估、交易、轉讓、抵押登記等專業化服務，為金融機構市場化運作鋪路搭橋。

推動金融資源向新型主體有效配置。綜合運用支農再貸款、再貼現、存款準備金等貨幣政策工具，引導金融機構加大對新型主體的信貸投入。扎實開展涉農信貸政策導向評估工作，加大對金融機構貫徹執行支農政策的考核力度。鼓勵國有銀行增設農村網點，扶植和培育村鎮銀行、農村合作金融組織的發展，鼓勵民間資本發起設立服務“三農”的縣域中小型銀行和金融租賃公司，形成政策性金融、商業金融、村鎮金融、互助金融多元化服務網絡，合力解決新型主體的融資難題。

加快金融產品和服務方式創新。要滿足新型經營主體融資需求，歸根結底需要金融機構進行產品創新和服務創新。金融機構應圍繞新型主體特點，創新“土地貸”“農機貸”等針對性強的專屬金融產品，探索開展權屬清晰、風險可控的農村水利工程產權抵押、大型農機具抵押、林權抵押、大額訂單質押、應收賬款質押貸款等業務；積極開展全國人大允許的232個市縣范圍內農村承包土地經營權抵押和農民住房財產權抵押貸款等業務；加強金融機構與農業龍頭企業的合作，增強新型主體信用實力，降低信息不對稱風險，把相關金融服務納入到產業鏈中，滿足新型主體從播種到銷售、從田間到餐桌的全過程金融需求。

（作者系中國工商銀行吉林省分行副行長）endprint