從商業銀行角度對供應鏈風險的分析及應對措施

陳佩嘉

摘要：《歐洲貨幣》雜志稱供應鏈金融為近年來銀行信貸中最熱門的話題，在供應鏈金融中，商業銀行為中小企業提供相關的融資業務，目的在于形成供應鏈核心、達到中小企業交易的低成本和高回報。本文分析了供應鏈金融的特點，并進一步從商業銀行角度討論了國內供應鏈金融內外部風險，以及如何控制和化解風險的相關對策。

關鍵詞：供應鏈金融;商業銀行;風險控制

1.引言

1.1供應鏈金融的概念

從銀行的角度看，供應鏈金融，是一種業務模式，商業銀行控制供應鏈內部的物流和資金流去規避供應鏈某一企業所存在的風險，銀行依托自身的資金優勢和專業優勢，聯系核心企業和上下游中小企業并提供信貸融資服務。

總的來說，供應鏈金融可以簡要地概括為“M+1+N”，即依托核心企業“1”，為眾多的供應商“M”和眾多的分銷商或客戶“N”，提供綜合金融服務，實現對供應鏈上中下企業的資金融資支持。[1]

1.2供應鏈的特點

1.2.1銀行的信貸類產品

供應鏈金融通過整合信息、資金、物流等資源，大幅提升資金利用率并促成一個低風險、多方共贏的局面，同時也作為銀行的一類信貸產品，對象包括供應商、分銷商，如存貨質押融資、應收賬款融資、原材料質押融資、預付款融資，銀行除了進行融通資金，也直接服務于供應鏈內部核心企業的系列資產、負債和中間業務。

1.2.2鏈式系統

由于供應鏈金融中參與主體多元化，一條完整的供應鏈中包含了金融機構（以商業銀行為代表，主要負責資金的供給和支付結算服務）、融資企業（融資企業是指供應鏈中資金不足的企業，以中小型企業為代表，主要特點是：⒈流動資產占總資產的比重相較其他在供應鏈中的企業更大，⒉處于供應鏈中的弱勢地位，上游供應商和下游需求方都具有相對較強的實力）、核心企業（往往規模較大、整體實力較強，因此有能力進行擔保、提供出質或者承諾回購來幫助融資企業解決融資擔保困難，從而大幅度減少銀行的信貸風險）、物流企業（提供基礎的物流和信息流集成服務和更有競爭力的資金流服務）。[2]

1.3銀行的重要作用

銀行供應鏈中負責與核心企業的上下游企業進行融資信貸的服務，來保證其正常的財務運行，也通過企業的存貨、應收賬款等流動資產來保障銀行的債權。

解釋：核心企業則為其上下游企業提供擔保，使其保獲取銀行的貸款。銀行在供應鏈中附加服務也包括財務咨詢、結算、顧問等。

2供應鏈金融內外部的風險概述

2.1外部存在的風險

2.1.1行業無形損失

在整個行業內，利潤水平時刻起伏、市場交易優劣風向、科學技術的進步改革和發展前景的變化，都有可能造成供應鏈金融行業的巨大的風險。特別是科技的日新月異所帶來的風險，是造成行業無形損失的關鍵。科技進步與技術革新使新的質押物替代品出現，改變了消費市場的供需關系，使得原有的質押品急劇貶值而積壓，最后供應鏈內部融資企業獲得少于預期的收益，形成風險。

2.1.2經濟政策風向改變

國家經濟政策風向的變化，通常會對供應鏈操作過程中的投融資銷售，其他供應鏈上的經濟活動產生不良影響。比如，對產業結構進行大幅度的調整，國家出臺經濟政策鼓勵某些產業，限制某些特定的產業。無論這些產業中的企業是否在供應鏈內部，這些措施都會或多或少影響融資操作過程中的風險，減少或增加。因此，國家政策的風向很有可能會對被限制企業最初的經濟投資造成巨額損失，是銀行在操作信貸業務中必須要關注的一個點。

2.2供應鏈內部的風險

2.2.1核心企業風險

核心企業將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套的中小企業，解決供應鏈失衡的問題，將銀行信用分配給上下游企業的購銷行為，增強其商業信用、改善其談判地位，提升供應鏈的核心競爭力。一旦核心企業信用出現問題，受到其擔保的中小企業信用狀況也會下降，進而影響供應鏈的整體安全。一方面，核心企業可能因信用捆綁累積的或有負債超過其承受極限，使供應鏈合作伙伴之間出現整體兌付危機;另一方面，當核心企業在行業中的地位發生重大不利變化時，核心企業可能變相隱瞞交易各方的經營信息，利用其強勢地位要求組織上下游合作方向商業銀行取得融資授信，再用于體外循環，致使銀行面臨巨大的惡意信貸風險。[3]

2.2.2融資企業操作風險

供應鏈融資中的操作風險，涵蓋了信用調查監控、融資審批、出賬和授信后管理與操作等業務，以及程環節上的由于操作不規范或操作中的道德缺失風險帶來的損失。而高效地控制監管授信支持性財產，是融資解決方案的一個核心部分，此環節需要設計并進行大量的操作控制，這部分操作風險管理也因此成為供應鏈管理的重點。

2.2.3融資企業資信風險

中小型融資企業信用缺失是國內商業銀行信貸業務發展過程中的主要難題。其主要原因有：企業管理制度不科學、人員管理不規范、科學技術不發達、創新力量薄弱、企業資產結構不合理等存在于中小企業的常見問題，作為中小企業，要解決自身的資信問題，必須先解決這些常見的問題。融資企業的資信不穩定狀況，成為制約銀行適應和發展信貸業務的重要瓶頸之一。

2.2.4第三方物流（3PL）企業風險

絕大多數的第三方物流公司都為綜合性的物流服務供應商，他們包含運輸型、倉儲配送、發運人型、財務型、信息型。例如：Nistevo是一家基于因特網的協同物流網絡的頂尖供應商，銀行等金融機構可以在因特網上實時了解融資企業運營績效，對整個采購服務和交付周期進行管理。[4]

供應鏈上商品效益的產生，都依賴于物流的運行，在這類較為復雜的經濟活動中，物流企業往往充當為銀行代理人，同時也監管信貸業務中的支持性資產，防止質押物損失，并就融資企業的營業活動向銀行提供預警，提供企業資信狀況的參考點。在這些物流環節中，物流系統受到來自多層供應鏈的長距離和復雜性的挑戰，人員的素質和業務經驗都關乎整個供應鏈金融的風險控制。

3商業銀行角度的風險應對

3.1宏觀風險控制

3.1.1監控行業價格波動

加強監管預測質押貨品價格的市場波動，保證銀行的質押物所有權合法且有效，這需要銀行督促物流企業來負責監管質押物。銀行也需通過建立價格變化跟蹤制度，實時監管質押貨品國內外價格波動的趨勢，一旦質押物的價格出現大幅的波動，極易突破市場價格的警戒線，就要提前預警做好準備，通過保證金補償或貨品補償減少銀行的損失。

3.1.2及時關注政策動向

全面仔細分析國內和國際上的宏觀經濟、政治和法律環境時局的變化動態，來規避減少國際政策的不確定性帶來的風險。一般來說，國家宏觀調控經濟的操作，會根據實際國情和行業的發展狀況，出臺或發布一系列的產業政策，鼓勵和支持某些行業發展而限制某些行業發展，因此政策的改變會導致供應鏈內部大小企業資金流向的改變，從而導致上下游企業資金流的出現空缺并出現風險。一般來說銀行必須掌握國家政策的風向，通過借鑒近期的政策判斷未來不確定的風向，才能規避此方面的風險。

3.2供應鏈內部風險控制

3.2.1嚴格審查核心企業

長期跟蹤評價核心企業的經營情況，結算審查核心企業的財政收支賬目，根據其目前主要存在的問題分析出可能存在的風險，對其技術設施、人力資源、質量、成本、創新和交貨等關鍵的方面，及時跟蹤調查，并進行全面科學的評估。一旦發現某重要供應商可能出現問題，應預警上下游關聯企業進行防范和整改。

3.2.2融資風險評估

操作風險的定量衡量，對任何一家商業銀行來說，都是一件困難度很高的操作，一般的銀行使用操作指引，或參考全面的風險數據庫的方式。要建立科學全面的操作風險數據庫，將操作風險和系統風險判斷預測的策略結合起來，銀行應分析和收集供應鏈金融融資服務過程中的各種操作風險導致損失的有關數據，利用這些數據計算預測出供應鏈各個業務的操作風險損失率，然后按照風險損失率與銀行的戰略目標，將各業務的操作風險評估出來，預期風險不超過銀行的承受范圍。

3.2.3督促融資企業

國家相關的機構要建立社會信用管理獎勵和懲罰機制，建設出一個良好的信用環境和法制環境。建立健全社會信用體系和企業個人信用登記制度及信用檔案，對有惡劣逃避還債行為的融資企業實施聯合制裁，對此類企業實行更嚴格的資信狀況考察。只有國家機關人員嚴格打擊此類行為，才能最好地維護商業銀行債權，維護公平公正的法治環境，保證商業銀行能夠依法維權，把商業銀行的風險損失降到最低。

3.2.4謹慎選擇物流企業

首先，銀行最好能選擇交易量較大的商品作為質押物，并且設定合理的質押率，長期統計和監控質押物的銷售量價格變化趨勢，及時預知到風險并采取對策，套期保值等技術手段也是分散銀行風險的常用有效手段。其次，質押監管的風險通常與物流企業自身的貨物倉儲管理水平質押物入庫和后期監管的完成度密切相關。數據化水平較高、資產規模大、監管網絡全面、倉庫監控能力強、有資歷的物流公司是銀行的最佳合作伙伴。

4總結

綜上所述：市場結構的復雜性決定了風險的多樣和不可避免。銀行應有效利用自身在資金人才上的控制性優勢規避風險，牢牢把控供應鏈中資金流動的每一個環節，嚴格監督各部分的運營環節，才能將自身和企業風險最小化。

參考文獻：

[1]? 何平平.消費金融與供應鏈金融[M].北京：清華大學出版社，2017：262.

[2]? 隨丹，舒良友.供應鏈金融及其模式研究綜述[J].物流科技，2016（07）：124-130.

[3] ?李金龍，宋作靈，李勇昭.供應鏈金融理論與實務[M].北京：人民交通出版社，2011：11-12.

[4]? 約翰.科伊爾，小約翰.蘭利.供應鏈管理：物流視角[M].北京：電子工業出版社，2016（09）：77-78.