跨境電子商務(wù)行業(yè)銀行授信策略探討

葛維春　王健美

[摘要]近年來我國(guó)跨境電子銀行商務(wù)發(fā)展方興未艾，成為一道靚麗的風(fēng)景線?？缇畴娚坍a(chǎn)業(yè)鏈上不同主體具有不同資產(chǎn)特點(diǎn)，金融服務(wù)需求各不相同，本文擬探討商業(yè)銀行如何對(duì)跨境電商行業(yè)進(jìn)行授信風(fēng)險(xiǎn)控制。

[關(guān)鍵詞]跨境電子商務(wù) 銀行 授信策略

一、我國(guó)跨境電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

跨境電子商務(wù)是指分屬不同關(guān)境的交易主體，通過電子商務(wù)平臺(tái)達(dá)成交易、進(jìn)行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達(dá)商品、完成交易的一種國(guó)際商業(yè)活動(dòng)。

近年來，我國(guó)傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展速度放緩，但跨境電子商務(wù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為外貿(mào)形勢(shì)低迷狀態(tài)下拉動(dòng)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)新動(dòng)力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)跨境電商交易規(guī)模為3.1萬億元，同比增長(zhǎng)55%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額12.02%；2014年我國(guó)跨境電商交易規(guī)模4.2萬億元，同比增長(zhǎng)35.48%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額15.89%；2015年我國(guó)跨境電商交易規(guī)模為5.4萬億元，同比增長(zhǎng)28%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額21.96%；2016年中國(guó)跨境電商交易規(guī)模6.3萬億元，同比增長(zhǎng)16.67%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額25.89%。據(jù)測(cè)算2017年我國(guó)跨境電子商務(wù)交易規(guī)模將增長(zhǎng)至7.5萬億元，2018年將增長(zhǎng)至8.8萬億元。

跨境電商打破了傳統(tǒng)外貿(mào)模式下國(guó)內(nèi)外渠道如進(jìn)口商、批發(fā)商、分銷商甚至零售商的壟斷，建立了生產(chǎn)企業(yè)與個(gè)體批發(fā)商、零售商乃至終端消費(fèi)者的直接聯(lián)系，有效減少了商品流轉(zhuǎn)成本。貿(mào)易中間鏈路的縮短意味著企業(yè)有了更大的盈利空間，也讓終端消費(fèi)者獲得更多的實(shí)惠。當(dāng)前世界貿(mào)易增速趨于收斂，為開拓市場(chǎng)、提高效益，越來越多的商家開始著力于減少流通環(huán)節(jié)、降低流通成本、拉近與國(guó)外消費(fèi)者距離，而跨境電子商務(wù)正為此提供了有利的渠道。

跨境電商行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，以跨境電商（含平臺(tái)、商戶）為核心，上下游企業(yè)參與者眾多，上游供應(yīng)商、下游消費(fèi)者以及眾多服務(wù)商（包括物流、倉儲(chǔ)公司、第三方支付公司、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、代運(yùn)營(yíng)公司、銀行等），分別參與“貨物流、資金流、信息流、商流”多個(gè)環(huán)節(jié)。其中主要參與者：

（一）跨境電商

1.按交易模式分類，分為企業(yè)對(duì)企業(yè)（即B2B）和企業(yè)對(duì)消費(fèi)者（即B2C）的貿(mào)易模式。預(yù)計(jì)未來五年中國(guó)跨境電商市場(chǎng)將逐步從“B2B為主體”轉(zhuǎn)變以“B2C為主體”的市場(chǎng)。根據(jù)阿里研究院與埃森哲咨詢共同發(fā)布的《全球跨境B2C電商市場(chǎng)展望》，到2020年，中國(guó)將成為全球最大的跨境B2C電商市場(chǎng)。

2.按進(jìn)出口方向分類，分為跨境電商分為出口電商和進(jìn)口電商。從發(fā)展趨勢(shì)看，跨境進(jìn)口電子商務(wù)發(fā)展速度將原快于跨境出口電子商務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2014年跨境進(jìn)口電商占到總跨境交易額12.7%，2015年跨境進(jìn)口電商交易額占總跨境交易額16.8%；跨境出口電子商務(wù)收入最近5年年均增長(zhǎng)率約為29.56%，而跨境進(jìn)口電子商務(wù)收入最近5年年均增長(zhǎng)率約為55.42%。

（二）物流企業(yè)

為跨境電商買方和賣方提供物流倉儲(chǔ)服務(wù)，跨境電商物流運(yùn)輸方式一般包括郵政包裹、全球快遞和傳統(tǒng)物流。全球知名快遞公司包括DHL、EMS、順豐等。

（三）第三方支付公司

為跨境電商參與者提供跨境支付服務(wù)，與銀行匯款、銀行卡支付等形成相互補(bǔ)充。第三方支付公司可以自身名義集中收付款、結(jié)售匯，通過與銀行合作解決跨境支付難題。全球知名跨境第三方支付公司包括PayPal、支付寶等。

（四）外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)

如國(guó)內(nèi)知名外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)如一達(dá)通、融易通、義烏通等，專門負(fù)責(zé)代理中小企業(yè)出口，由專業(yè)化團(tuán)隊(duì)提供相應(yīng)的集中制單、清關(guān)、退稅等服務(wù)。如浙江電融數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司旗下的金融大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)“元寶鋪”，針對(duì)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀，基于訂單流、支付流和物流等交易數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)挖掘分析，評(píng)估經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)能力，與杭州銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，配合金融機(jī)構(gòu)為客戶提供優(yōu)質(zhì)信貸服務(wù)，兩年為2萬多家小微企業(yè)提供超過20億元授信。

（五）代運(yùn)營(yíng)公司

隨著保稅進(jìn)口業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，海外商戶一般會(huì)選擇國(guó)內(nèi)代運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行合作，代運(yùn)營(yíng)公司協(xié)助商戶做好國(guó)內(nèi)網(wǎng)站維護(hù)、店鋪推廣、促銷宣傳、客戶服務(wù)、通關(guān)分揀、倉儲(chǔ)保管、物流運(yùn)輸?shù)裙ぷ?，是商戶在?guó)內(nèi)銷售的代理人。如位于杭州下沙杭州海倉科技有限公司，定位于跨境電商保稅備貨模式的供應(yīng)鏈企業(yè)，以服務(wù)大型電商平臺(tái)為主業(yè)，承接了“考拉海購”超過60%的供應(yīng)業(yè)務(wù)，提供備貨、分揀、打包服務(wù)，管理的跨境商品總額近10個(gè)億。

二、我國(guó)對(duì)跨境電子商務(wù)行業(yè)的政策扶持

跨境電子商務(wù)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)一體化、貿(mào)易全球化的技術(shù)基礎(chǔ)，具有非常重要戰(zhàn)略意義?？缇畴娮由虅?wù)不僅沖破國(guó)家間的障礙，使國(guó)際貿(mào)易走向無國(guó)界貿(mào)易，同時(shí)也正引起世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的巨大變革。2013年8月21日國(guó)辦發(fā)（2013）89號(hào)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)商務(wù)部等部門關(guān)于實(shí)施支持跨境電子商務(wù)零售出口有關(guān)政策意見的通知》文件下發(fā)，標(biāo)志著政府對(duì)跨境電商態(tài)度從謹(jǐn)慎發(fā)展、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣膭?lì)發(fā)展，政策紅利開始集中釋放。李克強(qiáng)總理2014年、2015年、2016年政府工作報(bào)告均明確提出要“擴(kuò)大跨境電子商務(wù)試點(diǎn)”。2015年6月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，促進(jìn)跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展，用“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”實(shí)現(xiàn)優(yōu)進(jìn)優(yōu)出，打造新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。2015年9月18日，海關(guān)總署正式下發(fā)文件同意將天津市列為跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市，至此全國(guó)跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市包括鄭州、杭州、重慶、上海、寧波、廣州、深圳、天津共8個(gè)城市。2016年5月9日，國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)回穩(wěn)向好的若干意見》，提出十四條鼓勵(lì)措施，促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)回穩(wěn)向好。這十四條意見包括發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)作用、大力支持外貿(mào)企業(yè)融資、調(diào)整完善出口退稅政策、實(shí)施積極的進(jìn)口政策、加快培育外貿(mào)自主品牌、加強(qiáng)外貿(mào)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等。隨著跨境電商試點(diǎn)城市進(jìn)一步拓展，報(bào)關(guān)、稅收、商檢、支付等各環(huán)節(jié)全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范化，國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)，我國(guó)跨境電商業(yè)務(wù)正成為一片廣闊藍(lán)海。

三、銀行授信策略探討

鑒于跨境電子商務(wù)行業(yè)快速發(fā)展，銀行必須順應(yīng)電子商務(wù)行業(yè)金融服務(wù)需求，同時(shí)跨境電商行業(yè)客戶具有“輕資產(chǎn)”、“三流合一”等特點(diǎn)，決定其金融需求與眾不同。銀行參與跨境電商金融服務(wù)，實(shí)質(zhì)上包括兩部分，一是提供各類支付結(jié)算類服務(wù)，如開戶結(jié)算、賬戶管理、轉(zhuǎn)賬匯款、繳費(fèi)支付、投資理財(cái)、銀行卡、在線收付款、在線結(jié)售匯等；二是信貸支持，如貸款、在線貿(mào)易融資、在線供應(yīng)鏈融資等。下面就銀行對(duì)跨境電商客戶授信策略作簡(jiǎn)要探討。

銀行授信策略原則上應(yīng)根據(jù)客戶在跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈所處地位、所提供服務(wù)、信貸資金用途、還款來源等提供風(fēng)險(xiǎn)可控的信貸產(chǎn)品。

（一）跨境電商平臺(tái)

平臺(tái)類客戶融資管理尚處于摸索階段，在行業(yè)劃分、信用評(píng)級(jí)和授信管理等方面亟待突破。諸如天貓國(guó)際、亞馬遜、全球速賣通等純電商平臺(tái)，其盈利模式為向買賣雙方提供信息發(fā)布和撮合交易服務(wù)，并收取一定服務(wù)費(fèi)，不涉及貨物交易，具有前期投人大、輕資產(chǎn)等特質(zhì)。企業(yè)資金需求主要為前期平臺(tái)建設(shè)投入以及日常維護(hù)費(fèi)用，除前期平臺(tái)建設(shè)可能需要較大資金投入外，一般不需要融資；同時(shí)評(píng)級(jí)時(shí)如采用傳統(tǒng)批發(fā)類客戶評(píng)級(jí)模型，評(píng)級(jí)結(jié)果不符合現(xiàn)有準(zhǔn)人條件，需進(jìn)行契合跨境電商客戶特征進(jìn)行信用評(píng)級(jí)模板的改造和創(chuàng)新。如平臺(tái)建設(shè)需要融資，鑒于不確定因素較多，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，而且從目前行業(yè)現(xiàn)狀看，亞馬遜、天貓國(guó)際等平臺(tái)由于介入早，已處于行業(yè)壟斷地位，后入者欲虎口奪食會(huì)非常困難，應(yīng)慎重介入；如確需信貸支持，首選股東背景強(qiáng)大，資金實(shí)力雄厚行業(yè)龍頭企業(yè)；同時(shí)要分析平臺(tái)撮合交易量、服務(wù)費(fèi)規(guī)模、資金用途等，關(guān)鍵是能否實(shí)現(xiàn)平臺(tái)現(xiàn)金流控制，即服務(wù)費(fèi)收入能夠控制和監(jiān)管；額度上應(yīng)控制在總投資50%以內(nèi)，股東自有資金投入不低于總投資50%；同時(shí)鑒于跨境電商平臺(tái)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)特征，一旦投資失敗將血本無歸，故風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施將非常重要，原則上應(yīng)優(yōu)先選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵質(zhì)押，第三方保證企業(yè)選擇應(yīng)慎之又慎，原則上不考慮。

（二）跨境電商企業(yè)

跨境電商企業(yè)，是跨境電商行業(yè)中規(guī)模龐大的主體，業(yè)內(nèi)并無明確的判定標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計(jì)口徑，其在銀行辦理業(yè)務(wù)的流程和方式也與傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)無明顯差別，其實(shí)質(zhì)上是商貿(mào)批發(fā)零售企業(yè)，一般具有盈利不穩(wěn)定、資金難以監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)；一般企業(yè)融資需求具有“短、小、頻、急”特點(diǎn)；行業(yè)、客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)人可參照零售批發(fā)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。以建行為例，建總行2016年下發(fā)《中國(guó)建設(shè)銀行零售行業(yè)授信工作方法》，根據(jù)不同類型零售企業(yè)商業(yè)模式的特點(diǎn)，將零售企業(yè)劃分為四大基本類型和五大衍生類型，共9類，并分別建立評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提出相應(yīng)的產(chǎn)品配置建議。在企業(yè)授信總量測(cè)算上，針對(duì)多數(shù)零售企業(yè)輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)核定承債限額。但目前銀行對(duì)零售批發(fā)零售企業(yè)行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等政策上限制較多，信用評(píng)級(jí)等級(jí)普遍較低，一般信貸審批較難通過。對(duì)大中型電商客戶，風(fēng)險(xiǎn)上應(yīng)把握兩方面：一是企業(yè)是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。有一句很經(jīng)典的話：過去零售業(yè)最貴的是地段，現(xiàn)在最貴的是流量，未來最貴的是鏈接。目前對(duì)跨境電商企業(yè)而言，產(chǎn)品、流量、物流是體現(xiàn)電商競(jìng)爭(zhēng)力核心三要素，具體包括旗下平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)量、在線產(chǎn)品SKU數(shù)量、月均活躍用戶數(shù)、重復(fù)購買率、流量轉(zhuǎn)化率等指標(biāo)。二是能否控制企業(yè)銷售回款現(xiàn)金流，這其實(shí)是與所有信貸客戶管理要求一致，企業(yè)現(xiàn)金流量如果能被我們持續(xù)跟蹤、掌控，企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞就能被我們獲悉，便于我們及時(shí)調(diào)整信貸策略，防控化解風(fēng)險(xiǎn)。三是優(yōu)先選擇線上、線下加物流融合在一起新零售企業(yè)，其代表未來電商企業(yè)新趨勢(shì)，具有較強(qiáng)生命力。

跨境電商企業(yè)數(shù)量龐大，是銀行金融服務(wù)不可或缺客戶群體。對(duì)如何服務(wù)跨境電商企業(yè)，目前各家銀行推出不少產(chǎn)品，如華夏銀行“電商貸”、建行“善融e貸”、招商銀行“閃電貸”、廣發(fā)銀行“流水貸”等，信貸審批核心是依托大數(shù)據(jù)，通過與掌握電商核心數(shù)據(jù)的第三方公司合作方式，通過強(qiáng)化準(zhǔn)入、線下調(diào)查、交叉驗(yàn)證、數(shù)據(jù)適時(shí)采集與跟蹤等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，注重便捷、時(shí)效、小額，基本以信用為主，隨借隨還，年化利率一般為8%9%，上浮較多，但比較網(wǎng)商銀行電商貸款（年化利率在10%以上）、銀行信用卡（年化利率高達(dá)18%）仍具有利率優(yōu)勢(shì)，但從整體看，銀行仍無法與擁有大數(shù)據(jù)支持的網(wǎng)商銀行競(jìng)爭(zhēng)。

如今年建行浙江省分行擬創(chuàng)新產(chǎn)品“跨境電商企業(yè)訂單貸”，重點(diǎn)支持跨境電商出口項(xiàng)下境內(nèi)生產(chǎn)備貨融資需求，放貸審核核心是借款人在跨境電商平臺(tái)的交易流量記錄和收匯流水記錄。但缺點(diǎn)是未能實(shí)現(xiàn)線上自動(dòng)審批、自動(dòng)放款，貸款時(shí)效性、簡(jiǎn)便性不足，且不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，最終該信貸產(chǎn)品認(rèn)知度、規(guī)模度、風(fēng)險(xiǎn)可控性有待推出后經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮下，銀行應(yīng)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融。按京東金融官方數(shù)據(jù)，截止2017年3月，京東供應(yīng)鏈金融已累計(jì)服務(wù)超過10萬家企業(yè)，累計(jì)提供2500億元貸款。供應(yīng)鏈金融的最大優(yōu)勢(shì)是通過電商平臺(tái)快速獲取供應(yīng)鏈內(nèi)部交易和資金鏈核心數(shù)據(jù)，掌握供應(yīng)鏈融資過程中的物流、商流、信息流、資金流，通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用，準(zhǔn)確判斷借款企業(yè)還款能力，解決金融核心業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷和定價(jià)問題。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融不再單純看貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是對(duì)企業(yè)的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

但銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)必須解決“互聯(lián)網(wǎng)+”問題，必須讓融資企業(yè)在線上完成自助申請(qǐng)貸款，平臺(tái)實(shí)時(shí)審批，自動(dòng)放款，自動(dòng)還款。阿里小貸、京東“京保貝”供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展得益于業(yè)務(wù)全部通過“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)。銀行通過與電商平臺(tái)合作應(yīng)該是不錯(cuò)選擇。

（三）各類中介服務(wù)企業(yè)

因提供服務(wù)不同，應(yīng)結(jié)合提供服務(wù)類型，費(fèi)用如何收取、何時(shí)點(diǎn)收取，服務(wù)是否有競(jìng)爭(zhēng)力、是否壟斷、資金用途等具體分析，根據(jù)需求配置合適信貸產(chǎn)品，客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)入可參照所屬行業(yè)，但核心依然是我們能否掌控企業(yè)信息流、物流、現(xiàn)金流。對(duì)各類服務(wù)中介企業(yè)，目前金融需求主要集中在備付金托管、貨幣匯兌、資金清算和投資理財(cái)?shù)确矫?。?duì)目前具備一定規(guī)模、與大型電商平臺(tái)有穩(wěn)定合作基礎(chǔ)、服務(wù)量較大、具有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金回款中介服務(wù)企業(yè)可給予與經(jīng)營(yíng)相匹配信貸支持。如我分行給予信貸支持連連銀通電子支付有限公司，作為支付規(guī)模同行業(yè)第四，跨境支付清算業(yè)務(wù)同行業(yè)第一跨境電商服務(wù)企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供第三方支付渠道及跨境業(yè)務(wù)清算支付服務(wù)，其盈利模式為支付通道手續(xù)費(fèi)。基于滿足服務(wù)客戶需求，將結(jié)算資金支付從T+N變?yōu)門+0（前提是銀行已確認(rèn)付款，交易糾紛與公司付款無關(guān)），從而產(chǎn)生備付金墊付需求，因備付金不足進(jìn)而產(chǎn)生臨時(shí)信貸資金需求；因跨境支付清算業(yè)務(wù)產(chǎn)生非融資性保函需求；我行給予法人賬戶透支額度和非融資性保函額度給予支持，較為切合客戶實(shí)際需求。

目前銀行尚未開發(fā)跨境電商專屬產(chǎn)品，傳統(tǒng)產(chǎn)品雖能部分滿足客戶需求，但適配度不足，深度合作的案例較少，跨境系統(tǒng)和授信機(jī)制尚未取得較大進(jìn)展。加快跨境產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新信用評(píng)價(jià)與授信審批機(jī)制、加強(qiáng)自有服務(wù)平臺(tái)建設(shè)已尤為重要。