影響中小企業研發投入的因素分析

摘要：科技是第一生產力，從長期來看，推動一個國家進步的重要因素之一就是科學技術，而中小企業作為我國經濟的中堅力量，他們的技術水平是十分重要的，而技術想要進步，研發支出的強度是必須提高的，本文就影響中小企業研發支出的因素做了分析，就其結果顯現的問題提出了對應的政策建議。

關鍵詞：研發支出規模，影響因素，研發支出強度，政府優惠政策

一、引言

有關部門提供的信息表明，我國中小企業對國民經濟的貢獻率不斷提高，特別是在滿足人們多樣化和個性化需求，實現社會化專業協作，進行科技創新和增加社會就業總量等方面發揮出日益重要的作用。中小企業的發展問題日益受到1社會各方面的普遍關注。

二、實證分析

1.模型設定及變量選取

技術創新是對中小企業綜合實力的考量，由于技術創新需要大量資金、時間的投入，所以企業對于這部分資金的投入與否會綜合考慮各方面的因素。各個企業由于規模、所處行業、發展階段的不同，研發投入的資金數量對不同企業來說沒有可比性，所以本文選取研發投入與銷售收入的比值（RD）作為被解釋變量，以此來消除不同企業之間的不可比性。解釋變量選取的同樣也是相對變量，分別是所得稅費用與銷售收入的比值（TD），政府補助與銷售收入的比值（TO），資產負債率（CL），利潤總額與銷售收入的比值（RO）。眾所周知，稅收優惠政策對企業研發投入的影響也很大，本文將其歸并到所得稅費用與銷售收入的比值（TD）中來對它作出解釋。同樣，研發人員的人數對研發投入的影響也不可小覷，但是由于對于研發人員，企業會對其發放工資薪金，所以把它作為了被解釋變量，一起放在了研發投入與銷售收入的比值中（RD）了。即使消除了以上解釋變量之間的不可比性，各個企業還是存在一些與其他企業不同的特質，所以在模型中引入了個體效應Ui，這樣，本文的模型設定形式為：

RD=β0+β1TDit+β2TOit+β3CLit+β4ROit+Ui+it

2. 實證分析結果

利用stata軟件，對以上構建的模型進行模擬回歸，分別得出了固定效應、隨機效應和混合效應下的不同結果，具體結果如表3-1所示。通過對固定效應和混合效應、隨機效應與混合效應分別作比較得出本文中的模型不適合用混合模型。

那么究竟應該選用固定效應模型檢驗還是隨機效應模型呢？我們做了豪斯曼檢驗（Hausman），其結果如表3-2所示，由于p值為1.0000，故接受原假設

“H0：個體效應與解釋變量不相關”，認為應該使用隨機效應模型，而非固定效應模型。對于隨機效應模型，使用聚類穩健標準誤得出的結果如表3-3所示，基于隨機效應模型的估計結果，可以得出以下結論：

首先，企業的研發支出強度與企業承擔的實際稅負是顯著相關的，表現在所得稅費用與銷售收入的比值（td）的統計特征十分明顯，而且它與企業的研發強度是負相關的，這也就跟經濟學的理論基礎相吻合，即稅負高時，會影響到企業的積極性，企業不會那么努力的去發展企業，因為高稅負使得企業賺得的利潤被政府拿走的太多，其參數值很大，說明企業對稅負的反應很敏感，所以低稅負會強烈地刺激企業加強對研發的投入。

其次，企業的研發支出強度與政府補助顯著相關的，表現在政府補助與銷售收入的比值（to）的統計特征在5%的條件下是顯著的，與企業的研發支出強度成正相關，而且其數值很大，政府補助相當于政府與企業共同承擔研發的不可預見性風險，這種風險通常指的是研發失敗風險，一項研發，如果成功了，不僅對企業本身有很好的促進作用，同時它也有很強的正外部性，會促進整個社會的經濟發展，所以政府會采取以一些方式去激勵企業加大研發支出，政府補助就是一種有效的途徑。

再次，資產負債率、利潤率與企業的研發支出強度的統計特征不明顯，由上表中的回歸結果可以看出。這可能是由于政府在融資方面的優惠政策使得企業在債務籌資方面的壓力不是很大，或者是由于稅收優惠政策未體現在利潤率中所引起的。

3. 政策建議

基于實證分析可以看出，政府的優惠政策對企業研發支出強度的影響非常大，因此提出以下建議：

（1） 現有的稅收優惠政策雖然優惠力度都很大，但是其限制條件太多，導致有些企業雖然進行了研發投入，但卻享受不到這些優惠，對此我們是否可以降低門檻，或者說對企業的發展階段作出評估后，相對應每一個階段設置不同的享受稅收優惠政策的條件，這樣，從以上回歸結果可以看出，稅收對研發支出的影響是巨大的，利用這一點，可以很好的刺激企業增加研發方面的投入，從而提高企業的技術，推動社會的經濟發展。

（2） 由以上的回歸結果也可以看出，政府補助也是一個可以很好的刺激企業研發投入的途徑，現有的政府補助政策大都是企業先墊付，當取得一定的成果后再去申請政府補助，但我們都知道，研發一般都是去探索新的領域，沒有人可以保證一定會有成果，如果有成果政府才給予補助，這就違背了政府與企業共擔風險的原則，所以是否可以調整政策，當企業可以拿出研發的可行性方案時，政府就先撥付一定比例的補助，這樣企業會更愿意投放大量人力、物力、財力去做這件不僅對企業自身有利，而且對社會進步也有推動作用的事情。

（3） 完善融資政策。當前我國的經濟處于新常態，在這種情況下，我們更需要大力發展實體經濟去帶動整個經濟的發展，中小企業的發展就承擔起這個重要的責任，那么，政府可以做的就是大力支持中小企業的發展，是企業不再因為融資難的問題，而無法去實行企業所需要的研究。通過完善融資政策，企業會加強研發投入，更努力地取得提升企業核心競爭力的進步。

作者簡介：張琪琪（1991—），女，山西臨汾人，山西財經大學2015（財政學）學術碩士研究生，研究方向：財政理論與政策.