基金子公司專項資管計劃違約責任主體適格性研究

摘 要 基金子公司專項資產管理計劃開始以一個較為全能的投資方式，進入公眾視野。但是其由于子公司注冊資本偏低、資產管理規模偏高和風控與運營體系建設落后等一系列的問題不僅容易出現專項資產管理計劃內部的合同糾紛問題，也容易出現專項資產管理計劃外部的合同糾紛問題。各種以“通道業務”、 “不適格法律主體”的逃避違約責任的形式屢見不鮮。本文對于基金子公司專項資管計劃違約責任主體適格性進行研究與討論。

關鍵詞 基金 子公司 專項資產 管理計劃 適格性

作者簡介：顧博超，上海交通大學凱原法學院，碩士研究生，研究方向：經濟法學。

中圖分類號：D922.28 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.02.155

一、序言

近期，隨著“大資管”概念越來越深入，包括證券公司、基金公司、信托公司、保險公司在內共同參與并且試圖分一杯羹的資產管理業務競爭愈發激烈，并且這些“大資管”機構的業務開始相互交叉與滲透。伴隨著《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定》的修訂完成與實施。基金公司在其他“大資管業務”的參與主體中異軍突起，基金子公司的專項資產管理計劃更是讓非大型基金公司找到新的業務突破口，這些基金子公司的設立有利于開展創新業務，實現基金公司在資產管理業務方面的獨特的競爭優勢，在一定程度上屬于“彎道超車”。

二、基金子公司專項資產管理計劃概述

基金公司的專項資產管理計劃是指，由托管銀行擔任資產托管人，客戶委托基金管理公司擔任資產管理人，基金公司依據資產管理合同，進行資本運作與投資，為客戶提供資產管理業務。……