第三方支付風險分析及監管研究

章瑤

[摘要]隨著互聯網科技的迅猛發展，互聯網金融不斷給人們帶來便利，人們的經濟生活越來越來離不開網絡，以電子商務為契機的第三方支付行業也以前所未有的規模擴大發展。第三方支付行業的快速發展，一方面是應于滿足社會消費支付需求的金融創新，促進了交易成本的降低和經濟效率的提高；另一方面在提供便捷服務的同時又是突破了傳統金融監管的框架，其自身的風險若缺乏監管可能會影響整個宏觀經濟的穩定。本文分為三個部分，首先會介紹第三方支付行業基本情況，然后分析第三方支付中存在的沉淀資金風險，信息風險、政策法規風險，信用風險，最后針對這些風險以及現有的監管框架提出科學的監管建議。

[關鍵詞]第三方支付 金融風險 金融監管

一、第三方支付行業的概述

第三方支付行業是應對于滿足社會消費支付需求的金融創新，簡單的理解起來，第三方支付就是在資金轉出方和資金轉入方之間建立獨立的資金存放庫，資金不直接從轉出方的賬戶轉移到轉入方賬戶，而是先轉移到這個中間的資金存放庫中，待確定交易完成，這個資金才會轉移給原本的資金轉入方。資金庫存在的目的是進行資金中轉及安全管理，當然目前也衍生出了其他的金融功能。第三方支付行業的主要核心功能是為客戶提供資金周轉和清算服務，在這樣的資金清算業務過程中，買賣雙方并未直接發生資金往來，而是由第三方支付機構作為一個中間媒介來牽線搭嬌，從而為客戶提供專業化的服務，使得效率提高，便利了線上交易和自身的發展；第三方支付行業的信用擔保功能也是從為電商服務而發展出來的，是為了確保買賣雙方能按信用不違約的進行線上交易；第三方支付行業隨著用戶的增多及涉及的面增廣，其利用自身的專業性和信息獲取積累的便利性向廣大消費者提供信息服務，在當今時代，信息已經成為了具有巨大價值的資源，而第三方支付公司的信息服務功能也越來越成為決定第三方支付公司發展前景的功能；第三方支付企業特有的資金結算機制即買方資金要在第三方支付企業中停留一段時間才被支付出去，決定了第三方支付企業中一定會留有大量的沉淀資金，而該沉淀資金在保證安全性的前提下可以被用來適當的投資從而得到增值，這就是第三方支付的資金增值功能，例如余額寶。

第三方支付行業在我國是一個新興行業，由電子商務而帶動發展，在我國支付寶和財付通是最大最具有代表性的第三方支付企業，二者市場份額高達85%以上，市場地位穩固占主導地位。2010年的《管理辦法》中，央行把其在性質上劃分為非金融機構，定義第三方支付是指非金融機構作為資金往來的支付中介所提供的網絡支付、移動支付，由中國人民銀行對其進行監督。

二、第三方支付行業的風險

（一）沉淀資金風險

由于第三方支付公司運作的特點，每筆資金流進流出之間存在著一定的時間差，這意味著從整個企業所有的交易來看，每筆資金的存留在總體上就能帶來穩定的沉淀資金。沉淀資金是閑置出的資源，第三方支付公司通常出于追求利潤最大化考慮會將沉淀資金用于投資以取得收益，但是沉淀資金的所有權始終是消費者所有，在實際的過程中，買家并不知道這筆錢實際的流向，這樣就產生了沉淀資金的利用的問題：假設第三方的支付機構將存款放在銀行中獲取利息，那么銀行是否有義務對這樣的資金記取利息，法律并沒有明確的歸屬，至于利息的歸屬者是誰法律上也沒有明確的規定，因此就造成了第三方支付沉淀資金沒有監督的情形，第二個是有關于沉淀資金的安全性的問題，如果第三方的支付機構利用賬戶上的沉淀資金進行一些非法的牟利性質的活動，一旦出現資金上的風險，那么造成的后果是極為嚴重的，這會對與交易的雙方帶來不可估量的損失，也對我國的金融資產的安全帶來巨大的威脅。

沉淀資金的合理運用完全取決于第三方支付公司，其收益和風險的大小取決于第三方支付公司的投資風險管理能力。因此第三方支付公司必須要在收益和風險之間進行權衡，加強自身的投資風險管理能力；國家對于沉淀資金使用的外部監管也必不可少。

（二）信息安全風險

第三方支付是基于互聯網而進行交易，交易信息和用戶信息都以數據的形式保存在磁盤當中，若有黑客惡意攻擊第三方支付公司的網絡數據庫，那么第三方支付系統就不能正常運作并且會給用戶帶來各種損失，甚至會波及銀行沖擊整個支付體系，這個就是信息安全風險。因此第三方支付公司要不斷提高信息安全技術保障用戶信息和數據傳輸。

（三）法律法規風險

第三方支付是一種新興行業，其發展速度要快于相關法律法規的建設速度，法律法規的這一滯后性就決定了第三方支付不能像銀行那樣在市場進入、業務運營、市場退出時都嚴格受到監督，不利于整個經濟的發展和穩定，這就是法律法規風險。隨著該行業的發展，央行也對其的監管重視起來，在進入市場時，必須要獲得中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》；在業務運營時要明確客戶資金不屬于存款，而只是交由支付機構代管，禁止機構以任何形式挪用客戶資金，計提風險準備金；退出機制，《非金融機構支付服務管理辦法》中詳細規定了中國人民銀行對支付機構停止辦理部分或全部業務以及注銷支付機構《支付業務許可證》的情形，以便于更好地規范第三方支付行業退出，減少退出影響。

（四）信用風險

不同于傳統線下交易當面一手交錢一手交貨的特點，由第三方支付機構參與其中的線上交易存在著各種不同主體的信用風險，尤其是網絡的虛擬性和隱蔽性更是增加了對這種風險監管的難度。主要是分為買方違約風險、賣方違約風險和第三方支付風險。買方違約是指在線上交易時由于網絡的虛擬性賣方不一定能準確把握買方的真實身份和買方交易的意圖，以致于在貨到買方手時買方可能會拒絕接收商品，增加了賣方的運費成本；賣方違約風險是指在網絡上非面對面交易時，賣方會刻意美化其商品甚至造假來誤導消費者，給消費者造成損失；第三方支付風險是指在買方將資金轉入到第三方支付公司后，第三方支付公司挪用客戶資金產生損失，或者直接發生攜款潛逃行為，這樣既損失了買方的利益也損失了賣方的利益，嚴重時會引發社會動蕩。想要進一步構建良好的第三方支付和網絡交易環境，我們就必須要提升信用風險控制工作質量。規范商戶收款行為的同時，提升用戶的個人信用管理意識。從而促進我國電子商務和電子交易行業的健康發展。

三、第三方支付行業的監管

第三方支付行業的出現和興起是在互聯網技術發展和人們對支付需求發生變化的大環境下應運而生的，它給人們已經帶來了很多快捷和便利。若想要第三方支付行業繼續發揮出創新的優勢、更好的保護消費者權益、就必須對存在的風險加以監管促使第三方支付行業得以健康有序發展。

（一）完善法律法規建設

從2010年以來，我國陸續頒發了一系列對支付機構的管理辦法，彌補了之前的監管空白。但是第三方支付行業依托于互聯網技術不斷更新迭代，同時其經營業務的范圍也越來越大，業務的品種越來越多樣化，這給監管提出了更高的要求。監管當局要應對第三方支付行業混業經營的趨勢，完善法律法規基礎建設

（二）加強風險內控工作

加強網絡支付平臺的風險內部控制工作不僅可以保障用戶的交易安全，也能保障支付平臺和商戶的利益。加強風險的內部控制要從軟件和硬件兩個方向入手：支付商戶和交易平臺需要加強自己的平臺防盜系數和防控安全等級，保障用戶的支付安全。另一方面，也要為用戶提供周全的售后咨詢和支付服務，為交易全程護航。

（三）提升網絡防護技術

我國的網絡支付平臺的管理和建設工作相比起歐美的部分發達國家而言，仍然存在著起步較晚、發展較慢的現狀。因此想要推動我國網絡建設金融平臺的發展，我們就需要及時的學習和更新支付平臺建設知識體系。在有效的基礎理論的支撐下開展相關的防護建設工作，通過更加有效的網絡護航系統檢測支付漏洞，從而建設一個更加安全有序的第三方支付環境。

（四）借鑒相應的經驗

在對于第三方支付機構的風險的時候，我們可以借鑒西方發達國家的做法，將沉淀的資金采取銀行托管和保險的方式聯合起來進行資金的管理工作。對于第三方支付平臺的限制，金融監督部門要制定詳細的策略，對于第三方資金要做好嚴格的區分，什么是自己的自有資金，什么是沉淀的用戶的資金，都有必要做好相應的區分工作。要禁止第三方的支付機構對沉淀的資金進行投資活動，嚴格禁止第三方支付機構利用沉淀的資金進行一切盈利性質的活動。其次在銀行要專門建立一個沉淀資金的賬戶管理，托管的銀行負責對沉淀資金的賬戶進行相應的管理工作，銀行負責資金的安全，要定期進行賬戶上的檢查，確保整個資金賬戶的使用安全，還要防止資金被另作他用。最后第三方要向銀行繳納一定的資金管理的費用，同時要對這個賬戶上的資金進行保險上的覆蓋，確保賬戶資金的安全。

四、總結

在我國電子商務和經濟迅速發展的今天，第三方支付的安全問題與相應對策已經成為我們討論的重點內容。我們不僅僅要加強網絡硬件設施的建設，以最先進的知識體系和理論體系為用戶安全護航，更要采取有效的安全教育方式提升用戶使用安全意識。想要進一步推動網絡第三方平臺構建，進一步促進我國多元化商務體系的發展，我們還需要更多的努力。