股利分配等特殊情況對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的影響

(西安翻譯學(xué)院 陜西 西安 710000)

由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)每年的財(cái)務(wù)決算絕不僅僅是收入、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)數(shù)字的簡(jiǎn)單變化。本文主要內(nèi)容的是少數(shù)股東權(quán)益的計(jì)算。

少數(shù)股東權(quán)益簡(jiǎn)稱少數(shù)股權(quán)，是反映除母公司以外的其他投資者(即所有的非控股股東)在子公司中的權(quán)益，表示其他投資者在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額。因此，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益分為“歸屬于母公司所有者的權(quán)益”和“少數(shù)股東權(quán)益”兩個(gè)部分，并且在合并資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。

一般情況下，母公司在會(huì)計(jì)期末編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目所列示的數(shù)額=子公司所有者權(quán)益合計(jì)×(1-母公司在子公司的持股比例)，即子公司所有者權(quán)益合計(jì)×少數(shù)股東持股比例(公式1)，但是在特殊情況下該公式并不能成立(詳見(jiàn)下述)。同時(shí)，少數(shù)股東權(quán)益與少數(shù)股東損益還存在以下核對(duì)關(guān)系：即“期末少數(shù)股東權(quán)益=期初少數(shù)股東權(quán)益+本期少數(shù)股東損益-本期少數(shù)股東所分得的現(xiàn)金股利”(公式2)。

案例(一般情況)：

A公司是甲、乙兩個(gè)公司于2010年1月1日共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，其中甲公司出資600萬(wàn)元，占股權(quán)60%，乙出資400萬(wàn)元，占股權(quán)40%，2010年A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)300萬(wàn)元，假設(shè)當(dāng)期即按股權(quán)比例分配現(xiàn)金股利100萬(wàn)元。

2010年末，甲公司作為母公司在期末編制合并資產(chǎn)負(fù)債時(shí)，“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目所列示的數(shù)額=子公司所有者權(quán)益合計(jì)×(1-母公司在子公司的持股比例)=(注冊(cè)資本1000萬(wàn)元+期末未分配利潤(rùn)200萬(wàn)元)×(1-60%)=1200萬(wàn)元×40%=480萬(wàn)元。

用公式2來(lái)進(jìn)行核對(duì)：

期末少數(shù)股東權(quán)益=期初少數(shù)股東權(quán)益+本期少數(shù)股東損益-本期少數(shù)股東所分得的現(xiàn)金股利=400萬(wàn)元+300萬(wàn)元(本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn))×40%-100(當(dāng)期分配現(xiàn)金股利)×40%=480萬(wàn)元。

計(jì)算結(jié)果相同。

下面討論特殊的股利分配政策等情況對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表中少數(shù)股東權(quán)益的影響。

經(jīng)2013年12月28日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修訂的我國(guó)現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)公司法》第三十四條規(guī)定：股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。這條規(guī)定的隱含意思是：在符合條件的情況下，股利分配可不按股權(quán)比例分配，比如本期只對(duì)少數(shù)股東分配(隱含對(duì)母公司0分配)，或者只對(duì)母公司分配(隱含對(duì)少數(shù)股東0分配)。

案例(特殊情況)：

本案例與前述案例相比較除涉及當(dāng)年現(xiàn)金股利分配外其他情況一致，見(jiàn)下述。

A公司是甲、乙兩個(gè)公司于2010年1月1日共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，其中甲公司出資600萬(wàn)元，占股權(quán)60%，乙出資400萬(wàn)元，占股權(quán)40%，2010年A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)300萬(wàn)元，假設(shè)當(dāng)期僅對(duì)少數(shù)股東分配現(xiàn)金股利100萬(wàn)元(分配后少數(shù)股東對(duì)前期累積剩余未分配利潤(rùn)無(wú)繼續(xù)請(qǐng)求權(quán))，未對(duì)母公司分配現(xiàn)金股利。

2010年末，如果使用公式1，則甲公司作為母公司在期末編制合并資產(chǎn)負(fù)債時(shí)，“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目所列示的數(shù)額=子公司所有者權(quán)益合計(jì)×(1-母公司在子公司的持股比例)=(注冊(cè)資本1000萬(wàn)元+期末未分配利潤(rùn)200萬(wàn)元)×(1-60%)=1200萬(wàn)元×40%=480萬(wàn)元。

用公式2來(lái)進(jìn)行核對(duì)：

期末少數(shù)股東權(quán)益=期初少數(shù)股東權(quán)益+本期少數(shù)股東損益-本期少數(shù)股東所分得的現(xiàn)金股利=400萬(wàn)元+300萬(wàn)元(本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn))×40%-100萬(wàn)元(本期少數(shù)股東所分配的現(xiàn)金股利總額)=400萬(wàn)元+120萬(wàn)元-100萬(wàn)元=420萬(wàn)元。

這時(shí)，公式1與公式2的計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)了矛盾，問(wèn)題出在哪里呢？哪種計(jì)算結(jié)果是正確的呢？

分析如下：如前所述，由于在2010年度A公司僅對(duì)少數(shù)股東分配了股利，因此少數(shù)股東對(duì)前期累積的剩余未分配利潤(rùn)不再享有請(qǐng)求權(quán)，如果繼續(xù)使用公式1計(jì)算，就會(huì)把未分配利潤(rùn)重復(fù)進(jìn)行了分配，因而計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)了矛盾，這樣看來(lái)，在基礎(chǔ)資料較完備的情況下，公式2的計(jì)算結(jié)果更可靠。從本案例看：A公司至2010年末累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為300萬(wàn)元，少數(shù)股東對(duì)凈利潤(rùn)所享有的份額為300*40%=120萬(wàn)元，至2010年末已分配現(xiàn)金股利為100萬(wàn)元，少數(shù)股東對(duì)未分配利潤(rùn)的請(qǐng)求權(quán)=享有的累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的份額-累計(jì)所分得的現(xiàn)金股利=20萬(wàn)元，則少數(shù)股東權(quán)益為投資資本加上剩余的利潤(rùn)分配權(quán)，即420萬(wàn)元，因而公式2的計(jì)算結(jié)果是正確的。

因此，需要強(qiáng)調(diào)的是，期末在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，不能簡(jiǎn)單的以少數(shù)股東股權(quán)比例計(jì)算少數(shù)股東權(quán)益，而需要根據(jù)實(shí)際情況具體分析。

另外，當(dāng)公司需要增資而引入新的投資者時(shí)，新加入股東的投資資本比例并不一定與算術(shù)股權(quán)比例相等，并且一般情況下小于算術(shù)股權(quán)比例，這一點(diǎn)充分體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的自由、補(bǔ)償、公平，特別是契約原則。如果存在這種情況，同樣也不能簡(jiǎn)單的以新投資資本與總資本的比例來(lái)計(jì)算少數(shù)股東權(quán)益。例如：新加入投資者的投資資本占新的股本總額的算術(shù)比例假設(shè)為25%，股東之間往往通過(guò)公司章程或協(xié)議的形式將新加入資本的股權(quán)比例設(shè)定為25%以下，這樣做的目的一般是為了彌補(bǔ)公司前期巨大的科研投入、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)等支出，也是為了對(duì)原有股東的公平。因此，這一因素對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的計(jì)算也產(chǎn)生客觀影響。此處不再陳述案例。

此外，在實(shí)務(wù)中還有兩個(gè)特殊因素可能會(huì)對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的計(jì)算產(chǎn)生影響。第一個(gè)因素是在非同一控制下的控股合并中，如果引用了公允價(jià)值，并且公允價(jià)值與賬面價(jià)值不一致時(shí)，在計(jì)算少數(shù)股東權(quán)益時(shí)需要對(duì)子公司資產(chǎn)或負(fù)債的賬面進(jìn)行調(diào)整，從而產(chǎn)生影響。第二個(gè)因素是根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》的相關(guān)規(guī)定，無(wú)論公司章程是否規(guī)定有少數(shù)股東承擔(dān)超額虧損的義務(wù)，當(dāng)子公司少數(shù)股東分擔(dān)的當(dāng)期虧損超過(guò)了少數(shù)股東在該子公司期初所有者權(quán)益中所應(yīng)享有的份額時(shí)，其余額仍應(yīng)當(dāng)沖減少數(shù)股東權(quán)益，也就是說(shuō)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目有可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。