股利分配等特殊情況對少數股東權益的影響

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由于經濟環境、經濟業務的多樣性和復雜性，企業每年的財務決算絕不僅僅是收入、利潤等財務數字的簡單變化。本文主要內容的是少數股東權益的計算。

少數股東權益簡稱少數股權，是反映除母公司以外的其他投資者(即所有的非控股股東)在子公司中的權益，表示其他投資者在子公司所有者權益中所享有的份額。因此，在合并會計報表的資產負債表中所有者權益分為“歸屬于母公司所有者的權益”和“少數股東權益”兩個部分，并且在合并資產負債表中單獨列示。

一般情況下，母公司在會計期末編制合并資產負債表時，“少數股東權益”項目所列示的數額=子公司所有者權益合計×(1-母公司在子公司的持股比例)，即子公司所有者權益合計×少數股東持股比例(公式1)，但是在特殊情況下該公式并不能成立(詳見下述)。同時，少數股東權益與少數股東損益還存在以下核對關系：即“期末少數股東權益=期初少數股東權益+本期少數股東損益-本期少數股東所分得的現金股利”(公式2)。

案例(一般情況)：

A公司是甲、乙兩個公司于2010年1月1日共同出資設立的有限責任公司，注冊資本為1000萬元，其中甲公司出資600萬元，占股權60%，乙出資400萬元，占股權40%，2010年A公司實現凈利潤300萬元，假設當期即按股權比例分配現金股利100萬元。

2010年末，甲公司作為母公司在期末編制合并資產負債時，“少數股東權益”項目所列示的數額=子公司所有者權益合計×(1-母公司在子公司的持股比例)=(注冊資本1000萬元+期末未分配利潤200萬元)×(1-60%)=1200萬元×40%=480萬元。

用公式2來進行核對：

期末少數股東權益=期初少數股東權益+本期少數股東損益-本期少數股東所分得的現金股利=400萬元+300萬元(本期實現凈利潤)×40%-100(當期分配現金股利)×40%=480萬元。

計算結果相同。

下面討論特殊的股利分配政策等情況對合并資產負債表中少數股東權益的影響。

經2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修訂的我國現行《中華人民共和國公司法》第三十四條規定：股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優先認繳出資的除外。這條規定的隱含意思是：在符合條件的情況下，股利分配可不按股權比例分配，比如本期只對少數股東分配(隱含對母公司0分配)，或者只對母公司分配(隱含對少數股東0分配)。

案例(特殊情況)：

本案例與前述案例相比較除涉及當年現金股利分配外其他情況一致，見下述。

A公司是甲、乙兩個公司于2010年1月1日共同出資設立的有限責任公司，注冊資本為1000萬元，其中甲公司出資600萬元，占股權60%，乙出資400萬元，占股權40%，2010年A公司實現凈利潤300萬元，假設當期僅對少數股東分配現金股利100萬元(分配后少數股東對前期累積剩余未分配利潤無繼續請求權)，未對母公司分配現金股利。

2010年末，如果使用公式1，則甲公司作為母公司在期末編制合并資產負債時，“少數股東權益”項目所列示的數額=子公司所有者權益合計×(1-母公司在子公司的持股比例)=(注冊資本1000萬元+期末未分配利潤200萬元)×(1-60%)=1200萬元×40%=480萬元。

用公式2來進行核對：

期末少數股東權益=期初少數股東權益+本期少數股東損益-本期少數股東所分得的現金股利=400萬元+300萬元(本期實現凈利潤)×40%-100萬元(本期少數股東所分配的現金股利總額)=400萬元+120萬元-100萬元=420萬元。

這時，公式1與公式2的計算結果出現了矛盾，問題出在哪里呢？哪種計算結果是正確的呢？

分析如下：如前所述，由于在2010年度A公司僅對少數股東分配了股利，因此少數股東對前期累積的剩余未分配利潤不再享有請求權，如果繼續使用公式1計算，就會把未分配利潤重復進行了分配，因而計算結果出現了矛盾，這樣看來，在基礎資料較完備的情況下，公式2的計算結果更可靠。從本案例看：A公司至2010年末累計實現的凈利潤為300萬元，少數股東對凈利潤所享有的份額為300*40%=120萬元，至2010年末已分配現金股利為100萬元，少數股東對未分配利潤的請求權=享有的累計實現凈利潤的份額-累計所分得的現金股利=20萬元，則少數股東權益為投資資本加上剩余的利潤分配權，即420萬元，因而公式2的計算結果是正確的。

因此，需要強調的是，期末在編制合并資產負債表時，不能簡單的以少數股東股權比例計算少數股東權益，而需要根據實際情況具體分析。

另外，當公司需要增資而引入新的投資者時，新加入股東的投資資本比例并不一定與算術股權比例相等，并且一般情況下小于算術股權比例，這一點充分體現了市場經濟規則的自由、補償、公平，特別是契約原則。如果存在這種情況，同樣也不能簡單的以新投資資本與總資本的比例來計算少數股東權益。例如：新加入投資者的投資資本占新的股本總額的算術比例假設為25%，股東之間往往通過公司章程或協議的形式將新加入資本的股權比例設定為25%以下，這樣做的目的一般是為了彌補公司前期巨大的科研投入、市場開發等支出，也是為了對原有股東的公平。因此，這一因素對少數股東權益的計算也產生客觀影響。此處不再陳述案例。

此外，在實務中還有兩個特殊因素可能會對少數股東權益的計算產生影響。第一個因素是在非同一控制下的控股合并中，如果引用了公允價值，并且公允價值與賬面價值不一致時，在計算少數股東權益時需要對子公司資產或負債的賬面進行調整，從而產生影響。第二個因素是根據《企業會計準則解釋第4號》的相關規定，無論公司章程是否規定有少數股東承擔超額虧損的義務，當子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所應享有的份額時，其余額仍應當沖減少數股東權益，也就是說，在合并資產負債表中，少數股東權益項目有可能會出現負數。