商業銀行與公司貸款關系研究

(陜西山陽農村商業銀行股份有限公司 陜西 商洛 726000)

一、公司貸款占比對商業銀行穩定性影響

商業銀行貸款的違約比例會受到商業銀行公司貸款占比的影響，當商業銀行發放出去的貸款違約比例上升超過某一閥值時，由于凈資產小于零，商業銀行將面臨破產風險。因此，可以通過構建破產概率模型，得到商業公司貸款占比對其破產概率的影響，再由經營穩定性與銀行破產概率之間的負相關關系，推證商業銀行公司貸款占比與商業銀行穩定的關系。從理論出發，利用破產概率模型對商業銀行公司貸款占比對經營穩定性的影響進行理論推導，再利用2010-2017年我國上市商業銀行的數據構建綜合指標，對商業銀行的穩定性進行衡量，并對商業銀行公司貸款占比對經營穩定性的影響進行實證檢驗、分析。理論與實證分析的研究結果均表明，商業銀行公司貸款占比與經營穩定性呈倒U型關系，對影響機制進行研究的結果表明，商業銀行公司貸款占比主要是通過資產負債率機制對經營穩定性產生影響的。

二、商業銀行公司貸款定價模型及邏輯實現

為了使商業銀行進行公司貸款合理定價取得市場競爭優勢,通過對商業銀行公司貸款定價背景、原則和因素分析,利用帕累托效率和帕累托改進理論,建立了商業銀行公司貸款定價模型,提出商業銀行公司貸款定價必須把商業銀行的基本需求、短期目標和長期利益以及市場供求關系有機地結合起來,最終實現貸款定價帕累托最優。

鑒于中國的政策、金融監管和客戶現狀,商業銀行在公司貸款定價時必須考慮銀行長期發展戰略、市場占有水平、風險、資金成本、費率以及供求關系，貸款定價原則如下：(1)長期利潤最大化，銀行能夠持續經營的前提之一就是不斷地獲得更多利潤,但是并不意味著抬高價格才是唯一措施,這里所指的利潤最大化是短期利益和長期利益的最佳結合點,高價格只是短期行為,為了長期穩定、可持續發展,貸款定價必須把短期利益與長期利益結合起來,保證長期利潤最大化。(2)客戶核心，客戶是銀行的利潤源泉,單純追求價格而忽視客戶的承受能力是難以適應市場競爭的。(3)市場份額，市場份額是衡量商業銀行經營狀況與競爭能力的重要指標之一,較大的市場份額必然保證較高的市場銷售量,最終形成規模效應。為了在眾多的競爭對手中脫穎而出,貸款定價必須考慮長遠的發展戰略。(4)帕累托效率，經濟學中,衡量優劣時,人們常用到的一個概念是“Pareto efficiency”,翻譯過來是帕累托效率,或者帕累托最優。它是指這樣一種狀態:不存在另外一種可選擇的狀態,使得至少有一個人的處境變得更好而沒有任何人的處境變差。通俗地講就是除非損人,否則就不能利己。如果一種狀態不是帕累托最優,或者說沒有達到帕累托效率,就應該進行帕累托改進。貸款定價時,必須考慮帕累托改進。當銀行處于買方市場調低價格或處于賣方市場調高價格時,銀行獲得了貸款和客戶,客戶按照預期的融資成本獲得了資金,銀行處境變好的同時并沒有損害客戶的利益,這就是貸款定價的帕累托改進。

商業銀行貸款定價必須在政策法規允許的范圍內進行,消耗必需的資金成本和運行費用,對商業銀行預期損失和非預期損失進行必要的風險補償,同時考慮市場供求關系,在保證長期戰略目標實現的前提下,對間接取得的收益采取靈活的折扣策略,從而最大限度地取得收益。因此,商業銀行公司貸款定價主要考慮以下五個方面的因素:(1)目標收益率，目標收益率是商業銀行貸款定價的出發點和落腳點,適當的收益率是商業銀行追求的目標。(2)成本和費率，成本和費率是最基本的補償,如果不能滿足這點,定價就沒有意義。(3)減值準備計提比例和經濟資本成本減值準備計提比例和經濟資本成本是對商業銀行預期損失和非預期損失的風險補償。(4)間接收益率，間接收益率是因貸款而產生的其他收益,競爭激烈時,商業銀行可以把他作為降價的標準。(5)帕累托效率法則，如果定價沒有實現帕累托最優,必須進行帕累托改進,銀行定價變化的最終目標是保證銀行處境變好的同時不損害客戶的利益。

三、小額貸款公司貸款風險與控制措施

金融危機以來，中小企業經營環境惡化，造成中小企業資金供應嚴重不足，資金缺乏現象仍然突出。正是在這樣的背景下，在相關政策的支持下，小額貸款公司發展起來，廣大中小企業貸款難的問題也得到了緩解。但小額信貸公司的出現也伴隨著巨大風險。長期以來，個人和中小企業貸款難是不爭的事實，由于我國金融體系的不完善和社會信用的薄弱，小額貸款一直是困擾各方的題。中小企業貸款對銀行來說一直是塊燙手的山芋，小額貸款業務

長期被商業銀行不屑做或者中間又有繁雜的手續，導致一些急需資金的企業與個人得不到貸款。小額貸款公司的風險主要有以下幾個方面:1.身份制約，小額信貸公司盡管從名義上算作金融機構，但是并不被金融體系所認可。2.資金來源制約，盡管銀行會倡導商業銀行為小額信貸公司提供資金支持，但是從現實情形看，很多商業銀行對此不感興趣。3.信貸額度大，小額信貸公司的服務對象主要是廣大中小企業以及個體化等。4.服務對象分散，按照銀行的經營邏輯，小貸公司的客戶都將會被看作“高風險”客戶，往往不被銀行認可，而小額信貸企業服務對象大多是中小企業，由于服務對象的原因，小貸企業的風險是無法被分散的。5.內部管理問題，銀監部門迄今為止尚未介入小額貸款公司的監管。6.違規經營，很多小額信貸公司為了拓展業務，往往進行違規經營，有的貸款給一些瀕臨倒閉的企業，對風險的控制不是以對方還款能力為依據，而是等著企業倒閉，然后小額信貸公司可以通過追債方式入股企業。

小額貸款公司風險控制的措施從以下方面實施：(1)允許小額信貸公司增資擴股，小額貸款業務放款迅速、體制靈活、方式多樣的優勢，正在成為傳統金融的有益補充，在資金來源是建議給優質的小額貸款公司增資擴股，解決融資難，突破發展瓶頸，建議政府出面擔保，鼓勵單個股東盡可能增加自有資本金，可以通過政府搭建的“融資平臺”或資本市場去吸納企業法人、社會組織及社會捐贈資金入股增資。

四、商業銀行公司貸款違約損失率分析

違約損失率，即LGD(loss given default),國際銀行業資本監管體系中的一個重要參數，巴塞爾資本管理協議(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards:A Revised Framework,BASEL II &III)計量工具一內部評級法的核心參數之一。內部評級法是BASELII&III風險計量的核心，其核心參數為貸款違約率PD、違約損失率(LGD)和違約暴露(EAD)，在BASELII&III三大支柱里面都涉及他們的計量問題。在信用風險的計量和管理中，違約損失率(LGD)和違約概率(PD)是兩個必需的因素。違約概率是指在未來一定時期內，交易對手或借款人發生違約的可能性，其評估對象主要是債務人主體；違約損失率則是衡量違約后，造成損失的嚴重程度，該參數評估對象主要是特定債項主體。只有二者相互結合，才能全面準確反映具體債務工具的信用風險水平。通過多年的探索和完善，巴塞爾新協議(BASELlI&m)終于出臺，各國金融監管部門均將其作為本國銀行業穩健發展、持續進步的必要保障。作為計量風險要素的手段和方法,西方成熟國家在自由市場環境下建立了許多相對有效的計量模型，但該類模型由于廣大發展中國家尤其是新興經濟體數據的缺少，在全球范圍內適用效果不佳，存在水土不服的現象。中國銀行業在這幾個核心參數方面的現狀也是嚴重缺失。因此，我國金融業在加強信用評級組織之間的合作的同時，需要加強自身LGD的研究，強化在量化和預測企業違約損失方面LGD數據庫的引導作用，縮小與國際著名評級公司的差距，制定統一的LGD數據標準，盡快探索有效的、基于中國特色的國內LGD估算方法，采取措施推動我國信用評級業的發展，創造安全穩定的國內金融環境，提高我國銀行業在國際上的話語權。

五、商業銀行緩釋公司貸款風險、提高收益措施

銀行在公司貸款風險調整后資本收益率較低，經濟價值增加值不高，重要原因是由于公司貸款風險緩釋偏弱，資本占用較高所致。結合新資本協議的不斷深化實施，加強信用風險緩釋工具的運用是必不可少的。可從下面幾個方面緩釋風險：(1)采用抵質押品緩釋信用風險(2)采用保證緩釋信用風險(3)采用凈額結算緩釋信用風險(4)綜合利用信用風險緩釋工具緩釋信用風險。

結論:本文從多個方面闡述公司貸款與商業銀行運作的關系，對于銀行根據自身金融環境，恰當處理公司貸款量，貸款關系，貸款定價等問題，從而緩釋公司貸款風險和提高銀行收益，具有指導意義。