知識產權質押融資風險防范的對策研究

(西南科技大學 四川 綿陽 621000)

一、知識產權質押融資風險問題的系統性分析

(一)國家和政府所面臨的風險

筆者認為，一般來說國家和政府貌似在這個問題上不存在什么風險，但是仔細追究起來會發現，其實國家和政府還是面臨很大的風險的。知識產權質押融資屬于政策的一個方面，開始實行起來從國內外實踐來看都是國家和政府所推動起來的，因為這項政策有利于為中小企業解決融資的問題，有利于整個國家的經濟和社會發展。所以國家和政府在不遺余力的支持這項政策，但是一旦失敗一方面對于經濟和社會發展會造成很大的不利，另一方面也會損失政府的公信力。所以國家和政府也面臨一定的風險。

(二)銀行及金融機構面臨的風險

銀行和金融機構在知識產權質押融資問題上所面臨的風險很清楚，其風險主要來自于兩個方面，一個是知識產權本身，一個就是中小企業。

首先知識產權本身存在一定的不確定性，其在經濟上具有很大的波動性，價值評估比較難，而且價值存在一定的期限性，其價值形成的要素很多，在法律上也存在一定的不確定性，導致在進行質押時是存在很大的風險，這風險對于貸款的銀行來說還是非常大的。

其次就是銀行和金融機構所面對的是廣大中小企業，一般來說中小企業不像大企業那樣抗風險能力很強，資金實力也很雄厚，其存在的風險遠遠小于廣大的中小企業。很大一部分科技型中小企業還存在這樣一個事實，就是其領導層往往是技術發明者，這時技術發明者們的管理水平具體怎么樣，則是一個很大的問題，一旦技術發明者同時不具備管理者能力，則企業風險有加大一層。所以中小企業面臨的風險則多樣化，有市場風險、技術風險，還有管理風險。所以這時銀行和金融機構在知識產權質押融資這個問題上一般都比較謹慎是有其一定的道理的。

(三)中介機構面臨的風險

1.資產評估機構

由于知識產權價值的不確定性和期限性，導致了資產評估機構在對知識產權價值的評估很難，所以一旦知識產權質押融資過程中出現企業不能還款，其價值與實際價值不符問題，則資產評估機構就會承擔一定的責任。而且目前有的地方則實行中介機構在貸款協議中規定了資產評估機構的評估責任，所以評估機構也存在著一定風險。資產評估機構主要面臨有如下風險：

第一替代性技術風險，由于知識產權屬于可能不斷改進的技術，特別是專利權，可能隨著技術革新而降低甚至喪失價值。第二是可轉讓風險，例如專利權的價值實現依賴于發明人的技能，從而使得知識產權有時價值可轉讓性非常低。

第三是市場化風險，知識產權作為一種無形財產，不像有形財產歷史交易記錄都很清楚。沒有清晰地歷史記錄，評估價格很難不出現偏差，而且價值與市場環境關系非常緊密，特別是市場前景需要非常專業的預測，也很難以準確預測。第四是主觀性評估較強，知識產權作為無形財產，沒有統一的價值評估標準，其價值評估主要靠評估人員的主管判斷，這時對評估人員的專業性要求非常高，不同的人員做出的評估結果會有所不同。第五是權利人的道德風險，這個是經常出現造假現象。第六是強制許可風險。是指政府有時為了公共利益，允許政府或者他人使用。而這些都給評估機構帶來了巨大的風險。

2.律師事務所

律師事務所主要面臨的是知識產權的法律風險。“知識產權法律風險主要是指知識產權權利歸屬關系的不確定性或潛在的不確定性、權利的不穩定性、與他人知識產權沖突的可能性和后續權利的處置等。”一般來說知識產權權利歸屬具有很大的不確定性的，即使在其知識產權權利存續期間，經常會出現被他人提出異議，甚至可能導致權利歸屬被撤銷和宣告無效。知識產權的非物質性、地域性和時間性的特點，會使得知識產權不能夠通過明確的占有來宣告其權利歸屬，其地域性特點宣告了其權利存續的空間性，其時間性特點宣告了權利存續的有限性。所以這些問題所存在的風險都會轉嫁給律師事務所。一旦企業不能夠還款，問題是出在律所評估之前，則會導致律師事務所承擔相應的責任。

律師事務所還要承擔的另一個風險是律師事務所的性質，它不同于一般的股份制企業，律師事務所屬于合伙制，一旦出現企業不能還款則會出現，合伙人要承擔無限責任即合伙人可能要把全部資產都賠進去。而目前我國律師事務所為企業申請貸款提供法律服務的手續費只有1.5%，在收益如此小而要承擔的風險如此大的情況下，可見律所所要承擔的知識產權質押融資的風險何其大。這會導致一部分律所對待知識產權質押融資業務時會非常謹慎，審查評估也非常嚴格，以確保融資企業具有還款能力。而有的律師事務所不愿涉及此業務，這都給知識產權質押融資的業務開展造成了在法律上的障礙。

3.擔保公司

相比于其他機構所承擔的風險，相對來說擔保公司所承擔的風險最為重大，因為一旦企業不能還款，就要由擔保公司來代替還款，特別是我國目前多數都是全額擔保，更是加大了其風險。而國外比如日本和美國則是部分擔保一般不超過百分之七十五，所以在這方面我們需要有很大的調整幅度。

二、知識產權質押融資風險防范的對策建議

(一)建設知識產權質押信息公示機制

對于知識產權質押融資來說，如果沒有建立相關的信息公示機制，那么第三人對于被質押知識產權的實際權利狀態，尚需通過其他的方式，例如詢問相關的當事人、查找交易文件等，來獲知標的物的實際權屬狀態。從法律經濟學分析的角度出發，以登記作為知識產權質押信息的公示方式，會涉及到專業知識，程序較為繁瑣，會產生相關的登記費用，相比較以占有移轉作為公示手段的成本要高。但是，如果建立了相關的信息公開渠道，如制作登記薄供公眾查詢，尤其在目前信息化的社會，通過利用計算機和互聯網進行電子化登記進行信息公示，將大大提高查知相關標的物質權變動情況的效率，極大地降低整個社會對于知識產權質押的交易成本。促進知識產權質押信息公示機制的建立，降低的信息搜尋成本，當事人通過便捷的獲取渠道，對于質押知識產權相關情況更易于了解和掌握，可以采取成本較低的防范措施。

(二)配套知識產權交易平臺，搭建科技專家數據庫與動態數據管理庫

為了提高知識產權的流動性，降低商業銀行在知識產權質押融資貸款中面臨的流動性風險，應加強知識產權交易平臺和機制建設。目前，在個別地區雖然已經建立了知識產權交易中心，但是著眼實際，各地區并沒有一套全國性的統一的全國聯網交易平臺來整合所有資源，使得交易市場活躍度仍然具有一定的局限性，各代理機構存在一定的惡意競爭，制度規范不一等，這都嚴重的影響了交易的效率。實現統一的全國聯網交易平臺整合資源，既是為了讓交易過程更加透明清晰，呈現知識產權實際價值，同時也規范了行業交易制度，使得交易渠道更加順暢。除此之外，平臺需統一建立科技專家數據庫，以此更加準確的對價值進行合理評估，實時評估，提供在線咨詢等服務；同時，也要建立動態數據管理庫，及時跟蹤貸款企業經營財務狀況，降低風險。

(三)加強溝通，持續投入形成良性循環

科技型中小企業為取得銀行貸款，想盡各種辦法，甚至隱瞞對自身的不利信息，例如產品銷售不暢、利潤率下降、流動資金不足等問題，造成銀行對于知識產權質押貸款業務慎之又慎。部分中小企業取得貸款后就覺得萬事大吉，忽視了對知識產權繼續經營、投入及保護，造成知識產權價值加速貶值，間接加大了商業銀行的貸款風險。因此科技型中小企業應該加強和商業銀行溝通和交流，不隱瞞不欺騙，誠信經營，增強信任。化解信息不對稱，同時繼續加強對知識產權的研發、投入，形成良性循環。

(四)加強與知識產權管理機構的合作，與企業之間建立信息對稱的直接關系

一方面，金融機構應在知識產權管理機構的指導下，制定與知識產權特點相適應的知識產權質押融資政策，其中包括各類與知識產權質押融資相關的金融產品；另一方面，由于知識產權管理機構對于其管轄的知識產權項目的權利狀態、自主創新程度、市場開發、項目前景等情況較為了解，金融機構應與各地知識產權管理機構建立密切的合作關系，及時把握融資企業知識產權項目的前景及權利狀態。

(五)提升評估師的職業道德修養，建立知識產權評估責任制

資產評估人員需要重視學習《資產評估職業道德準則——基本準則》，堅守獨立、客觀、公正的基本原則，不能為了迎合客戶需求而故意高估或低估評估對象的價值，隨意改變評估結果，甚至收受回扣，違背基本職業道德。資產評估機構在開展知識產權價值評估工作時，可以對外聘請知識產權方面的各類專家參與評估工作，但是必須建立完整嚴格的知識產權評估責任制，形成約束力。

(六)滲入質押融資各環節，制定完善的服務制度

在知識產權質押融資過程中，律師應該全程參與貸前審查、貸后管理、質物處置的整個金融服務，從法律的專業角度對借款人資質、用途和出質人資質、經營狀況等方面進行調查、見證、評審。律師除了提供企業正常還款的法律服務外，還要準備企業在不能正常還款情況下質物處置的法律服務。

【參考文獻】

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