淺談余額寶對銀行理財產品影響

于洲

摘要：余額寶是阿里巴巴推出的一種余額增值的產品，具有高于銀行存款利息的特點，并且相對其它的理財產品風險性比較小。在這種情況下，余額寶會對傳統的銀行存款模式造成威脅。只要熟悉余額寶操作模式的人，就會選擇這種利息稍高且風險系數幾乎為零的理財模式。相反的，也有一部分人對余額寶理財不看好，認為它的利息沒有兩年以上的存款利息高，并且流動性低于一般的存款。本文就余額寶和銀行理財之間的現狀進行分析與對比，以便于幫助人們更好的了解它們之間的長短處。

關鍵詞：余額寶 銀行 理財產品

近幾年，中國的經濟發展迅速，可以說有了質的飛躍。中國的銀行業也隨著經濟發展的步伐實現了自身的飛速發展。在此背景下，各大銀行迅速擴張自己的規模，把自己的產業做大做強。但是此時銀行業也面臨著一些挑戰，它們迎來了競爭對手——余額寶。余額寶是一種全新的理財模式，它憑借客戶購買基金來實現增值，并且對基金的金額不設置限制，因而能夠提供更大的空間去吸引客戶人群。此種理財方式的出現，讓銀行的資金面臨沖擊，促使著銀行進行全面整改以達到自我完善的目的。

一、余額寶的概述

余額寶是由阿里巴巴推廣的一項理財模式，它具有許多傳統銀行業務不具有的優點。它能夠在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益。同時，余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。值得一提的是，與支付寶余額寶合作的基金，支持 T+0 實時贖回，當你轉入支付寶余額寶，又可以隨時轉出至支付寶余額，實時到帳無手續費，也能直接提現到銀行卡。而且操作簡便，不需要跑到銀行辦理復雜的手續，實現了平民理財。支付寶對余額寶還提供了被盜金額補償的保障，確保資金萬無一失。余額寶轉入及轉出都無需手續費，支持實時轉出，及時到賬支付寶賬戶余額中。

二、余額寶出現的原因以及運作模式

（一）原因

余額寶是內放于支付寶App的理財模式。它能夠讓余額寶和支付寶之間的轉入與轉出等同于基金的購入與贖出。同時需要明確的一點就是：余額寶的收益就是購買貨幣基金的收益。在這些過程中，基金企業能夠獲得比較多的金額比零散用戶投資多得多，因而這些收益的一部分或者全部跟第三方支付平臺共同分享這些。這種理財模式有低門檻的特點，從而使得大多數人采用這種理財模式，最終實現快速發展。

（二）運作模式

余額寶的運作模式簡單點說就是支付寶、天弘基金以及支付寶用戶三者相互的作用。仔細點說就是：如果需要在余額寶上進行投資，那么你就必須在支付寶中建立一個單獨的賬戶。你通過自己支付寶中的余額或者綁定銀行卡中轉入支付寶中的余額去購買天弘基金公司在支付寶平臺下開設的增利寶基金。如果你購買基金成功過后，基金公司就可以去任用相關的資金去投資。用簡單的語言表述這個過程就是：轉入→確認→消費 / 購買。

三、余額寶與銀行理財產品的比較

（一）流動性方面

傳統銀行業務資金的流動在大多數情況下會比余額寶中資金的流動性差一些。因為余額寶可以隨時隨地贖回自己的資金，并且能夠實現即時到帳。而大多數傳統銀行卻不能夠實現這個即時性，針對不同銀行的到賬時間不同，情況因而不同。同時，某些封閉式銀行在理財方面的資金流動性不強甚至可能在投資期內的資金不能夠移動。而針對開放式的銀行，它的投資理財，有資金贖回期限設置，只有在規定的日期才能贖回，否則不能夠贖回。也有個別開放式銀行開放性也比較強，可以實現工作日贖回。

（二）收益性方面

余額寶具有明顯的兩大功能：（1）理財功能；（2）消費功能。雖然它屬于理財產品里面的低收益理財方式，但是靈活性比較強，可以即時贖回資金。就公布基金的歷史數據而言，它的收益利率超過4%。而銀行的理財產品相比，目前銀行理財產品大多收益在5.0%左右。

（三）風險性

余額寶的收益性雖然相對銀行活期而言，利率較高，但是它的收益還是有一定的風險。余額寶初入市場的時候，阿里巴巴企業潛在地削弱了它投資的風險性，讓它的收益高成為余額寶的亮點。而且讓購買基金和贖回基金的短時性成為第二亮點。這種亮點的風頭掩蓋了它背后的本質――余額寶也是一種理財投資，具有風險性。接著就要說它的互聯網技術風險性，互聯網上的交易很多時候都會存在技術安全缺陷。由于我國網上不法分子比較多，用一些手段會讓網上的投資存在漏洞。例如，從前有一個案子“全國大斷網”，讓服務器解析存在問題，因而讓投資用戶的資金陷入困境。在這個方面，銀行的理財產品會具有監管性，因為它們具有嚴格的監管制度，必須讓從事理財的工作人員給客戶說明理財產品的風險性與收益性，不能夠隱瞞客戶未知的風險性。因此，在這方面銀行會有更多的優勢。

（四）合法性

在互聯網方面，我國的法律一直以來都有所欠缺。支付寶是以支付手段的形式存在于互聯網當中，可是在余額寶的問題上，它可以說是銷售商的身份，因為余額寶是在兜售基金。在現實生活中，作為銷售商是需要營業執照的，可是支付寶沒有相關的憑證，這讓支付寶用戶在余額寶上的投資存在著一定的風險性。只有不斷加強互聯網法律的建設，才能更好的保護社會大眾的權益，不然會讓很多不法分子占用一些法律空白的便利為他們自身謀取暴利。

四、個人理財建議

個人認為投資理財產品應該對產品進行各方面的分析，沒有無風險而高收益的投資，也沒有只有風險的投資。在面對一個理財產品的時候，切勿沖動購買，情感用事會使自己的資金存在更多的風險性。現在市面上的存在各種各樣的理財產品，要通過自己的理性分析選擇匹配自身的理財產品。自己選擇的理財產品，要熟知相關產品企業的可靠性即是否具有合法的銷售證明（這需要自己通過有關渠道去挖掘這些）。

五、結束語

隨著經濟地不斷發展，各色各樣的賺錢手段層出不窮，自己應該用頭腦去思考這些事，不要輕易相信一些事情。在金錢利益的驅使下，“黑色交易”屢屢見報，這要求社會大眾要有自己的防范心。在互聯網金融發展的背景下，隸屬于支付寶的余額寶理財產品是互聯網金融的一種趨勢，這種先機的發掘正在潛移默化地影響著整個互聯網交易，也在慢慢地催促著法律的規范性。當銀行的產業遭遇到互聯網金融沖擊的時候，不能主觀地否定了銀行業的未來。這種互聯網金融的沖擊只會促使著兩方不斷地進步。創新的出現會給整個社會帶來機遇與挑戰，讓各行各業都朝著更好的方向發展。

參考文獻

[1]梁萍萍.余額寶對銀行理財產品影響分析[J].財經縱覽_財政金融，2014（01）：213.

[2]侯彬鑫.淺析余額寶對我國銀行業的影響[J].財會金融，2013（23）：222.