兩會減稅落地，未來仍有空間

文／劉 哲

（作者系萬博新經濟研究院副院長）

編者按：3月28日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，確定深化增值稅改革的措施，進一步減輕市場主體稅負。

從2018年5月1日起，制造業等行業增值稅稅率將從17%降至16%，交通運輸、建筑、基礎電信服務等行業及農產品等貨物的增值稅稅率將從11%降至10%。這項政策預計全年可減稅2400億元。

除了降低部分領域增值稅稅率，會議還決定統一增值稅小規模納稅人標準，將工業企業和商業企業小規模納稅人的年銷售額標準由50萬元和80萬元上調至500萬元，并在一定期限內允許已登記為一般納稅人的企業轉登記為小規模納稅人，讓更多企業享受按較低征收率計稅的優惠。同時，對裝備制造等先進制造業、研發等現代服務業符合條件的企業和電網企業在一定時期內未抵扣完的進項稅額予以一次性退還。

上述措施，全年將減輕市場主體稅負超過4000億元，內外資企業都將同等受益。會議指出，此舉是為進一步完善稅制，支持制造業、小微企業等實體經濟發展，持續為市場主體減負。

3月28日李克強總理主持召開的國務院常務會議，落實兩會中的減稅政策，確定了深化增值稅改革的措施。近幾年，我國出臺了結構性減稅降負的措施，部分企業的稅負得到了一定改善，全面推行“營改增”之后，在一定程度上消除了重復征稅的問題。本次減稅政策受益面廣、重點突出，相較于之前的結構性減稅降費和稅制改革而言，見效更快，有利于提升微觀主體的經營和投資活力。具體來看有三大亮點：

第一，普惠性高。本次減稅除了個別簡易征收的應稅項目外，將制造業、交通運輸等行業增值稅率均下調1%。其中，制造業等行業增值稅率從17%下降至16%，相當于下降了5.9%。而對于交通運輸、建筑、基礎電信等原適用于11%稅率的行業，下降到10%，相當于下降了9.1%，邊際改善更大一些。

第二，更直接且時效性強。相較于改變稅收種類或稅收結構而言，直接降低稅率對于企業而言，是最有效率、最直接的優惠政策，相關企業將迅速受益，將有效增強企業的盈利能力，激發企業的積極性和投資意愿，形成良性循環。按照2017年的28萬億工業增加值，75000億工業企業凈利潤估算，本次減稅將使企業凈利潤提升3.7個百分點。

第三，重點突出，精準發力。對于經濟的毛細血管——小微企業、初創企業，和經濟的新動能——先進制造業、現代服務業等的扶持力度明顯更大。提升小規模納稅人年銷售額標準，讓更多的中小企業和初創企業享受到計稅優惠，能夠直接提升受益企業的投資回報率，有利于激發大眾創業、萬眾創新的積極性，催生更多的新業態新模式。同時，也將緩解企業在初創期的資金壓力，加速進入企業的供給擴張階段。而將對于先進制造業、現代服務業的進項稅返還制度，也將提升相關企業的資金周轉效率和利用效率，進而提升企業的要素生產率。

三項措施預估合計全年減稅4000億元，相當于2017年國內增值稅的7%左右，有利于激發市場活力和社會創造力。從政府工作報告中8000億元減稅目標來看，未來還有持續減稅空間。從稅收占GDP比重指標來衡量中國的稅負水平，與美國、加拿大等國家相比并不算高，但如果僅從企業所得稅占GDP的比重來看：2017年我國稅收收入約為14萬億元，其中企業所得稅為3.2億元，占總稅收比重約為22.8%，而美國公司所得稅占總稅收比例僅為8%，OECD的國家略高，平均值也只有9%。2016年以來，中國的減稅力度不斷加大，未來在減稅政策的制定中，還有持續適度擴大減稅范圍的空間，比如考慮從企業負擔較重的所得稅。相較于增值稅，企業所得稅綜合稅率更高，減稅空間也更大。

以2017年3.2萬億企業所得稅金額，25%的稅率估算，若降低稅率10%，即2.5個百分點，對應企業利潤將增加3200億，按照7.5萬億的工業企業凈利潤估算，相當于企業凈利潤提升4.3%，是2.5%稅率的將近兩倍，減稅效果將會在企業生產中以乘數效應反哺實體經濟的投資和擴大再生產。

新供給主義經濟學認為，社會的最優稅率不是固定不變的，實際稅率也應隨著經濟增速和要素成本的變化而適時調整。企業的生產和經營活動，受到宏觀經濟形勢、供需格局、勞動成本、物流成本、原材料成本等多種因素的影響，是動態變化的，對應的社會最優稅率，也隨著要素成本的上升而下降，這時就應該通過減稅降費，使得經濟重新恢復到均衡狀態2018年中國正處于深化供給側結構性改革的關鍵時期，持續降稅降費，有利于激發微觀經濟主體的活力，為中國經濟注入持久的增長動力。