收入多元化對商業(yè)銀行盈利能力的影響

【摘要】本文基于我國11家上市商業(yè)銀行2007～2016年的數據，運用面板模型研究了銀行收入多元化對其盈利性的影響，結果發(fā)現，收入多元化對上市商業(yè)銀行的盈利能力有正向影響，收入越分散，商業(yè)銀行盈利能力越強；而非利息收入占比的提高減弱了上市銀行的盈利能力，這可能是由于非利息業(yè)務帶來了成本的大幅度增加。在研究結論的基礎上，最后對上市商業(yè)銀行的經營策略提出建議。

【關鍵詞】收入多元化 非利息收入 銀行盈利

一、引言

隨著改革開放的不斷深入和我國經濟的快速增長，我國銀行業(yè)發(fā)展迅速，總體規(guī)模不斷擴大，盈利能力也大大增強，國際地位大幅提高。我國銀行業(yè)發(fā)展速度雖然迅速，但存在很多弊端，業(yè)務結構單一、創(chuàng)新能力不強，凈利息收入高于國外同等規(guī)模的的銀行，非利息收入也低于國外的銀行，收入主要來源主要為凈息差。在利率市場化、金融脫媒化以及全球競爭加劇的環(huán)境下，國內銀行依靠擴大貸款賺取利潤的盈利模式受到很大的挑戰(zhàn)，影子銀行便是在金融抑制下尋求更高資本回報率的表現。近兩年經濟有所放緩，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的而盈利模式更是難以為繼，我國商業(yè)銀行紛紛走上轉型之路。目前，我國商業(yè)銀行緊盯國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，在傳統(tǒng)業(yè)務的基礎之上，不斷拓展新的業(yè)務，多元化趨勢明顯。但是對于多元化能否提高商業(yè)銀行的盈利是一個值得探討的問題，有學者認為，商業(yè)銀行向多元化發(fā)展可以促進其經營績效的提高，并能分散風險；又有人認為不恰當的多元化經營會給商業(yè)銀行的經營帶來很大風險。在此，本文研究我國11家上市商業(yè)銀行多元化的盈利模式以及非利息收入的增加對銀行盈利能力的影響。

二、文獻綜述

陳一洪（2016）基于2009～2014年我國42家城市商業(yè)銀行數據，運用動態(tài)面板模型，分析多元化經營對城商行風險及收益的影響，城商行多元化經營帶來的非息收入占比的提升，顯著降低了盈利增長的波動性，從而在一定程度上分散了其經營風險，隨著非息收入占比的提升，非息收入的邊際增加降低了城商行風險調整后的收益率；吳劉杰（2016）運用面板數據模型，對我國商業(yè)銀行多元化盈利模式給其經營績效與風險帶來的影響進行實證研究，發(fā)現商業(yè)銀行手續(xù)費和傭金凈收入所占比重越大，則越能夠提高其經營績效，同時也可以降低其整體經營風險，這對資產規(guī)模較大的銀行更具顯著性，而非利息收入占比變化對商業(yè)銀行經營績效和風險帶來的影響，則出現了相反的結果；商業(yè)銀行手續(xù)費和傭金凈收入所占比重的增加對降低其組合風險更具統(tǒng)計意義上的顯著性；劉孟飛（2012）引入Herfindahl指數衡量銀行業(yè)務結構多元化程度，通過建立多元化績效、多元化風險以及風險—績效模型，運用2000～2010年間我國19家主要商業(yè)銀行的面板數據，對商業(yè)銀行收入結構多元化、經營績效以及風險的關系進行了系統(tǒng)的分析，研究發(fā)現，多元化有效降低了銀行的風險，但是其對績效影響并不明顯，銀行績效的改善主要還是來自近年的產權改革、引進外資等治理機制上的變化以及銀行資產規(guī)模擴張帶來的規(guī)模經濟效應；尚研（2016）研究了多元化經營對商業(yè)銀行長期績效和短期績效的影響通過對收入結構多元化和資產結構多元化分別進行分析，結果顯示多元化經營對國內商業(yè)銀行的影響明顯不同于對國外商業(yè)銀行的影響，非傳統(tǒng)業(yè)務可顯著提高國外商業(yè)銀行長期和短期績效，多元化經營可顯著提升我國大型商業(yè)銀行的經營績效，卻不利于我國小型商業(yè)銀行的發(fā)展，在相同條件下，提高非利息業(yè)務比例對我國上市商業(yè)銀行的短期促進作用強于國外商業(yè)銀行；薛超（2016）運用系統(tǒng)GMM方法，分析收入多元化對我國城市商業(yè)銀行經營績效的影響。結果顯示，收入多元化有助于我國城商行提高盈利能力并降低經營風險。進一步研究發(fā)現，規(guī)模更小的城商行從事收入多元化經營，其盈利能力的提升更為明顯，而規(guī)模更大的城商行從事收入多元化經營，降低經營風險的效果更為顯著。

三、研究設計

（一）指標選取

本文選取經風險調整后的收益作為衡量商業(yè)銀行盈利能力的指標，即RAROA。ROA為資產回報率。計算公式為資產回報率與其過去3年的標準差之比。解釋變量為衡量收入多元化的指標，計算公式為非利息收入占營業(yè)收入比重的平方值與利息收入占營業(yè)收入比重的平方值之和，用FOCUS表示，FOCUS值越大，表明收入越集中，FOCUS值越分散，說明銀行收入來源越多樣化?？刂谱兞坑?個，分別為銀行規(guī)模（LnA）、不良貸款率（NPL）、權益資本比率（EQA）、貸款比率（LTA）及非利息收入占比（NII）。

（二）樣本說明

基于數據可得性及本文研究目的，主要選取了11家上市商業(yè)銀行在2007-2016年的年度數據進行實證分析。11家商業(yè)銀行為：中國工商銀行、華夏銀行、中國建設銀行、交通銀行、民生銀行、平安銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、中國銀行、中信銀行。數據根據同花順數據庫及銀行年報計算整理而來。

四、實證結果與分析

從表1全部樣本銀行的回歸結果來看，收入多元化指標FOCUS對商業(yè)銀行的盈利能力有負向影響，且在5%的顯著水平下通過檢驗，這說明商業(yè)銀行的收入越集中，其盈利能力就越弱；銀行規(guī)模對盈利能力有正向影響，但不顯著；不良貸款率對銀行盈利能力有顯著的不利影響；非利息收入占比越高，銀行盈利能力就越弱，這與一般的觀點相悖，可能是由于非利息收入的增加也增加了銀行的經營風險，導致其風險調整后收益的下降。

五、結論與建議

（一）結論

本文使用面板數據模型，基于我國11家上市商業(yè)銀行的數據，研究收入多元化程度對銀行盈利能力的影響，得出以下結論：

1.收入多元化和商業(yè)銀行的盈利能力有負相關關系，說明收入來源越集中，銀行盈利能力越弱，收入越分散，商業(yè)銀行的盈利能力越強。

2.非利息收入占比越高，銀行盈利能力就越弱，這與一般的觀點相悖，可能是由于非利息收入的增加也增加了銀行的經營風險，導致其風險調整后收益的下降。

（二）建議

從商業(yè)銀行經營理念層面，要將業(yè)務多元化提升到戰(zhàn)略高度和公司文化高度，將業(yè)務多元化作為重點業(yè)務拓展目標；從績效衡量考核方面，將新興業(yè)務拓展范圍、新開展種類、各項新業(yè)務發(fā)展程度，有效納入各個分支機構和王作人員的業(yè)績考核體系，并提升其在考核體系中的地位和重要性程度；從人力資源投入層面，由于多元化業(yè)務涉及到金融各個領域范圍廣泛、較為前沿和先進的知識，因而銀行應該重視新興業(yè)務領域內人力資源的開發(fā)培養(yǎng)，定期進行進行理論知識與實踐技能相結合的培訓，注重對新進入領域產品研發(fā)、業(yè)務管理、市場營銷等層面精英人才的培養(yǎng)和引進，同時建立健全相關人才激勵機制，優(yōu)化員工結構，打造優(yōu)秀的員工隊伍；最后，銀行不能盲目擴張。

對資產質量較低的銀行來說，應該注重降低不良貸款率并繼續(xù)擴大收入來源，轉變以春天貸款業(yè)務為主的業(yè)務模式；對資產質量較高的銀行來說，應該繼續(xù)保持不良貸款率低的現狀，同時也要注重對收入來源的拓展，發(fā)展銀行新興業(yè)務，更加重視非利息業(yè)務。

參考文獻

[1]王偉濤.收入多元化對商業(yè)銀行盈利水平和風險承擔的影響——基于2007～2015年我國45家銀行的面板數據[J].南方金融，2016年第8期，33-42.

[2]陳一洪.多元化經營對城商行績效的影響研究——基于面板數據廣義矩估計的實證檢驗[J].新金融，2016.03，58-64.

[3]吳劉杰.多元化盈利模式對商業(yè)銀行績效和風險的影響研究[J].蘇州大學學報.2016.04，116-122.

[4]劉孟飛.我國商業(yè)銀行業(yè)務多元化、經營績效與風險相關性研究.[J].國際金融研究.2012.8，59-69.

[5]尚妍.多元化經營對商業(yè)銀行績效影響的實證研究——基于國內商業(yè)銀行與國外商業(yè)銀行對比的視角[J].管理評論.2016年5月，03-11.

[6]薛超.收入多元化能否提高城商行經營績效[J].金融觀察.2016. 03，38-44.

作者簡介：路李寧（1995-），女，漢族，安徽亳州人，蘇州大學，研究方向：商業(yè)銀行經營管理。