中國企業(yè)對外承包工程面臨的主要風(fēng)險及防范機制

蔡文毓

摘 要：對外承包工程是中國開展對外經(jīng)濟活動的主要措施，也是我國對外經(jīng)濟技術(shù)的主要組成部分。近年來，蔓延全球的金融危機以及復(fù)雜多變的國際政治環(huán)境，使中國企業(yè)在境外承包工程中面臨著諸多風(fēng)險，嚴(yán)重阻礙了我國境外承包工程的順利開展。基于此，本文以相關(guān)事實數(shù)據(jù)為依據(jù)，分析了當(dāng)前中國企業(yè)對外承包工程現(xiàn)狀以及面臨的主要風(fēng)險，并針對性提出了相應(yīng)的防范機制。

關(guān)鍵詞：對外承包工程；企業(yè)；風(fēng)險；防范機制

據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額為1685.9億美元，同比增長5.8%，新簽合同金額為2652.8億美元，同比增長8.7%，整個對外承包工程創(chuàng)歷史新高。但由于國際經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，加上承包工程規(guī)模大、建設(shè)周期長、外匯市場嚴(yán)重不穩(wěn)，也導(dǎo)致我國企業(yè)在境外承包工程中面臨匯率、融資與政治等多重方面風(fēng)險，并造成中國承包企業(yè)中途退出及各項利益虧損風(fēng)險。由此，研究中國企業(yè)對外承包工程面臨的風(fēng)險及防范機制迫在眉睫。

一、中國企業(yè)對外承包工程的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）企業(yè)對外承包工程規(guī)模不斷擴大

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的逐步深化，中國政府逐步加大了對外承包工程的政策扶持力度，促使中國企業(yè)對外承包工程規(guī)模不斷擴大。根據(jù)新聞中心數(shù)據(jù)顯示，2012-2017年我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額從1166億美元增長到約1685.9億美元，增長了519.9億美元，增幅高達44.5%。企業(yè)新簽合同金額從1565.3億美元增長到2652.8億美元，共增加了1087.5億美元，呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。同時，截止到2017年底，我國對外承包工程企業(yè)已經(jīng)超過了4000家，規(guī)模仍不斷擴大。自步入2018年，我國企業(yè)在境外承包工程業(yè)務(wù)仍呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。根據(jù)新浪財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-2月，中國企業(yè)對外承包工程業(yè)務(wù)新簽合同總金額為306.3億美元，同比增長33.3%，共計完成營業(yè)額高達196.5億美元，同比增長17.2%。而且，從中國企業(yè)對外承包工程的整體發(fā)展形勢來看，中國企業(yè)對外承包工程規(guī)模仍將不斷擴大。

（二）“一帶一路”沿線國家業(yè)務(wù)增長快速

2015年3月28日，中國發(fā)展改革委、外交部與商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動》，我國在“一帶一路”沿線國家承包工程項目首次突破了3000個。此后，我國企業(yè)承包“一帶一路”沿線國家工程項目業(yè)務(wù)取得了較快的增長速度。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2015-2017年，中國企業(yè)參與“一帶一路”沿線國家對外承包工程項目合同由3987份增加至7217份，共增加了3230份，增長比例高達81%；新簽合同金額由926.4億美元提升至1443.2億美元，增加了516.8億美元，增長率約為55.8%；完成營業(yè)額從692.6億美元增加至855億美元，增加了162.4億美元，較2015年增長了17.5%。且根據(jù)中國新聞網(wǎng)信息顯示，2017年，我國企業(yè)對“一帶一路”沿線61個國家，新增承包工程項目合同金額為1443.2億美元，同比增長14.5%；完成營業(yè)額為855.3億美元，同比增長12.6%，承建的工程項目主要來自于印度尼西亞、新加坡、巴基斯坦與俄羅斯等國家。另據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1月，我國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家承包工的程項目中，在46個國家有了新投資項目，合計投資金額為12.3億美元，同比增長50%，占比高達11.4%，主要面向馬來西亞、老撾與新加坡等國承包工程。自一帶一路戰(zhàn)略被提出以來，我國在“一帶一路”沿線國家承包工程業(yè)務(wù)一直保持著快速的增長模式。

（三）對外承包工程主要以交通、電力與房建領(lǐng)域為主

我國企業(yè)對外承包工程的項目主要分為11類，包括房屋建筑項目、電力工程項目、交通運輸項目、石油化工項目與電子通訊項目等。在全球化與現(xiàn)代化的發(fā)展趨勢下，交通、電力與房建逐漸成為我國企業(yè)對外承包工程項目的最大簽約領(lǐng)域。根據(jù)新聞中心數(shù)據(jù)顯示，2012-2017年，在我國企業(yè)對外承包工程項目中，交通、電力與房建領(lǐng)域的項目數(shù)量占我國企業(yè)境外承包工程項目數(shù)量比例均高于65%，一直以來都是我國企業(yè)對外承包項目的主要領(lǐng)域。且在此背景下，我國對外承包交通、電力與房建領(lǐng)域的項目仍保持較快的增長速度。

根據(jù)搜狐新聞數(shù)據(jù)顯示，2017年，房屋建筑領(lǐng)域新簽合同金額約為3514.57億美元，同比增長19.4%；電力工程領(lǐng)域新簽合同金額約為641.5億美元，同比增長12.68%；交通領(lǐng)域新簽合同金額仍保持持續(xù)上升趨勢。另據(jù)鄞州商務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年1月，在我國企業(yè)對外承包工程項目中，屋建筑項目、電力工程項目、交通運輸項目較去年同期分別增長495.8%、49.5%和46.4%，仍是我國對外承包工程的主要領(lǐng)域。

（四）境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)建設(shè)成效顯著

我國自發(fā)展對外承包工程以來，境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)建設(shè)工作較為順利。根據(jù)新聞中心數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國已經(jīng)在36個國家建設(shè)了77個境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)，其中在20個“一帶一路”沿線國家建立境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)為56個，累積投資共計185.5億美元，實現(xiàn)總產(chǎn)值506.9億美元，為東道國新增17.7萬個就業(yè)崗位，新增稅收收入10.7億美元，推動了進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟進一步發(fā)展。2017年，隨著國家推動企業(yè)對外承包工程的法律政策的出臺，中國企業(yè)通過加強規(guī)劃引導(dǎo)，逐步推進與東道國的戰(zhàn)略對接，進一步加快了境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)的建設(shè)步伐。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截止到2017年底，我國企業(yè)已經(jīng)在44個國家建立了99個境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)，累計投資金額為307億美元，入住企業(yè)共計4364家，新增產(chǎn)值為186.9億美元，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了25.8萬個就業(yè)崗位，為東道國帶來了24.2億美元的國稅收入，進一步促進了我國與東道國的經(jīng)濟發(fā)展。綜上，中國企業(yè)在對外承包工程中，承建境外經(jīng)貿(mào)合作園區(qū)的數(shù)量逐漸增多，并取得了顯著效果。

二、中國企業(yè)對外承包工程面臨的主要風(fēng)險

（一）東道國的政治沖突給承包項目造成巨大風(fēng)險

中國企業(yè)對外承包工程面臨的政治風(fēng)險是指由于東道國內(nèi)發(fā)生政治事件，以及東道主國家與其他國家發(fā)生政治沖突等因素，造成中國企業(yè)在承包對外工程時合法利益受損，進而帶來的風(fēng)險。例如，由于利比亞局勢動蕩不安，恐怖事件頻發(fā)，給中國企業(yè)帶來了巨大損失。如湖北省長江巖土工程總公司中國一冶集團，在利比亞的3個項目遭受搶劫。以及因利比亞局勢動蕩不安，迫使許多由中國政府承建的項目不得不停工，主要涉及到葛洲壩、中鐵十一局、湖北省工業(yè)建筑建團等企業(yè)的17個項目，涉及合同金額高達55億美元，使中國企業(yè)遭受超過15.8億美元的損失。2015年3月由于斯里蘭卡政府換屆選舉，以及新政府對原有政府評估項目存在疑慮，致使中國交通建設(shè)集團有限公司在斯里蘭卡的港口城項目停工1年，進而給中國企業(yè)造成巨大經(jīng)濟損失。此外，東道主國的武裝勢力和恐怖主義也為中國企業(yè)承包對外工程帶來了巨大損失。如2015年11月21日中國鐵建股份有限公司3名高管人員在非洲馬里進行合同洽談時，遭到當(dāng)?shù)匚溲b人員襲擊不幸遇難，使中國企業(yè)員工生命受到了巨大的威脅。目前許多東道主國家政局復(fù)雜，武裝襲擊頻發(fā)，使得中國企業(yè)承包對外工程遭受到了嚴(yán)重的政治風(fēng)險。

（二）盲目承包項目造成虧損風(fēng)險

中國企業(yè)對外承保工程方式較為粗放，國際競爭力不強，常面臨著虧損風(fēng)險。中國企業(yè)承接境外工程時，主要通過降低勞動力成本、壓縮項目材料價格、縮短工期等方式獲得承保權(quán)。如中國中鐵股份有限公司子公司中海外在競標(biāo)中東歐高速公路項目中，競標(biāo)價格僅為業(yè)主預(yù)算價格的二分之一，并且接受業(yè)主取消了國際通用承包工程菲迪克法律保護承包商這一條款，導(dǎo)致中國企業(yè)不得不墊付工程啟動款。而且在實際施工過程中，發(fā)現(xiàn)很多工程量遠遠超過項目說明書規(guī)定數(shù)量，這些變動也無法得到業(yè)主的承認與補償，進而造成中海外6.65億美元的虧損。此外，2016年中國某企業(yè)在承包捷克某太陽能EPC工程時，由于第一期完成情況較好，業(yè)主約定6個月后繼續(xù)由中國企業(yè)提供太陽能板。但是6個月后，當(dāng)?shù)靥柊宄杀旧蠞q，中國企業(yè)由于對項目預(yù)估不足，繼而造成了巨大的經(jīng)濟損失。許多時候由于中國企業(yè)存在對項目預(yù)估不足以及風(fēng)險預(yù)防能力差等問題，造成巨大的經(jīng)濟虧損，進而引發(fā)企業(yè)虧損風(fēng)險。

（三）波動給承包企業(yè)帶來的虧損風(fēng)險

由于中國企業(yè)承包對外工程周期較長，很多企業(yè)無法準(zhǔn)確對匯率變動進行預(yù)測，以及企業(yè)缺乏匯率風(fēng)險防范機制，進而因匯率波動，給企業(yè)帶來了較大的經(jīng)濟損失。據(jù)新浪財經(jīng)新聞顯示，2005-2017年，對外工程承包企業(yè)由于缺乏匯率防范機制，以及領(lǐng)導(dǎo)層對匯率風(fēng)險管理意識淡薄，無一例外的遭受到了匯率風(fēng)險打擊，造成的經(jīng)濟損失超過了3億美元。其中，2011年中海外以4.7億美元承包了波蘭高速公路項目，然而由于人民升值，直至2017年底，中海外預(yù)計因匯率波動，以及其原材料上漲等因素，造成的損失大約為3.95億美元。此外，據(jù)同花順ifind數(shù)據(jù)顯示，2016年由于人民幣升值以及匯率波動，使得境外工程項目承接企業(yè)—中國交建集團損失了近2億美元。此外，據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，近年來包括承包境外工程項目企業(yè)在內(nèi)，中國上市公司因匯兌損失逐年增加，從2014-2017年，損失從1.4億美元增加到3億美元左右，增長率約為114%。可見，匯率波動以及人民升值，給中國承包對外工程企業(yè)帶來較大的匯率風(fēng)險。

（四）承包工程因不能按時完工帶來的索賠風(fēng)險

完工風(fēng)險主要是指無法按照預(yù)期情況完成既定任務(wù)，繼而致使項目不得不延期，或者無法達到預(yù)期運行標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險。有些中國企業(yè)在對外承包工程時，對項目預(yù)估不足，存在項目完成風(fēng)險。例如，中國企業(yè)在承包尼泊爾水電站工程時，由于當(dāng)?shù)乇┯臧l(fā)生了泥石流，沖毀了部分永久性工程，不得不重新修建，嚴(yán)重拖延了完工時間，導(dǎo)致中國企業(yè)不得不向尼方提供巨額的延工補償。2015年中國建筑承包的作為巴哈瑪度假村項目工程未能按期完工，被巴哈瑪度假村大股東告上英國高等法院，要求賠償1.92億美元之多的經(jīng)濟損失。此外，2017年中國某企業(yè)在承包孟家拉燃機發(fā)電工程時，承包商未經(jīng)業(yè)主同意，使用了中國國內(nèi)設(shè)備，導(dǎo)致在完工實驗階段由于設(shè)備存在瑕疵，項目完工期限嚴(yán)重拖延，承包商遭到了業(yè)主的延期索賠。無法按照既定工期完成工程，也是中國企業(yè)對外承包工程面臨的風(fēng)險之一。

（五）工程融資困難擴大了企業(yè)的潛在風(fēng)險

中國的企業(yè)承包對外工程時，普遍存在融資困難的問題，進而增加了中國企業(yè)承包對外工程的融資風(fēng)險。例如斯里蘭卡科倫坡港口城項目總投資為11.50億美元，一期工程于2014年9月開工，需要融資金額約為8.05億美元。由于一些中國企業(yè)融資手段單一，主要依賴信貸機構(gòu)、銀行等金融機構(gòu)進行融資，但是東道主國家的金融融資風(fēng)險較高，因此導(dǎo)致該項目早在2014年就已開工，但是直至2017年5月12日，才與國家開發(fā)銀行簽署融資協(xié)議，嚴(yán)重影響了工程的進度。另據(jù)2017年一份針對300多家企業(yè)的調(diào)研報告顯示，中國企業(yè)在承包對外工程時，可獲得的外資銀行信貸支持比例僅有25%，進一步說明中國企業(yè)在承包項目時，可掌握和使用境外資金非常有限，這進一步加大了中國企業(yè)的融資風(fēng)險。此外，中國企業(yè)在承包對外工程時，會在境外設(shè)立貿(mào)易公司，由于知名度和信譽度不夠，難以獲得境外資金的支持。以及中國的《貸款通則》規(guī)定中國境內(nèi)銀行不得為境外我國企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，進一步加重了中國企業(yè)承包對外工程時的融資風(fēng)險。

三、中國企業(yè)對外承包工程風(fēng)險的防范機制

（一）增加對外投資建設(shè)承保險種，完善投資保險制度

近年來，由于東道主國家政治環(huán)境多變、恐怖事件頻發(fā)、政府違約等因素，致使中國企業(yè)在承包對外項目工程時面臨著巨大的政治風(fēng)險和安全隱患。因此，我國相關(guān)政府部門為了保障承包企業(yè)的合法權(quán)益，應(yīng)與保險企業(yè)積極協(xié)商，擴大承包境外工程的承保范圍。具體而言，在承保內(nèi)容方面，中國保險信用保險機構(gòu)應(yīng)加強與東道主國家保險機構(gòu)、國際信用保險行業(yè)組織，以及世界銀行多變投資擔(dān)保機構(gòu)等進行合作，共同協(xié)商補充境外投資保險險種，將政府違約、延遲支付、司法腐敗、戰(zhàn)亂、恐怖襲擊等風(fēng)險事件，納入到海外投資承建的承保范圍，最大限度的保障中國企業(yè)的合法權(quán)益。在承保險種方面，中國保險機構(gòu)針對承包企業(yè)面臨的風(fēng)險，需要進一步豐富險種，例如將貨物運輸保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、工程保險、營業(yè)保險等險種，納入到企業(yè)對外承建保險體系中，降低企業(yè)承包對外工程的風(fēng)險。

（二）詳實了解工程信息，降低企業(yè)虧損

當(dāng)前，中國企業(yè)承包境外項目工程，主要由于對項目工程的招標(biāo)信息了解不夠清楚，以及低價競標(biāo)等手段，造成了中國企業(yè)在工程建設(shè)中出現(xiàn)了重大虧損。因此，中國企業(yè)應(yīng)詳實了解工程信息，防范企業(yè)虧損風(fēng)險。承包企業(yè)在編制投標(biāo)文件時，應(yīng)充分考慮招標(biāo)文件中存在的風(fēng)險，制定規(guī)避風(fēng)險的條款，規(guī)避中國企業(yè)施工過程的損失。并且，在簽訂合同時，應(yīng)完善相關(guān)條款，減少降低企業(yè)風(fēng)險。同時，中國企業(yè)作為承包商應(yīng)收集與工程項目有關(guān)的資料，整理并升級成為投資建設(shè)的標(biāo)本，逐步形成企業(yè)自身的成本定額，為合理制定投標(biāo)價格作出準(zhǔn)確參考，進而減少企業(yè)的虧損。此外，中國企業(yè)可通過建立信息平臺，做到企業(yè)內(nèi)部信息共享與及時溝通交流。加強企業(yè)內(nèi)部承建工程管理與技術(shù)交流，以及和國外優(yōu)秀施工企業(yè)進行經(jīng)驗交流，積極學(xué)習(xí)國外的先進技術(shù)和借鑒國外成功經(jīng)驗，進而減少企業(yè)工程施工過程中的損失。

（三）合理利用金融工具，防范匯率風(fēng)險

中國企業(yè)在承接對外工程項目時，由于使用美元或者東道主國家的國幣作為計價依據(jù)，導(dǎo)致中國企業(yè)面臨著匯率波動風(fēng)險。為了減少匯率變動帶來的風(fēng)險，中國企業(yè)應(yīng)合理利用金融工具，規(guī)避匯率帶來的風(fēng)險。在此過程中，中國企業(yè)可通過與境外金融機構(gòu)簽訂遠期合同，約定將來結(jié)算的外匯幣種、金額、匯率和交付日期，進而減少中國企業(yè)由匯率波動帶來的損失。同時，中國企業(yè)在工程項目投標(biāo)報價和支付過程中，應(yīng)盡力爭取可自由兌換貨幣作為結(jié)算時的計價貨幣。例如，中國企業(yè)在承接印度工程時，可通過使用60%-80%的美元作為自由外匯，以及20%-40%盧比作為計價貨幣，將中國企業(yè)的匯率風(fēng)險降低合理范圍內(nèi)。此外，中國企業(yè)應(yīng)結(jié)合承包工程的特點，積極與金融機構(gòu)協(xié)商，估算出現(xiàn)有金融工具風(fēng)險和成本，選擇適合承包工程的金融工具，實現(xiàn)規(guī)避匯率風(fēng)險的目的。

（四）實施屬地經(jīng)營模式，有效降低完工風(fēng)險

中國企業(yè)承包境外工程由于工程建設(shè)周期長、資金投入大，導(dǎo)致項目無法按時完工，進而面臨著巨額經(jīng)濟損失。因此，中國企業(yè)在承包對外工程，應(yīng)通過實施屬地經(jīng)營模式，用以降低項目完工風(fēng)險。第一，中國企業(yè)應(yīng)熟悉東道主國家的宗教信仰、文化風(fēng)俗習(xí)慣，以及確保企業(yè)合法經(jīng)營，主動承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任，處理好與當(dāng)?shù)鼐用窈驼年P(guān)系，實現(xiàn)工程屬地化經(jīng)營，減少工程項目開展的阻力，確保項目按時完成。第二，企業(yè)應(yīng)通過對工程所在國的宏觀經(jīng)濟、城市發(fā)展、中國海外投資趨勢，進行詳實的考察，制定合理的工程周期。第三，中國企業(yè)應(yīng)根據(jù)工程的需要、工程計劃書，制定分批分期投資模式，即對工程進行期數(shù)劃分，詳細規(guī)定每期需要完成的工程量，確保項目按時施工，降低項目因無法按時完工的經(jīng)濟損失。

（五）拓寬融資渠道，減少企業(yè)融資風(fēng)險

為了防范、降低因融資困難造成的風(fēng)險，中國企業(yè)在承包對外工程時，應(yīng)積極與政府及相關(guān)金融機構(gòu)進行溝通，獲得國內(nèi)信貸機構(gòu)的資金支持。具體來說，應(yīng)以中國政府為主導(dǎo)，鼓勵多方機構(gòu)參與到企業(yè)承包對外工程的融資項目當(dāng)中，建立承包對外項目的專項基金管理部門，為企業(yè)提供充足的資金保障。并且，政府應(yīng)進一步加強對承包企業(yè)財政、稅收方面的支持，鼓勵承包企業(yè)進行企業(yè)并購重組，獲得更多的資金支持，減少融資風(fēng)險。同時，中國企業(yè)在承包對外工程時，應(yīng)以市場為導(dǎo)向，開拓國際項目資本市場的直接融資渠道。可通過與東道主國家的相關(guān)企業(yè)進行戰(zhàn)略合作，設(shè)立相關(guān)工程的合作基金平臺，增加承包境外工程的可用資金，為工程的順利開展提供資金保障。此外，政府方面與也可以推進銀行與對外承包企業(yè)的合作，銀行可通過控股的形式加入企業(yè)，實行企業(yè)與銀行融合式的發(fā)展，進而滿足企業(yè)承包對外工程時的資金需求。

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