商業銀行個人理財現狀及其發展策略

楊洋

【摘 要】 隨著我國改革開放的不斷深化，經濟發展的持續增長，居民的理財需求也在不斷增加，并且各大商業銀行中間業務的創新力度也在不斷加大，所以個人理財市場成為新的利益增長點，市場競爭也日趨激烈。本文從我國商業銀行發展個人理財業務的必要性入手，分析了我國商業銀行個人理財業務目前的現狀和面臨的問題，并且進一步提出發展和完善我國商業銀行個人理財業務的對策與建議，以實現我國商業銀行的健康可持續發展。

【關鍵詞】 商業銀行個人理財業務 必要性 現狀

一、前言

個人理財業務在西方發達國家已經有兩百多年的歷史，而我國個人理財業務還處于起步發展階段。自20世紀90年代中后期我國商業銀行開展個人理財業務以來，我國商業銀行取得了很好的成績。隨著各大商業銀行中間業務的創新力度不斷加大以及利率市場化的逐步放開，個人理財產品市場已經成為銀行業追逐利益的新熱點，跨行業、跨市場的理財產品日益豐富，市場競爭也日益激烈。并且隨著我國互聯網金融的快速發展更是給我商業銀行個人理財的發展提出了新的挑戰。

二、我國商業銀行個人理財業務發展的必要性

1.居民財富的增加與個人理財需求之間的關系

居民金融消費出現多樣化需求，對個人理財的需求增加，隨著居民收入支出結構的變化和金融理財意識的提高，人們越來越需要多樣化的金融投資產品和個性化的金融服務，對個人理財的需求不斷增強。近年來，除了定期儲蓄，股票外，居民更多地開始選擇子女教育基金，收藏，房地產等新型投資理財工具。

2.發展個人理財業務是商業銀行生存和發展的內在要求

長久以來，我國商業銀行業務單一，傳統的存貸利差收入是商業銀行最主要的收入和利潤來源。目前，傳統存貸業務的盈利能力逐漸下降。一是由于近幾年來我國存貸利率地不斷調整，存貸利差在不斷縮小，利息收入在不斷下降。二是由于我國商業銀行的貸款等資產業務主要集中于爭奪優質客戶，進而導致各銀行的貸款集中在一些大集團行業，從而使風險不斷增加，盈利能力不斷下降。因此，我國商業銀行迫切需要開拓新的業務領域，尋求新的利潤來源。

三是發展個人理財業務能夠增強我國商業銀行的國際競爭力。自從2006年底我國銀行業對外全面開放以來，外資銀行可以全面享受國民待遇。外資銀行以其雄厚的資金實力、靈活的經營機制、豐富的管理經驗、一直在與國內商業銀行重點爭奪優質客戶。而且國外個人理財業務開展較早，其已經成為國外很多大型商業銀行的主導產品和重要的利潤來源。如匯豐、渣打、花旗等銀行從進入我國開始，就以其全球網絡資源與品牌優勢爭奪我國理財業務市場這塊“大蛋糕”，特別是個人理財市場。日益加劇的市場競爭迫使國內商業銀行開拓新的業務領域，尋求新的利潤增長點。

三、我國商業銀行個人理財業務的現狀及其存在的問題

1.商業銀行個人理財業務規模不斷壯大

隨著我經濟的快速穩定發展，城鄉居民的收入穩定增長、個人財富不斷增加。而且隨著人們理財觀念的逐步提升，個人理財產品以其風險小、收入穩定、種類多、個性化等特點，逐漸成為人們實現個人財富保值增值的重要選擇。商業銀行作為理財產品的重要發行主體，逐漸成為推動國內理財市場發展的中堅力量。作為個人理財業務載體的個人理財產品，其發行規模與數量也呈現出日益增長的態勢。

2.個人理財業務形式不斷多樣化

目前，我國的商業銀行理財業務形式多樣，內容豐富，發展日趨成熟。從商業銀行所募集資金的市場投向來看，我國商業銀行個人理財市場上的產品主要有四類：一是貨幣性理財產品，主要投資于國債、金融債、中央銀行票據、債券回購、公司債、短期融資券等貨幣市場金融工具，因具有投資期限短、資金贖回靈活、信用風險低、流動性強等特點，通常作為活期存款的替代品，市場占有率較高。二是組合投資類產品，此類產品同時投資于多種標的，用以分散風險，提高收益率。三是結構性理財產品，它是運用金融工程技術，將存款、零息債券、股票、利率、匯率、股指等基本產品與期權等金融衍生品組合而成的一種新型金融理財產品，具有高風險、高收益特征。目前，這種產品主要應用于外幣理財領域，是衍生金融工具與傳統存款業務的結合。近年來，結構性理財產品開始主導市場。四是信貸資產類理財產品。它本質上是企業通過銀行向投資人借錢，并在到期后向投資人支付本金和收益的類似于企業債券的產品。商業銀行通過發行這樣的產品，將募集到的資金通過信托的方式，專項用于替代商業銀行的存量貸款或向企業發放新貸款。一般情況下，這種產品具有按期兌付、收益高、安全性高等特點。

3.目前我國商業銀行個人理財業務存在的問題

第一，個人理財市場中商業銀行的發行主體地位受到沖擊。一直以來，由于商業銀行與其他發行主體相比所顯現出的市場接受程度高、營業網點多、快捷便利、規模經營等優勢，其在個人理財市場中所占份額穩居第一位，所發行的理財產品規模遠遠超過其他市場主體所發行的理財產品的綜合。但是，在近幾年來電子商務迅猛發展的下，我國的互聯網第三方支付市場也呈現爆發式增長。這些均與銀行的理財業務構成競爭關系，它們時時刻刻在威脅著商業銀行的理財產品發行主體地位。

第二，商業銀行個人理財產品同質化嚴重，雖然近幾年我國商業銀行發行的個人理財產品的種類變得豐富起來，但是，由于銀行業創新動力不夠、監管機制不夠開放等主客觀原因，我國商業銀行個人理財產品仍存在著盲目的模仿和跟風效應，缺乏核心競爭力的產品，同質化現象嚴重。主要表現在期限結構、收益性、流動性等方面的趨同性。

第三，商業銀行個人理財產品的風險日益突出，從其表現形式上看，主要包括：市場風險、法律風險、經營風險等。

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