淺論企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中的問題及對(duì)策

趙祖冀 李婷婷 丁婧

【摘要】營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額，是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的金指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金管理也因此成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中最重要的組成部分。其能夠直觀地表現(xiàn)當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總體情況及企業(yè)當(dāng)前的綜合實(shí)力，有利于高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展方向做出判斷。本文概述了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的特征和管理意義，然后指出目前管理中存在的問題，最后闡述了常見的管理模式和改進(jìn)措施。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；營(yíng)運(yùn)資金管理；問題；措施

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理重要的任務(wù)，更是企業(yè)發(fā)展的核心，因此企業(yè)在加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理中，要形成資金循環(huán)管理的順暢、迅速以及安全等，能有效提高營(yíng)運(yùn)資金使用效率，有效緩解營(yíng)運(yùn)資金緊張狀況以及有效控制營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模，將有重要意義。

一、營(yíng)運(yùn)資金管理主要內(nèi)容

營(yíng)運(yùn)資金是由流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債決定的，也標(biāo)志著企業(yè)流動(dòng)資金的多少以及對(duì)債務(wù)的償還能力。在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，主要存在兩種模式：一種模式是企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)多于應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，這種模式不用承擔(dān)較大的償債風(fēng)險(xiǎn)，整體企業(yè)資金也較為流暢，有利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。另一種模式是現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)少于應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，這種類型的營(yíng)運(yùn)模式存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，不僅表現(xiàn)在企業(yè)項(xiàng)目資金缺乏上，而且在償債能力上也存在較大問題。因此，合理規(guī)劃企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的規(guī)模，增大現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)，就能大大規(guī)避營(yíng)運(yùn)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，能夠保障資金周轉(zhuǎn)順暢，為企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益，能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題

（一）管理模式問題

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深入運(yùn)行，我國(guó)企業(yè)步入了信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新的時(shí)代背景下，企業(yè)沒有跟上信息時(shí)代發(fā)展的步伐，在營(yíng)運(yùn)資金的管理上依然采用粗放式管理模式。如此一來(lái)，不僅沒有分析財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，也沒有形成科學(xué)的管理模式。按照傳統(tǒng)的管理模式開展工作，就會(huì)影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，難以滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、信息時(shí)代的發(fā)展需求。

（二）盲目擴(kuò)大融資規(guī)模，盲目投資擴(kuò)張

“做多做強(qiáng)”一貫是許多企業(yè)家的夢(mèng)想和追求。比如有的企業(yè)賬上稍微有點(diǎn)閑錢，就開始對(duì)外融資，大規(guī)模地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)和并購(gòu)，趕上行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好，還能收回投資成本，如果趕上行業(yè)大蕭條，就容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，瀕臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。因此，企業(yè)要投資擴(kuò)張，要從行業(yè)、公司管理層、企業(yè)擁有的資源、產(chǎn)品或服務(wù)是否適應(yīng)市場(chǎng)以及財(cái)務(wù)狀況等方面綜合考慮，最關(guān)鍵還是考慮企業(yè)是否擁有充足的資金流支持，企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)始終圍繞資金流運(yùn)動(dòng)。

（三）缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的整體預(yù)算

營(yíng)運(yùn)資金的預(yù)算體系是企業(yè)要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門的資金需求，做好資金在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，全面提升資金運(yùn)營(yíng)效率；嚴(yán)格按照預(yù)算要求組織協(xié)調(diào)資金的統(tǒng)一調(diào)度。缺乏預(yù)算盲目的調(diào)配，使得資金支付的隨意性，該收回的款項(xiàng)不能及時(shí)到賬，造成營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，營(yíng)運(yùn)資金占用的不合理，要么資金過剩，要么資金鏈斷裂。

三、加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策

（一）健全管理機(jī)制

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理工作的開展，前提是具有健全的管理機(jī)制，并在具體實(shí)施過程中不斷進(jìn)行優(yōu)化：首先，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。目前，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的比例分配不統(tǒng)一，容易導(dǎo)致流動(dòng)資金的變動(dòng)能力存在較大差異，促使?fàn)I運(yùn)資金、流動(dòng)資金的管理出現(xiàn)置存損失。對(duì)此，企業(yè)要優(yōu)化長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債資金結(jié)構(gòu)，真正滿足企業(yè)自身的發(fā)展需求，以及流動(dòng)資金波動(dòng)性的需求。其次，設(shè)置財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)結(jié)算中心是企業(yè)開展?fàn)I運(yùn)資金管理的重要部門，一方面，能擴(kuò)張企業(yè)資本，提高收購(gòu)和兼并的實(shí)用性；另一方面，能提高營(yíng)運(yùn)資金的利用效率。最后，設(shè)置財(cái)務(wù)監(jiān)督部門，主要用來(lái)分析財(cái)務(wù)人員、資金流向，通過有效監(jiān)督，提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)技能，避免造成經(jīng)濟(jì)損失，保證企業(yè)資金合理運(yùn)用。

（二）制定企業(yè)融資和投資規(guī)模的合理性

融資戰(zhàn)略，是企業(yè)為滿足投資所需資本、配置財(cái)務(wù)資源和有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、而對(duì)融資所進(jìn)行的籌劃。融資戰(zhàn)略支持企業(yè)投資的增長(zhǎng)，在企業(yè)投資戰(zhàn)略行之有效的前提下，融資是保證企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，也保證企業(yè)正常的營(yíng)運(yùn)，保持營(yíng)運(yùn)資金的正常；企業(yè)的融資規(guī)模必須和企業(yè)的投資規(guī)模匹配，企業(yè)投資要準(zhǔn)確無(wú)誤，投放短期投資，提高營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，投資固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期項(xiàng)目，獲利性比較強(qiáng)。企業(yè)要權(quán)衡公司發(fā)展需求，獲利性和流動(dòng)性的安全需求，投資合理的項(xiàng)目。

（三）提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理系統(tǒng)化，運(yùn)用信息化管理

通過對(duì)企業(yè)實(shí)施營(yíng)運(yùn)資金集中管理與監(jiān)控的信息化手段，從而有效提高資金的整體使用效率，降低營(yíng)運(yùn)資金的使用成本。把營(yíng)運(yùn)資金的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售三個(gè)渠道的流程、關(guān)鍵控制點(diǎn)和處理的規(guī)則等嵌入系統(tǒng)程序。對(duì)異常的或者違背內(nèi)部控制要求的交易和數(shù)據(jù)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)報(bào)告并跟蹤處理的機(jī)制。信息化管理，避免人為操作設(shè)置權(quán)限，有效提高營(yíng)運(yùn)資金的管理水平。整個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金就像一條大海，清澈而有波浪，雖然有時(shí)平靜有時(shí)波濤洶涌，但始終是勇往直前。

四、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)今高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)也要順應(yīng)市場(chǎng)變化，確保不被市場(chǎng)淘汰。企業(yè)也要順應(yīng)國(guó)家不斷技術(shù)創(chuàng)新的今天，緊跟時(shí)代步伐。那么，企業(yè)必須做好營(yíng)運(yùn)資金的管理與安全，營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展及其重要，直接影響企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展道路。

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