國際結算的風險因素與對策

張晚冰

國際結算是外貿企業在國際貿易流程中最重要的一項工作，并存在各種不同程度的風險，所以，對于外貿企業而言，國際結算的風險管理顯得非常有必要。現如今，我國進出口貿易高速發展，進出口貿易額不斷增加，外貿企業的國際應收賬款，以及較多的壞賬，為其帶來較大的財務風險。本文就國際結算的風險因素與對策進行研究，分析國際結算中的風險因素，并進一步提出了有效的應對措施。

經濟全球化背景下，我國進出口貿易高速發展，推動我國經濟不斷地發展，與此同時，國內外貿企業的海外應收賬款和壞賬率不斷提高，對我國出口貿易的發展非常不利。有關調查的數據顯示，截至2016年，我國出口貿易壞賬率占出口總額的6%，壞賬總額超過了1300億美元，究其原因較多，因此，外貿企業急需加強國際結算的風險管理。

一、國際結算風險因素分析

（一）國家風險

國家風險是由于各種環境的變化讓債權人得不到清償的可能性，其中包括了國家經濟、政治以及社會環境。主要指在國際結算中，一些因進口國家違反合同約定以及通過主權措施，從而不接受貨物，或者是阻止向國外付款。而國家風險也是外貿企業面臨的首要風險。國家風險可以根據引起風險事件的性質劃分為三種風險，即：政治風險、社會風險以及經濟風險，以下對這三方面因素進行分析：

第一，政治風險，即國際貿易中，因進口國家政府的行為，使出口商未能在規定時間內收回貨款，從而產生的風險。例如，進口國家政府禁止外匯匯出，取消進口許可證，甚至發生戰爭等，導致進口商不能用外匯付款與收貨，從而產生出口商無法收回貨款的可能性。

第二，社會風險，由于進口國家社會不穩定，使出口商未能在規定時間內收回貨款，從而產生了風險。包括大規模罷工、種族沖突和騷亂等，從而引起該國家政治局勢不穩定，經濟無法運轉，致使進口商無法向出口商付款。

第三，經濟風險，由于進口國家出現嚴重的經濟危機，使出口商未能按時收回貨款。包括了金融危機以及經濟危機，使國家外匯儲備大幅下降，危及大量的進口商，從而產生財務危機，甚至是破產，最終導致進口商未能及時向出口商付款。例如2008年爆發的金融風暴席卷全球，我國經濟因此受到巨大的沖擊。

（二）企業自身因素

我國一些外貿企業急功近利，只重視擴大規模、提升業務，而沒有重視自身的信用管理；外貿企業內部機構分工不清、職責不明，管理缺乏有效性，并缺少具有創新思維的高素質的風險管理人才，特別是出口貿易活動中，信用風險意識淡漠。同時，對于客戶的資信調查工作沒有認真落實，只流于形式，對新客戶沒有徹底調查清楚，沒有實施客戶動態管理，未能重視老客戶的信用管理。另外，外貿企業沒有建立健全的風險管理制度。一般體現在企業未能建立信用管理部門，多數企業的財務部門承擔企業的信用管理，由于財務部門和業務部門缺乏及時、有效的溝通，以及缺乏權威、獨立的決策權與信用評估，讓財務部門無法全面地監督業務部門的活動。

（三）客戶因素

由于客戶企業缺乏管理能力，導致經營不善，失去償還貨款能力。這些客戶企業一般產品滯銷，負債累累，并面臨破產，沒有充足的資金與技術投入，導致無力償還貨款。同時，由于經濟市場不穩定，價格產生大幅度的變化，客戶覺得沒有利益可謀取，以及認為會為自身企業帶來巨大的資金損失，因而拒絕付款。另外，一些客戶本身就沒有還款的意愿，利用各種理由拖欠出口方貨款，不承擔責任與債務，這樣的行為屬于欺詐行為，這些信用風險為出口方帶來巨大的資金損失。由此可見，客戶信用風險主要分為兩種，第一種是信用經營風險，因客戶失去償還債務能力而產生，第二種是道德風險，因客戶缺乏應有的品質、道德而產生。

（四）外匯風險

外匯風險一般稱之為匯率風險，主要指金融企業、經濟個體以及個人在一定的時間內，進行貿易經營外匯儲備的管理活動中，利用外幣表示的資產以及負債，因不可預見的匯率變化所產生資產變多或變少的可能。如果外貿企業將外幣作為國際貿易結算貨幣，而沒有簽訂貨幣保值條款時，因匯率大幅度的波動，從而為企業帶來經濟損失的可能性。一般風險源自交易風險、經營風險以及會計風險。

二、國際結算風險管理

（一）宏觀層面的風險管理

在國際貿易中，國家風險具有必然性，產生國家風險的因素多數無法抗拒，例如，一些國家政治局面缺乏穩定性、種族與宗教之間的沖突、各種政治力量的對抗、國家重要領導人更替、政府決策失誤等等。雖然國家風險不可抗拒，但可以通過制定有效對策將其弱化，例如預防對策、經營性策略以及補救性策略。

1.預防性策略。預防性策略，即對合作客戶所在國家的政治、經濟以及社會環境進行全面綜合評估。首先，外貿企業進行貿易活動前，可以評估該國家的國家風險，對該國家的政治經濟深入了解，以此來降低風險。另外，對合作國家市場進行調查，將調查數據進行分析，例如風險與收益的比例，合作地區同一行業市場是否有較大的發展前景，該國家對市場的支持力度與相關扶持政策等；其次，和合作客戶所在的國家政府簽訂合作約定。出口企業應與進口企業國家簽署合作約定，并將其交易納入該國家政府行為框架中，從而降低與預防不可預知的風險。通過這一方式可以使個體貿易活動得到官方保護與支持，預防與降低有可能發生的各種糾紛，對于出口企業與進口企業而言，無疑是最權威的一種保障方式。

2.經營性策略。經營性策略可以從兩方面進行著手，即：形成多元化貿易格局、建立良好的公共關系。首先，如果貿易對象過于地集中，不管是出口企業還是進口企業，都會產生較大的依賴，使之處于被動狀態，從而增加風險。所以，可以實施多元化經營。多元化經營要求產業多元化、業務多元化、合作客戶多元化。因為貿易風險的產生較大程度上會遵循大數法則，因此，多元化貿易有助于分散風險；其次，公共關系對象包含政府、群眾以及媒體等，在這些關系中，維護與政府的關系最為關鍵，同時也非常不易。對于一些高度市場化的國家，出口企業如果需要和進口企業所在國家政府建立直接聯系較為困難，所以，無法有效、及時地了解該國家經濟政策以及政治制度。不過，出口企業可通過本國駐該國家大使館以及領事館來對該國家政策、行業的情況進行了解，以便進行評估，一定程度上可以對風險進行預防與控制。

3.補救性策略。雖然外貿企業制定了一系列對策進行防范，不過，國家風險并不會因防范而產生改變，一旦產生風險，外貿企業需要實施補救策略，從而將損失降低。可從以下三個方面進行補救：

第一，談判。一般情況下，東道國出于某種動機對外商企業采取一定措施之前，會對外商企業進行警告與提醒，因此，在這段時間內，外貿企業應有所動作，通過各種途徑向東道國政府爭取對企業有利的保護措施，或者提供更好的措施建議。

第二，利用法律。外貿企業必須具備較高的法律意識，加強涉外法律相關知識的學習，產生問題時應及時交流、積極應訴。

第三，回避。一旦東道國發生內戰、政治不穩定、金融危機等情況，這對于外商企業在該國家從事貿易活動非常不利，這時，外商企業可果斷撤離該國家市場，以此來規避風險。

（二）微觀層面的風險管理

信用風險是產生國際結算風險的主要因素，故外貿企業應高度重視信用風險管理。外貿企業可通過下列五個業務環節來加強自身的風險管理。

第一，客戶開發。客戶開發包括從接觸新客戶到維護老客戶的整個過程，即通過實地考察的方法，以及利用電話、信函的方式，對目標客戶進行審查以及綜合性的資信調查，最后選擇信用度較高的目標企業成為合作伙伴。

第二，訂單處理。訂單處理也可以理解為商務談判的一個過程，指的是由最初受理進口商訂單至雙方達成意見統一，訂單處理包含了信用形式與期限金額。

第三，合同審核。在交易中，合同是當事人雙方解決貨款收付的重要依據，并具有法定性，而合同中任何一項內容都可以產生信用問題，因此，合同中的內容必須明確當事人雙方的義務、權利以及責任，做好合同審核工作，促進交易順利開展。

第四，發貨控制。在貿易活動中，賒賬銷售是最為常見的一種銷售方式，但是，這也為銷售方帶來各種信用風險，例如購買方延遲付款或者不付款。因此，出口商必須加強對貨物發送或者貨款收取的動態跟蹤，確保及時發現問題與有效處理問題，從而催促進口商按期付款。

第五，催收欠款。在貿易活動中，進口商沒有按期支付貨款，甚至進口商產生違約的嫌疑時，出口商應及時制定有效對策，從而預防產生壞賬。出口商在催收欠款時，首先要和進口方進行溝通，從而了解對方不付款的原因。如果只是因為其資金周轉問題，出口商可以根據情況適當將付款期限延長。而如果對方是信用問題，惡意拖欠付款，出口商可以通過法律武器來維護自身的合法權益，例如仲裁、訴訟。但是，不管是通過任何一種方式，都要盡快將問題解決，處理時間越短，資金鏈風險越小。所以，出口商在調查取證、訴訟以及催收欠款時應提升效率。

三、結語

對于國際結算，存在較多不可預知與無法避免的風險，因此，這就需要國內外貿企業不斷改革，使之市場化，以便更好地適應國際結算的實施，同時，企業應建立一套完善的風險管理機制，提升企業內部風險管理人員對國際結算的風險防范意識，預防在國際結算中產生巨大的資金損失，使風險率降至最低，并密切關注交易環境的影響因素，制定有效的風險管理策略，從而促進進出口企業的國際結算業務正常開展。（作者單位為廣東青年職業學院）