基于蘇州兩翼新型金融業的發展構想

張慧

2016年發布的《蘇州市“十三五”金融業發展規劃》在全面總結“十二五”金融業取得成績的基礎上，認識到蘇州金融業在實際發展中自身所存在的短板，也考慮到蘇州未來經濟形勢變化、金融改革創新方向等外部因素影響，提出“立足蘇州金融業發展實際，培育發展基金產業、非銀金融、互聯網金融、普惠金融四大新興金融產業，形成金融發展新動力”這一未來發展舉措?！短K州城市總體規劃（1996—2010）》中提到“一體兩翼”，其中“一體”指的是中心城區，“兩翼”為工業園區、高新區。2016年，在蘇州工業園區、高新區相繼成立蘇州并購基金小鎮和蘇州金融小鎮，它們分別以基金集聚為主導，發展為極具各自特色的新型金融業集聚發展區。

一、蘇州當前金融業的發展歷程

蘇州自2000年6月起開展了為期5年的創建金融安全區活動；并自2005年11月起過渡到金融生態環境建設上來。2007年，蘇州正式啟動金融生態縣的創建，并從2008年起定期考核當地政府推動情況。2010年，蘇州金融運行呈現“存貸款余額雙增，不良貸款率降至新低，信貸結構不斷優化” 即兩升一降一優化，使得金融風險得到有效防范，保障了蘇州金融產業的穩定發展。2012年，為實現蘇州服務業新跨越，蘇州政府開始重點培育成長性好、發展潛力大的金融業。伴隨著蘇州市政府金融辦的正式成立，蘇州政府對地方金融業的管理、協調和服務職能得到進一步強化。

2014年，蘇州開始重點實施金融生態環境提升工程、金融人才引育工程和金融后臺服務基地建設工程等金融“十大工程”，大力發展金融業，打造具有綜合競爭力的區域金融中心。2016年，蘇州金融業增加值排名全國第八，2017年，蘇州在江蘇省內率先實現金融生態達標縣創建工作“滿堂紅”，同年6月，蘇州政府發文的《蘇州市開放型經濟“十三五”發展規劃》指出，蘇州未來將引進為先進制造配套的金融保險、商貿物流、電子商務等服務業，把金融業作為重要支柱產業來發展。

二、蘇州新型金融業的發展現狀

（一）以蘇州金融小鎮為代表的蘇州高新區新型金融業發展現狀

蘇州高新區位于蘇州的西邊，是蘇州經濟的重要增長極。2008年，蘇州高新區成立蘇州高新創業投資集團公司。2010年11月，蘇州高新區財富廣場作為新型金融服務業集聚發展的載體與平臺，將被打造成為區域創業投資、股權投資發展的核心區域和金融創新服務集聚發展區。2014年，蘇州高新區與全國股轉系統合作成立“太湖金谷”；2015年，與深交所、科技部火炬中心合作共建“蘇南科技金融路演中心”；2016年，與上交所合作推動“上交所新興產業培育基地”建設，打造具有蘇州特色的金融小鎮。

蘇州金融小鎮成立于2016年12月，位于蘇州高新區，是江蘇省內首家新型金融服務業集聚區載體，也是蘇州市重點打造的新型金融服務業集聚發展區，重點引入私募類基金，新三板產業鏈機構及科技金融服務機構等。2018年，在蘇州金融小鎮內，總投資60億的蘇州西部科技金融創新集聚區重大產業項目（2015～2020）核心發展區正處于開工建設中。截至2018年2月，蘇州高新區已累計集聚193家各類金融機構，累計IPO、新三板掛牌企業分別達16家、47家，上市公司市值超1000億元。

（二）以蘇州并購基金小鎮為代表的蘇州工業園區新型金融業發展現狀

蘇州工業園區成立于1994年，位于蘇州東邊，是中國和新加坡兩國政府間合作的旗艦項目，是國際合作示范區。蘇州工業園區經過多年培育，目前已呈現一批覆蓋第三方支付、移動支付安全交易系統等領域的金融科技類企業，有效助推了區域金融科技產業的快速發展。未來，蘇州工業園區將以金雞湖中央商務區眾多金融機構為依托，以創建南北兩翼金融科技產業集聚區為抓手，打造“一體兩翼”科技金融發展體系，形成數百家科技金融企業集聚的規模，吸引30至50家科技金融研發機構落戶。

蘇州并購基金小鎮成立于2016年11月，是國內首個并購基金小鎮，也是蘇州入圍“第一批江蘇特色小鎮”三個特色小鎮之一，由蘇州工業園區管委會、中國并購公會和中國基金博物館三方共同發起籌建。蘇州工業園區以籌建打造并購基金小鎮為契機，聚焦并購基金等各類創新金融業態以及兼并收購等資本運作，持續推進金融科技、創投基金、并購基金等金融領域開放創新。目前，園區股權投資基金規模達1200億元，為并購基金的發展提供了強有力資金保障；園區金融類機構累計集聚超700家，其中銀行、證券、保險等金融機構113家，各級總部項目近70個，區域金融中心高地加速形成。

三、蘇州新型金融業發展的必要性

2017年7月第五次全國金融工作會議召開，會議重點圍繞金融服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革進行討論并作出重大部署，習近平發表重要講話，明確了金融的重要性。金融是現代經濟的核心，金融服務實體經濟的能力是解決我國經濟發展“不平衡不充分”問題的關鍵因素。解決“不平衡不充分”問題，必須深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟的能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場的健康發展，進而形成新型金融業態。新金融業代表著金融業創新發展的新趨勢，有著廣闊的發展空間與發展潛力。

蘇州現有金融機構發展不平衡，傳統的銀行、證券、保險等機構集聚程度較高，但一些新金融業態，如基金管理公司有一定的發展，但金融租賃公司、汽車金融公司等非銀行金融機構以及金融衍生產品市場等剛剛起步。蘇州新型金融業的發展建設離不開國家對金融發展定的基調，也離不開當地政府對金融集聚區建設的規劃和對金融生態環境的支撐。

新常態下蘇州經濟面臨經濟增長對資源依賴性高，發展潛力受約束等挑戰 ，此外蘇州市經濟的快速發展對能源的依賴性也較高，自主創新能力不足，企業缺乏有力的技術支撐等問題，從而導致蘇州經濟發展緩慢。 為了促進蘇州市經濟發展，當地政府需實施優化產業結構，加快發展戰略性新興產業。新興企業本身積累不足且未達到上市標準，在缺乏資本投入和外部金融支持的情況下，其技術創新和生產組織變革難以實現。新型金融服務的出現對于新興產業的發展至關重要，新型金融業發展對于蘇州經濟發展轉型和快速發展就顯得尤為重要。

四、蘇州新型金融業發展構想

（一）統籌建設蘇州金融小鎮和蘇州并購基金小鎮基金集聚區

1.探索蘇州金融小鎮科技、金融和保險的融合發展。蘇州金融小鎮與駐區金融機構先后設立了“科技城科技金融服務中心”、“科技城科技保險服務中心”，打造了科技金融廣場，啟動建設“金條工程”、“金融谷”等新型金融創新載體，建立包括中小企業集合服務、中小企業融資擔保、科技小額貸款、科技保險等為一體的企業成長服務體系，通過專業化運營，形成了覆蓋企業一體化發展的“科技金融”服務鏈。

針對科技型中小企業不同的發展階段對金融服務不同需求，構建多元化金融服務，積極尋求與蘇州銀行等銀行金融機構等搭建“統借統還” 融資合作平臺。針對中小微企業的融資特點，蘇州金融小鎮與駐區金融機構協作創新，為區內掛牌及擬掛牌“新三板”企業提供較高授信額度，來效破解中小企業融資難題。保險是現代金融體系的重要組成部分，保險和科技結合是用金融手段推動科技創新的一種服務新模式。從科技保險入手，致力于打造與區域經濟產業發展相適應的科技金融格局，對蘇州金融小鎮新金融業發展有著重要的現實意義。

2.探索蘇州并購基金小鎮金融科技、創投基金、并購基金融合發展。隨著中國并購市場的不斷發展，以及我國“一帶一路”的戰略都將給并購基金帶來機遇。蘇州并購基金小鎮定位于創意創業產業，服務于實體企業，以并購基金集聚為主導。以并購基金集聚為主導的蘇州并購基金小鎮在引進創業投資、股權投資、產業投資等各類私募基金的基礎上，必將形成覆蓋創新創業全產業鏈的新型金融服務。2018年3月，蘇州金融科技創新聯盟正式成立，這標志著蘇州的產業科技金融前沿技術及應用有了一定的發展。

蘇州工業園區按照“蘇州區域金融中心高地”的定位，充分發揮實體經濟優勢，建設了多個金融要素交易市場，研究出臺了一系列配套扶持政策，初步構建了較為完善的區域金融市場體系。蘇州工業園區金融科技聚合發展核心區、金融科技產業集聚區和并購基金集聚區的融合發展，有利于蘇州區域金融中心的建成。

（二）抓住“一帶一路”國家戰略機遇，加強與上海等周邊城市的合作

1.蘇州響應國家"一帶一路"戰略，需要抓住重大機遇。2013年，習近平提出共建"一帶一路"的倡議，并將其提升到國家戰略的高度。蘇州處于"一帶一路"的交匯點上，在參與其建設方面具有得天獨厚的區位優勢。以“蘇滿歐”、蘇州市港等交通路線作為經濟發展的紐帶，將蘇州打造一個輻射東南亞、連接歐洲的綜合樞紐城市，建設成為“一帶一路”上重要的金融中心，以推動蘇州經濟的發展。截止2017年10月，蘇州沿線締結友城11對，本地企業在沿線35個國家投資項目260個，協議投資額達17.5億美元，都位居全省第一。

2.金融助力“一帶一路”建設，需要加強戰略謀劃。考慮積極籌劃建設“一帶一路”金融中心，充分發揮其輻射帶動作用，并與沿線國家的金融體系相互融合，促進沿線國家的經濟發展；支持蘇州大型金融機構到沿線國家布局、支持沿線國家新設各類型金融機構，促進其金融體系的日趨完善，強化金融扶持經濟發展的力度；營造良好的投融資信用環境，提升在蘇的社會資本參與“一帶一路”建設的積極性；大力提升多邊金融機構和跨國金融機構服務沿線國家經濟發展的廣度與深度，實現經濟效益和社會效益的有效融合。

（三）發揮蘇州跨境人民幣試點作用，積極進行金融創新、跨境投融資業務

2016年4月，在蘇州工業園區試點了近兩年的跨境人民幣創新業務正式擴大到蘇州全市，擴大試點的內容包括蘇州企業可以向新加坡銀行機構借入跨境人民幣資金，可在新加坡市場上發行人民幣債券，其中蘇州工業園區企業還可向新加坡企業借入跨境人民幣資金；個人可辦理全部經常項下跨境人民幣結算業務；股權投資基金可進行人民幣對外投資。蘇州全境跨境人民幣試點，意味著蘇州再次迎來跨境人民幣業務創新方面的政策突破，這將蘇州進行 金融創新、跨境投融資業務有著積極的推動作用。

（四）積極推進“新三板+H股”的政策，提升新三板優質公司的質量

2018年4月21日下午，全國股轉系統將同港交所簽署合作諒解備忘錄，新三板+H股的推進終于有明確的時間表，目前試點企業或在4家以內。新三板+H股的政策，最直接影響是近期出現部分優質公司摘牌去港股上市，可以防止新三板優質公司流失，該政策還有利于提升新三板優質公司的質量；新三板與H股結合能緩解部分公司流動性不足的問題，對能得到國際資金認可的優質公司更有利發展。通過交流學習“新三板+H股”，深入探討香港金融與資本市場，使內地企業對港股市場、上市規則有了更清晰的認識和深刻的理解，有利于內地企業利用香港的資本市場促進企業的改革和發展。

新三板掛牌企業在面對著H股的誘惑，一定要認清企業自身內在質地和資本規劃，熟悉和了解H股的上市規范及要求，積極學習但需謹慎對待，先在新三板夯實基礎，再謀求更高更廣的資本舞臺。但對于長久以來新三板割裂的市場定位而言，如果新三板+H股能夠推出，在一定程度上意味著新三板市場將真正可以同其他市場進行接軌，金融市場的獨立性將會逐步提升。

改革開放四十年以來，我國金融業已有一定的發展，但隨著我國經濟對外地逐步開放，當前金融體系已不能完全適應和滿足經濟結構調整和轉型升級的需要。蘇州金融業的發展在全國排名前八，是我國重要的區域金融中心，研究蘇州新型金融業發展對實體經濟金融支撐，有利于蘇州乃至全國的實體經濟結構調整、轉型發展；有利于國內國際兩個資本市場的流通，有利于投融資業務及并購基金的開展；也有利于蘇州區域性金融中心的建設，提高蘇州金融業的競爭力。（作者單位為蘇州高博軟件技術職業學院）

1.基金項目：本文系江蘇省教育廳高校哲學社會科學基金項目《基于蘇州金融小鎮和并購基金小鎮雙翼建設視角的校企共享服務中心研究》（編號：2017SJB1504）。

2.“產教融合、校企合作” 項目：本文系蘇州市教育局高職高專院校“產教融合、校企合作”教育改革研究課題《基于蘇州金融小鎮建設視角的產教融合人才培養模式研究》（編號：2017SZJG104）。