我國中小企業融資問題及解決對策研究

李偉　石其晗

在對我國經濟結構進行剖析后可以發現，中小企業在其中的占比日益突出。但是對于中小企業自身而言，融資問題是長期阻礙其發展的關鍵，并且不僅我國中小企業面對此問題，世界其它國家的中小企業也是一樣。與此同時，在部分發達國家之中，由于其金融體系建立時間比較悠久，所以在融資機制方面也較為完備，所以中小企業在這部分國家中的融資問題就顯得不那么突出。但是，我國由于經濟體制的不健全，導致中小企業在我國融資時面臨的困難也更多，所以本文也將對中小企業面臨的實際問題進行分析，并以此來研究相應的解決對策。

一、前言

在《2017中國中小企業景氣指數研究報告》中明確表明，我國中小企業的綜合景氣平均指數較往年有所提高，但是大部分地區中小企業仍然面臨著嚴峻的資金與管理問題。其中，融資困難無疑成為限制中小企業快速發展的關鍵要素，并且我國相關職能部門以及金融專家也已經對此表示深切關注，但是融資問題對于中小企業來講并不是一朝一夕便可解決的，仍然需要各部門以及專家的共同努力來對此問題予以有效解決，豐富融資渠道，努力探尋符合我國國情的政策，以此來幫助中小企業融資難問題的同時，推動其更快、更好的向前發展。

二、分析我國中小企業融資問題出現的原因

（一）金融機構方面

1.1 中小企業從金融機構融資需要較高的成本

作為金融機構，不管是應對大企業的貸款融資，還是應對中小企業的貸款融資，均存在同一的流程，并且兩者在流程方面存在高度的一致性，只是在融資成本方面存在一定不同。與此同時，中小企業的貸款與大企業相比，前者的貸款規模明顯處于下風。所以也表明，即便是同樣的融資成本，中小企業融資規模也小于大企業。另外，從同期央行制定的基準利率上來看，中小企業的貸款融資成本將達到此利率的1.5倍左右，而其它融資機構的成本也將遠高于此。

1.2金融機構存在信貸歧視

對于與金融機構而言，在最小的經驗風險下獲得最高的經濟收益無疑是其在運營方面所遵循的主要理念。因此，為了提高金融機構的經濟效益，信貸歧視也就因此出現。但是，對于中小企業來講，由于其規模有限，經營風險大于其它大型企業，所以在信貸歧視政策的影響下，導致其融資將會面臨更大的難度，并且也難以得到金融機構的有效支持。

（二）職能機構

2.1 相關職能機構缺乏對中小企業的有力支持

盡管我國改革開放已有40年，但是部分金融機構中的官員在思想方面仍然較為保守，受制于計劃經濟時代的思維，導致其缺乏對中小企業的關注，對中小企業在我國經濟結構中的貢獻缺乏認知。此外，盡管我國已經相繼頒布了許多經濟政策來刺激中小企業的發展，但是在貫徹時仍然面臨較大的阻力，致使政策的落實情況存在一定的滯后，最終導致中小企業融資難的問題遲遲得不到妥善解決。

2.2我國信貸體系存在疏漏

由于我國信貸體系的建立時間不長，同時當中有關中小企業融資方面條款與內容存在一定的疏漏，致使在一定程度上增加了中小企業的融資難度。

（三）中小企業自身因素

3.1中小企業內部體制有待完善

通常來講，大企業不僅規模大，業務多，同時其各個職能部門的分工也較為清晰，管理結構更為合理。同時，在大企業當中，其中的財務體系與標準也較為完備，財務信息更加透明，所以大企業的財務信息更具真實性與可靠性，并且大企業中的股東有權監督財務工作的開展，所以，在此背景下，債權人對大企業的信任也將因此提升，從而使得大企業的貸款融資變得更為簡單。反之，對于中小企業來講，由于其規模小，業務量有限，運營情況較不明朗，并且發展決策是由老板一人決定，所以使得外部債權人對中小企業的實際運營質量充滿了疑問與不信任。此外，中小企業的財務體系不完備，財務監督工作無法有效的開展，所以金融融資機構難免會對中小企業的實際資金情況充滿疑問和懷疑，導致中小企業融資的難度大幅度提高。

3.2中小企業盈利風險更為顯著

中小企業的規模有限，并且現金流較為緊張，所以也因此增大了中小企業的運營風險。此外，中小企業為了可以快速的得到融資，必須要保證其具備可以長遠發展的盈利鏈，但是隨著近幾年市場競爭壓力的加大，使得中小企業的生存受到影響，致使其融資方面的難度較以往有所提高。

3.3中小企業抵押式融資擔保乏力

中小企業可用于抵押式融資擔保的固定資產極為有限，所以金融機構為了安全方面的考慮，對其進行貸款的規模也相對于大企業要少的多，并且融資難度也更大。此外，我國擔保體系仍然存在較多的疏漏，例如，中小企業在申請銀行貸款時，需要中小企業提供的抵押擔保形式也不盡相同，但是對于中小企業來講，其規模本來就有限，所以抵押物也就越少，加之擔保體系的不完善，導致中小企業的融資貸款申請存在較高的失敗率。

三、徹底解決中小企業融資問題的對策

（一）加快中小企業治理機構的有效建立

眾所周知，銀行融資貸款的難易程度與中小企業是否具備完整的治理結構有著直接聯系。其中，在整個融資活動中，中小企業無疑是當中的主體，而完善并科學的建立公司管理制度體系，優化并無死角的建立中小企業治理結構，無疑將會有效的提升中小企業自身的融資能力。與此同時，完善中小企業的治理結構，可以提升企業內部信息傳輸的及時性與準確性，對保證中小企業財務信息的真實性方面有著重要作用。為了降低中小企業自身的融資難度，增加金融機構對其的信任程度，中小企業務必要對企業管理體系的建立予以關注，并想方設法的提升中小企業的管理質量，充分的將員工積極工作態度的激發出來，確保中小企業當中核心發展目標的實現。另外，中小企業也要不斷的優化其自身管理模式、銷售模式，使其更好的服務于中小企業發展，不僅可以大幅度的提高中小企業的實力，同時也為其今后融資工作的順利開展奠定寶貴的實力基礎。

（二）全面性的完善融資體系

為了降低中小企業的融資難度，需要政府職能部門不間斷的對融資體系加以完善，具體做法為：（1）中央政府與地方財政要對現行經濟運轉方式加以積極的調整與改變，明確彼此的關系和責任，有助于提升財政的健康程度，使其獲得良性發展的有力條件。（2）各級地方財政部門要想方設法拓展中小企業的融資渠道，并通過建立融資交易平臺來使融資資源得到集中，不僅融資渠道可以得到豐富，并且相關的監管也可有效的落實到位。（3）建立并完善中小企業的融資服務體系，并且作為財政監管部門，其也要制定出更多惠及中小企業融資方面的政策，并明確各類金融機構，例如，銀行、小額貸款公司等在中小企業融資過程中的作用，對進一步擴展中小企業金融服務機構體系有著重要作用。（4）鼓勵中小企業在經營過程中多多進行融資，例如，在中小企業采購設備過程中，可通過租賃等形式來完成設備的使用，而不是通過直接購買的形式來對設備進行投資，從而保證有更多的流動資金用到經營活動當中。

（三）互聯網金融

3.1 加強對互聯網金融方面的認識

加強中小企業管理者對互聯網金融的認識，并且有關學者認為可從廣義和狹義為出發點來對互聯網金融予以定義，例如，就前者來說，在互聯網金融體系當中，所有的金融交易運作均可利用互聯網技術來得以實現，即金融互聯網等同于換聯網金融；而對于后者來說，所謂互聯網金融，便是對互聯網公司參與金融業務活動所下達的定義。

3.2 互聯網金融的自身優勢

對于互聯網金融來講，其由于借助互聯網本身的信息傳輸優勢，所以其在信息流通性方面有著極強的優勢，并且與傳統金融機構相比，信息的流動與獲取速度也更加快捷，信息的流動渠道也更為順暢。此外，互聯網金融對于貸款難度也更低，審核周期也比傳統金融機構要短很多，所以通過借助換聯網金融平臺，相關借貸行為的開展可以變得更加簡單、快速，從而也使得互聯網金融得以在現階段得到快速的發展。

3.3擴展融資途徑

在互聯網金融平臺中，P2P網絡融資是其中新涌現的借貸模式。其中，貸款需求在由貸款人發起之后，借貸方隨后相應貸款人的貸款需求，平臺再收取完相關中介費用后，整個借貸流程便可以結束。除了P2P網絡融資外，眾籌融資作為新興的融資模式，其發展時間還較為短暫，并且所謂眾籌融資，指的是通過公眾或者團體的集資來向需要貸款的企業或個人來進行相應的財務幫助。

3.4 互聯網金融在應用中的注意事項

在對互聯網金融平臺進行應用時，由于互聯網當中存在較高的網絡風險，所以提升互聯網金融風險防范能力是極其關鍵的。所以，對于互聯網金融企業來講，其除了自身要完善網絡安全建設外，職能機構也要加強對互聯網金融企業的監督，并注意對金融業務交易手續是否完備予以監管。此外，由于互聯網金融尚屬于新興事物，所以在法律、法規方面仍存在一定疏漏，所以為了保證互聯網金融可以得到健康有序的發展，完善其法律監管是非常重要的。最后，鑒于互聯網金融關聯的利益方較多，所以保護各個利益方的權益是尤為重要的。目前，對于互聯網金融業務的開展，我國相關職能部門已經開始出手來對其中適用的法律、法規等進行制定，但是法律、法規的制定需要一定時間，在此期間各方要對互聯網金融的使用方面需要提高謹慎程度，以免出現自身權益因此受到損害的情況

（四）加快中小型金融機構的發展

政府職能部門除了要大力發展官方金融機構外，還應對中小型金融機構的發展予以關注。對于中小型金融機構來講，其為了得到快速發展，除了加強其自身金融管理水平外，還要借助政府出臺的相應幫扶政策，并且在利于中小型金融機構發展的政策幫助下，中小型機構便可借助市場化利率來獲得更多的資金支持，從而有助于提升其資金供給與回流的能力，其對于解決中小企業融資難問題也可有著重要的幫助作用。現階段，中小型金融機構的發展仍處于起步階段，各項配套政策正在逐步落實，相信其可在很短的時間內便可進入高速發展階段。

四、結束語

由此可見，為了解決中小企業融資問題，降低其融資難度，職能部門需要切實分析中小企業在融資過程中所面臨的問題，并對問題細致分析，從中找出幫助中小企業加快融資速度，降低融資風險的有效對策，對加快中小企業發展以及推動我國整體經濟結構建設方面有著重要作用。（作者單位為遼寧對外經貿學院國際經貿學院）