分析中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展現(xiàn)況和未來(lái)監(jiān)管方向

鄧雯

過(guò)去兩年里互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展突飛猛進(jìn)，在行業(yè)的內(nèi)部出現(xiàn)了大大小小的很多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，這也得益于國(guó)家的政策的支持。不完全統(tǒng)計(jì)目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)千數(shù)以上，這么的好形式給平臺(tái)迎來(lái)了更好的機(jī)遇。在此同時(shí)，也面臨著巨大挑戰(zhàn)。目前，多數(shù)用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有很高的信任度，這也是由于他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不能完全理解。風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)將會(huì)對(duì)其財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生威脅。正是此原因，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管勢(shì)在必行。文章分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀及理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，提出加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊?guī)范。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的順利發(fā)展。

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，國(guó)家也大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融就是傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)相互融合的金融模式。它是一種新型的金融模式。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)。從客觀上也為互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模增長(zhǎng)創(chuàng)造了有利的條件。同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成了很大的沖擊。雖然這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融管理也經(jīng)常出現(xiàn)負(fù)面新聞。一些網(wǎng)上的貨幣交易平臺(tái)，以及網(wǎng)上貸款紛紛的走馬上任。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也頻發(fā)負(fù)面新聞。部分網(wǎng)絡(luò)貨幣和網(wǎng)絡(luò)貸款相繼的跑路。這也讓投資者和消費(fèi)者望而卻步。本文對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)行分析，試指出未來(lái)監(jiān)管的方向及趨勢(shì)。啟發(fā)監(jiān)管市場(chǎng)，凈化市場(chǎng)，恢復(fù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)秩序。重樹(shù)人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牧己糜∠蟆?/p>

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相關(guān)理論概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是向投資者提供理財(cái)服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。主要內(nèi)容就是金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)主動(dòng)獲取信息。對(duì)客戶詳細(xì)的分析，并運(yùn)用現(xiàn)代化技術(shù)。判斷是否是準(zhǔn)客戶。從而為客戶提供針對(duì)性的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具有非常特殊的性質(zhì)。他對(duì)主體沒(méi)有明確限制。從現(xiàn)在市面上的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品來(lái)看。很多的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品都是互聯(lián)網(wǎng)公司和金融公司一起合作發(fā)行的。或者是基金公司運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)行。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)特征

之所以受到大眾的喜愛(ài)，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有著超越傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)膬?yōu)越之處。具體特征如下：

收益高。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的顯著特點(diǎn)就是有一個(gè)高的收益率。這也決定著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品受人民群眾的喜愛(ài)。互聯(lián)網(wǎng)金融余額理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品中。比銀行活期儲(chǔ)蓄利率多七倍還多。近期的收益率也能達(dá)到2.5%左右。

流動(dòng)性強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和傳統(tǒng)金融理財(cái)相比較。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資方式靈活、周期短。對(duì)娛樂(lè)類的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)講。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可以隨時(shí)地抽回本金。并且該類產(chǎn)品多數(shù)都實(shí)行T+0贖回機(jī)制。

門(mén)檻低。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻低。所以才使得很多的普通群眾都能參與到其中，也促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展。主要表現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品以及p2p網(wǎng)貸大多數(shù)的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為100甚至有的一元就可以。

支付便捷。支付便捷是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)淖畲筇攸c(diǎn)。群眾可以實(shí)現(xiàn)足不出戶，用網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。在理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，也可以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的目的。就因?yàn)槿绱耍柚ヂ?lián)網(wǎng)理

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模

阿里巴巴在2013年6月和天弘基金。共同推出余額寶。余額寶的橫空出現(xiàn)在基金業(yè)掀起了聲勢(shì)浩大的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)化的運(yùn)動(dòng)。從此在無(wú)行當(dāng)中。很多人的理財(cái)習(xí)慣被改變。2015年，互聯(lián)網(wǎng)+的概念深入人心。大數(shù)據(jù)基金，互聯(lián)網(wǎng)基金，也都同樣大放異彩。在余額寶的帶領(lǐng)下，包括南方基金。華夏基金等也都紛紛推出了旗下對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。此外，東方財(cái)富，以及同花順等。也都在第三方機(jī)構(gòu)上后來(lái)居上，推出了收益寶等產(chǎn)品。這些產(chǎn)品在手續(xù)費(fèi)以及附加功能上面兒也都做了很多的文章。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)監(jiān)管現(xiàn)狀

2017年。互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。發(fā)展趨勢(shì)也呈多元化。在金融監(jiān)管和螞蟻金服的雙重驅(qū)動(dòng)下。有保將個(gè)人的每日購(gòu)買(mǎi)的上線縮減到兩萬(wàn)元。總體額度限制在10萬(wàn)元以內(nèi)。從余額寶的降額開(kāi)始也加速了其他在線理財(cái)?shù)姆至鳌ｃy監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《資管新規(guī)》）按照《資管新規(guī)》的界定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行服務(wù)。可見(jiàn)，《資管新規(guī)》主要針對(duì)傳統(tǒng)金融。對(duì)p2p和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)并未納入其中。一方面。是不受新規(guī)管轄。仍然用現(xiàn)有的框架，另一方面，也表示互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品并不在大的體系當(dāng)中。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管缺乏規(guī)范

在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)為公眾帶來(lái)更好的體驗(yàn)、推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些混亂。一些機(jī)構(gòu)和集團(tuán)借互聯(lián)網(wǎng)金融、金融創(chuàng)新之名，突破監(jiān)管紅線，擾亂金融秩序，給投資者帶來(lái)不應(yīng)有的損害。例如，P2P金融管理以其便捷性、低門(mén)檻、高收入等特點(diǎn)，在頭兩年迅速吸引了公共金融用戶的參與，已成為監(jiān)管的焦點(diǎn)。但行業(yè)本身是魚(yú)龍混雜的，平臺(tái)也是混亂的。在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中，很多人可能沒(méi)有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，對(duì)金融產(chǎn)品本質(zhì)沒(méi)有準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)。缺乏對(duì)法律紅線的敬畏。現(xiàn)有的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)不能滿足不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者的需求，因此存在一些不規(guī)范的產(chǎn)品，給市場(chǎng)和投資者帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

（二）監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)警示不足

弱勢(shì)群體往往被非法互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品所吸引。中國(guó)有7億多互聯(lián)網(wǎng)用戶，其中許多人現(xiàn)在在金融交易中使用智能手機(jī)。網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的投資者往往被高回報(bào)的承諾所吸引，他們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)融資比中國(guó)股市更安全。中國(guó)股市長(zhǎng)期以來(lái)一直以不確定性如賭場(chǎng)而聞名。但這些人往往投資新手，不了解風(fēng)險(xiǎn)。在一個(gè)政府嚴(yán)格監(jiān)管一切的國(guó)家，許多投資者認(rèn)為，如果出現(xiàn)問(wèn)題，政府將采取措施確保投資者不會(huì)賠錢(qián)。在高利潤(rùn)的誘惑下，大量逐利者把真金白銀放到違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站上。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)監(jiān)管主體不明確

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有特殊性，它的發(fā)售是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在虛擬范圍內(nèi)進(jìn)行。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)安全和技術(shù)是極高的，互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)虛擬的空間也是一個(gè)大家都能共享的開(kāi)放系統(tǒng)，對(duì)于每一位用戶也都沒(méi)有限制。這也就決定了它是一個(gè)非常容易受到攻擊的。互聯(lián)網(wǎng)金融的具體監(jiān)管到目前為止也就出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，其中規(guī)定：國(guó)務(wù)院銀監(jiān)機(jī)構(gòu)以及其派出的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸的日常監(jiān)管。各個(gè)地方的監(jiān)管部門(mén)具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)的網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管。雖然以及出臺(tái)兩年了但是依然沒(méi)有根據(jù)辦法設(shè)計(jì)以及完成整改的互聯(lián)網(wǎng)中介機(jī)構(gòu)。日前普遍都是地方的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，工行公安等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行監(jiān)管，很難發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)及監(jiān)管手段缺失

金融行業(yè)和普通商品不一樣，存在信息不對(duì)稱，各國(guó)也都嚴(yán)格保護(hù)金融消費(fèi)者。互聯(lián)網(wǎng)金融也拓展了交易的邊界，服務(wù)人群和傳統(tǒng)金融人群不一樣，這也是表現(xiàn)在金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力弱，容易受到欺騙。如果作為個(gè)體，投入精力監(jiān)管會(huì)遠(yuǎn)大于收益。國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，P2P、現(xiàn)金貸等在開(kāi)始監(jiān)管也都空白，任其隨意生長(zhǎng)自由發(fā)展。在其沒(méi)有造成金融風(fēng)險(xiǎn)隱患或者對(duì)社會(huì)沒(méi)有造成不良影響時(shí)候，他們往往就是一家普通的金融公司。這時(shí)管理層就會(huì)疏忽對(duì)其的監(jiān)管，這些平臺(tái)只要在工商注冊(cè)就可以了，如果碰到了大問(wèn)題的時(shí)候，管理部門(mén)才以穿透式的原則納入整頓，以“創(chuàng)新”的名義，這些非法的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目正在逃避金融監(jiān)管。一方面，他們只與“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)平臺(tái)”企業(yè)進(jìn)行普通工商注冊(cè)；另一方面，他們實(shí)質(zhì)上開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，依照著年增長(zhǎng)率等優(yōu)勢(shì)來(lái)誘惑風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱的人。這是近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)混亂的根本原因。從本質(zhì)上講，無(wú)論多么多變的網(wǎng)絡(luò)融資的形式，它沒(méi)有改變其金融屬性。風(fēng)險(xiǎn)管理是金融業(yè)務(wù)的首要任務(wù)，而不是創(chuàng)新。

五、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管對(duì)策建議

（一）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)

1.拓寬監(jiān)管渠道

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)從微觀和宏觀兩個(gè)角度進(jìn)行監(jiān)管。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)變化是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)體制的變化、經(jīng)濟(jì)法規(guī)和政策的修改、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的波動(dòng)。有必要在相關(guān)政策和波動(dòng)趨勢(shì)的控制下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有針對(duì)性的監(jiān)管。監(jiān)管部門(mén)必須建立自己的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，垂直信息渠道與行業(yè)自律組織的信息渠道，這樣每一個(gè)政策都可以及時(shí)和迅速傳播到每個(gè)行業(yè)，以獲得足夠的準(zhǔn)備時(shí)間去應(yīng)付行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的威脅。

2.完善監(jiān)管環(huán)境

目前，行業(yè)尚未形成明確的標(biāo)準(zhǔn)，再加上準(zhǔn)入門(mén)檻低，使得一些理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在合法與非法之間徘徊，監(jiān)管者有義務(wù)為投資者提供良好的投資環(huán)境，以防范理財(cái)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)。作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必然存在諸多不足，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)目前在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展還很遙遠(yuǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)了金融市場(chǎng)空缺，改善金融市場(chǎng)的構(gòu)成，因此，政府應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，積極構(gòu)建金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提供最基本的保障。為形成健全的監(jiān)管體系，在金融體系建設(shè)中增加互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范尤為重要。一旦建立了統(tǒng)一、規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的所有參與者，大大降低交易中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)警示

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)自身管理

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為金融產(chǎn)品的發(fā)行者，在風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮著重要作用。風(fēng)險(xiǎn)防范體系一旦失效，將影響所有投資者資金的安全。因此，要加強(qiáng)對(duì)單位人員風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的培訓(xùn)。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的培訓(xùn)專員、專業(yè)人士應(yīng)該能敏感的理解和識(shí)別所要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，而新手應(yīng)注意某些風(fēng)險(xiǎn)，而且善于總結(jié)別人的錯(cuò)誤的原因，再次，加強(qiáng)內(nèi)部員工的職業(yè)道德教育，以防止內(nèi)部產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理平臺(tái)應(yīng)該注意網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研究，加強(qiáng)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的安全，建立一個(gè)獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，不斷引進(jìn)高素質(zhì)人才，擴(kuò)大團(tuán)隊(duì)并用其從事網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范，最終形成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，為投資者提供一個(gè)安全、有效的方法以及穩(wěn)定的投資渠道。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管保障機(jī)制

目前，相關(guān)部門(mén)可以建立完善的準(zhǔn)備金制度，確定合適的準(zhǔn)備金率，對(duì)保障投資者資金安全，降低投資者面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)起到一定作用。與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，以避免其出現(xiàn)不付款或延期付款的風(fēng)險(xiǎn)。具體做法：在規(guī)定的范圍內(nèi)，由支付機(jī)構(gòu)決定準(zhǔn)備金的存款銀行，將準(zhǔn)備金的足額存入銀行開(kāi)立的特別準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄賬戶。

（三）明確互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)監(jiān)管主體

1.明確監(jiān)管職責(zé)

由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品多樣性和業(yè)務(wù)類型的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品有很多不同，一些主體不清楚監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管責(zé)任，導(dǎo)致一些非法的元素利用機(jī)會(huì)尋求黑錢(qián)，影響了行業(yè)的健康發(fā)展，所以我們應(yīng)該明確監(jiān)管部門(mén)的業(yè)務(wù)類型，監(jiān)管范圍。同時(shí)，加強(qiáng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門(mén)的合作。盡可能提供穩(wěn)定的金融市場(chǎng)環(huán)境。在宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施中，我們應(yīng)充分考慮市場(chǎng)變化影響后果，避免政策因素導(dǎo)致金融產(chǎn)品的收益率的大波動(dòng)，造成投資者恐慌和其他不利影響，保持穩(wěn)定的市場(chǎng)回報(bào)的金融產(chǎn)品。

2.強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的產(chǎn)業(yè)，金融產(chǎn)品準(zhǔn)入門(mén)檻較低，使得這個(gè)行業(yè)本身具有一個(gè)強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要進(jìn)行規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制和規(guī)則。要健康、可持續(xù)地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，必須以行業(yè)自律為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，加強(qiáng)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自律管理。作為一個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)的發(fā)展，應(yīng)積極整合其內(nèi)部和外部資源，積極發(fā)揮指導(dǎo)作用，并避免非法融資、資金運(yùn)作圈錢(qián)、金融詐騙等事件。建立行業(yè)體系標(biāo)準(zhǔn)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品企業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)監(jiān)管手段

1.構(gòu)建監(jiān)管指標(biāo)

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)谋O(jiān)督，我們可以采取類似銀行監(jiān)督會(huì)的方法，目前商業(yè)銀行中，如存貸比、資本充足率等指標(biāo)監(jiān)管，等監(jiān)管部門(mén)也可以設(shè)置一個(gè)VAR限制，如果超過(guò)這個(gè)極限，企業(yè)會(huì)提示或直接干預(yù)。所有指標(biāo)必須有一個(gè)固定的統(tǒng)計(jì)口徑，監(jiān)管者需要統(tǒng)一VAR指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)口徑，是收益率或其他指標(biāo)，是正態(tài)分布求解方法或歷史模擬方法。當(dāng)然，監(jiān)管部門(mén)也可以分別給出參考標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)選擇不同的統(tǒng)計(jì)口徑。

2.理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)，目前的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)是一個(gè)開(kāi)放的架構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品行業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品種類繁多，好壞不一，技術(shù)多樣，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；另一方面，利用高科技的安全技術(shù)可以降低網(wǎng)絡(luò)安全的風(fēng)險(xiǎn)，但我國(guó)的信息技術(shù)相對(duì)落后。這需要建立一個(gè)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)協(xié)調(diào)解決技術(shù)問(wèn)題，扭轉(zhuǎn)被動(dòng)局面的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)遵循這一趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)信貸數(shù)據(jù)共享，降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，金融產(chǎn)品。

六、結(jié)論

在互聯(lián)網(wǎng)上提升新信息技術(shù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制導(dǎo)致了創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，這無(wú)疑是一個(gè)成功結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的金融行業(yè)，但由于此類產(chǎn)品集成多種行業(yè)，屬于跨界，和其對(duì)信息技術(shù)有很高的要求，同樣著面臨著更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，我們應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，依賴于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。在監(jiān)管方面也存在一些不足。一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)，它可能會(huì)被叫停止。為此，應(yīng)拓寬監(jiān)管渠道，改善監(jiān)管環(huán)境，明確監(jiān)管職責(zé)，制定金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品健康發(fā)展。伴隨國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，以后也會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。監(jiān)管部門(mén)在堅(jiān)持安全底線的前提下，需要分工合作，積極動(dòng)員金融行業(yè)協(xié)會(huì)自律，保護(hù)好為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。（作者單位為遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）