高速公路企業財務管理提升途徑

黃文宇

高速公路作為一種重要的國家基礎性設施，對國民經濟的發展具有重要的推動作用。高速公路具有投資金額大、投資回收期限長、資產分布線長、流動性地和社會效益顯著等特點。加強高速公路企業財務管理，有助于保障高速公路項目資金的規范使用和安全，也有助于加強高速公路企業的會計基礎工作和建立其規范的會計工作秩序。本文重點介紹了高速公路企業財務管理的基本特點及工作目的，探究了當前高速公路企業在財務管理方面的問題，并結合自身在從事高速公路企業財務管理工作方面的實踐經驗，給出了完善高速公路企業財務管理的相關對策與建議。

一、加強高速公路企業財務管理的必要性分析

高速公路作為一個國家重要的基礎設施，必須創新傳統的管理方法，保證企業經營管理工作的順利運行。而財務管理作為高速公路企業管理中至關重要的部分，同樣也要進行優化完善。面對當前高速發展的科學技術，交通運輸業發展要求不斷提高的背景下，加強落實企業財務管理工作，對提升財務管理效益與質量、健全高速公路管理體制、提升財務管理工作效率都尤為重要。

二、我國現有高速公路財務管理的特點

（一）資金籌措的任務較重

高速公路工程普遍具有投資金額大、建設周期長的特點，要想保證高速公路工程項目的順利竣工，首先就必須要有持續不斷的建設資金。基于實際情況看，單條高速公路的平均投資成本在二十億至三十億元之間，大城市周邊和地形復雜的山區高速公路的建設成本就更大。以2018年1月底建成通車的廣州市某高速公路為例，其總里程僅為44公里，但總投資額約100多億元，每公里的建設資金成本約2億多元。因此，在高速公路建設中。工程資金的籌措就顯得非常繁重與關健。

（二）以現金為主要收入形式

高速公路經營的主要經濟收入就是高速公路車輛通行費用。當前我國的大部分高速公路主要施行的是ETC收費模式（自動電子扣費模式）和人工收費兩種形式，即都是直接從駕駛員銀行卡自動扣費和現金繳納的方式，因此，高速公路企業在生產經營過程中的應收賬款類資金比例非常少。但實際的運營過程中，由于高速公路營運收費的里程較長、出入口較多，這就必須安排大量的工作人員在每一個出入口收費站收取過路費，加之我國汽車保有量正在逐年以2000萬臺速度增長，高速公路車流量也在不斷增大，這些都為高速公路企業的財務管理工作帶來了更大的難度。

（三）相應的償債壓力較大

高速公路工程建設資金的組成比例大體為30%資本金投入，其余70%建設資金都是以融資或銀行借貸方式來籌集的。多數高速公路工程的建設周期在3—6年，在其建成通車投入運營的初期，其車流量仍較少，收取的過路通行費也較少。企業償還高速公路建設資金貸款，主要依靠運營中收取的通行費來償還的。盡管當前的高速公路行業的投資收益較高，其發展前景及上升趨勢都較好，但高速公路的資金回籠時間都很長，一般來說，單條高速公路投資回收期在15至20年。銀行會以高速公路企業運營收費日開始，就要求高速公路企業償還資金貸款，因而，特別是在收費經營的前五年中，企業償債壓力非常大，部分高速公路企業很難在短期內實現銀行貸款償還。

三、高速公路企業財務管理中存在的問題

（一）投資經營結構單一

高速公路企業，多是對隧道、高等級公路以及橋梁等基礎設施負責投資與運營。通常，路段的通行費才是高速公路企業最為主要的盈利來源。其他收入大致為：服務區、廣告以及場地租金收入。不過，該類收入在企業盈利中的貢獻值相當小，在整體盈利中的比重低于5%。從投資經營模式上看，高速公路企業的盈利結構太過單一，這對今后的長效發展非常不利。

（二）股權集中程度高，缺乏激勵機制

高速公路企業內部的治理結構并不完善，股權過于集中。同時，這些企業均為國有性質，未確立良好的激勵機制。從投資主體上看，高速公路企業大多是一家或是多家企業聯合出資。控股權，多是由國家創建的國有企業來掌控。該種集中過度的股權治理結構，使企業找不到合理的激勵機制，內部的員工也沒有太大的能動性，他們的潛能得不到開發，技能也沒有適當的發揮空間。顯然，這阻礙了高速公路企業成效的發展，降低了核心競爭力。

（三）負債增長，財務風險增大

從投資結構上看，高速公路企業太過單一。同時，在對某個新的高速路段進行投資建設時，耗費的成本也比較多，背后會擴大種種負債。最明顯的：企業自身的資產負債率全面地提升，誘發比較嚴重的財務風險。對高速公路企業而言，銀行貸款無疑是他們最直接的籌款手段。貸款期限比較長，利率水平不高。貸款金額的擴增，對縣域中經濟水平不高的高速公路企業而言仍有吸引力。由于收費車流量不多，內部的融資結構不夠合理，高速公路企業也要承受比較大的財務風險。

四、高速公路運營企業財務管理應遵循的基本原則

（一）責權利協調。對高速公路企業而言，財務管理的關鍵在于成本管理。若要對成本進行優化管理，企業就要將成本責任劃分至不同的部門、崗位上。除了要賦予他們適當的管理權力外，還應當對各級部門、崗位的開支作出明確的限制與規定。

（二）及時性。高速公路運營企業在堅持高效發展的同時，也要積極的發揮和提升社會效益和經濟效益。然后，要實現以上二者的同時提升，必須加強對財務預算和財務支出的全面分析和核算，從而有效的掌控企業的經營狀況，從而及時的調整企業的財務預算。

（三）全員控制原則。高速公路運營企業財務管理應用在企業整個環節。基于此基礎，我們可以實行實行全員成本控制，以加強其同企業的各項管理的有效結合，并采取相應的財務管理制度和方案，以更好的控制企業財務成本支出。

五、高速公路企業財務管理提升的途徑

（一）加強財務預算管理

高速公路企業應當努力創建以財務管理為依托的企業管理體制，安定、有序地開展財務預算，使資金流得到科學、高效地監管。針對財務管理構建良好的預算體系，在資金預算中同時還要構建以公司以及項目建設為導向的財務預算體系，推動高速公路企業的長遠發展。要以財務管理體制為前提，對資金流進行全面、科學地管控。針對資金調控下達細化的管理對策，確立合理的資金利用模式。有關財務管理，高速公路企業必須對資金管理進行規范化，使企業資金創造更多的使用效益。要編制科學的經費管理、控制制度，促進財務管理的公開、透明化。要將財務管理推入公開、公正的道路，為高速公路企業確立良性的管理模式，從源頭上提升企業資金總體的效率。

（二）建立風險管理考核制

在經營運轉的活動中，風險防范無疑是比較關鍵的部分。針對某些高風險業務，高速公路企業必須要控制好業務進程，定期做好監督預查驗，將風險灌輸到具體的崗位、人身上。通過輪崗或是按時審計兩項制度，避免內部人員擅用職權，私下從事各種不正當的交易活動或是行為。在業務進程中，要抓好事前、事中以及事后控制，加強防范，避免出現更嚴重的資金風險。

（三）明確財務管理地位

市場的成熟化，高速公路建設的規模、規范化，要求高速公路企業必須抓好各個階段的財務管理。同時，要肯定財務管理對于企業發展的重要作用，構建以財務管理為依托的管理體制。要以高速公路項目為導向，促進財務管理邁向科學、戰略發展，確立完整的財務核算體制。財務管理工作，可以體現經濟活動的整體情況，對經濟過程進行監督與控制。很明顯，財務管理事關企業最終的經濟效益。第一，物化勞動、資金周轉以及財務成果，均是利用財務核算來傳遞必要的經濟信息。利用事中控制與監督，財務管理可以體現企業的經濟活動，反映背后的問題。同時，提出具體的改進建議，為企業今后的目標預測、決策提供有效的參考建議，為企業創造和諧的發展條件。很多情況下，高速公路企業必定要承擔一定的財務風險。本質上看，管理問題也就是財務問題。財務管理必須要突出財務、企業管理制度的功能和效力。利用財務杠桿，來對企業日常的經濟活動作出調節，將盈利華轉變成企業自身的股權利益。通過對資金流進行周轉，全面地擴大銷售利潤，使企業得到穩步、健康地發展。

（四）建立高速公路企業完整的財務管理體系

管理體系的欠缺與不完善，無疑將企業推向了違法、違紀的邊緣。故而，高速公路企業必須設計和創建良性、完好的財務管理體系。要對各個主體的關系、能力進行疏導，對財務管理以及監督權限進行優化配置，從源頭上解決資金管理不當的實際問題。要加強全面財務預算，促進企業資金的統一管理，對高速公路企業構建良好的監督、管理體制，促進資金的規范利用，確保企業可以順利地達成財務目標，推動企業的長效發展。

（五）對企業的經營戰略和財務戰略進行合理拓展

如今，行業競爭日漸地惡化。高速公路企業應當適時地對經營戰略作出調整，彰顯自身的特色、優勢。要協調資產運營，提升總體的運營效率。注重對融資模式作出創新，節約財務成本。對企業手中的存量土地進行高效開發，增強企業總體的盈利能力。要主動引進前沿的科技，注重營銷，從根本上提升路段自身的知名度，為高速公路企業創造更多的經營效益。最為關鍵的一點，高速公路網在后續的拓展中，要自覺對公路附近資源進行整合創新。以前沿科技為依托，搭建信息交流平臺，推出自駕、美景以及美食等為特色的旅游路線。在高速路段的收費站等地，必須注重宣傳與推廣，增加當地的知名度，從根本上擴大收費車流量，增加通行費收入，使企業自身的盈利水平得到全面地提升。

六、結語

在國內，高速公路總體的建設規模在逐步擴增，社會各界對高速公路也有相當嚴格的要求。所以，高速公路企業如何規范內部的財務管理，肯定財務管理在路段管理活動中的功能和價值，這對推進高速公路的長效發展有深刻而長遠的意義。（作者單位為廣州市北二環高速公路有限公司）