“一帶一路”背景下重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持政策研究

王媚斯

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融政策 金融融資

2013年，國家提出“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，重慶處于“一帶一路”和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶“Y”字形大通道的聯(lián)接點(diǎn)上，具有獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，這一背景有利于重慶發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打造中國內(nèi)陸戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要舉措，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在我國快速發(fā)展。2016年重慶市人民政府印發(fā)了《重慶市建設(shè)國家重要現(xiàn)代化制造業(yè)基地“十三五”規(guī)劃》，指出以創(chuàng)新促升級(jí)，加快打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群，積極培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。

（1）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展突出

最近幾年，重慶市為了開發(fā)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，按照《中國制造2025》部署，提出發(fā)展十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。目前，重慶形成了以10大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群為動(dòng)力的工業(yè)經(jīng)濟(jì)格局。縱觀這些新興產(chǎn)業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)，其在很多領(lǐng)域都取得了突出的成果。例如，在新能源汽車領(lǐng)域，東康新能源汽車項(xiàng)目取得巨大成果；在電子核心部件領(lǐng)域，京東方第85代新型半導(dǎo)體顯示器及系統(tǒng)順利建成。

（2）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)發(fā)展迅速

通過重慶工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年，重慶規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中從事戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)共729戶，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)的13%。工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)27.2%，高于規(guī)模以上工業(yè)增速16.9%，對(duì)規(guī)模以上工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為33.2%，為實(shí)現(xiàn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了新動(dòng)力。

重慶市對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持政策現(xiàn)狀

（1）引導(dǎo)設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金

2015年，重慶戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金就已成立，基金總規(guī)模達(dá)到800億，采取母子基金結(jié)構(gòu)設(shè)立。母基金初始資金規(guī)模約255億元，母基金通過與社保基金、銀行、信等國內(nèi)大型投融資機(jī)構(gòu)合作，按照母基金與社會(huì)資本1：2左右的資金配比，募集社會(huì)資金約550億元。

（2）推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式

近年來，重慶銀行業(yè)通過加快內(nèi)部機(jī)構(gòu)專業(yè)化改革，如成立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部、專業(yè)分支機(jī)構(gòu)，探索出新的綜合金融服務(wù)。在汽車制造、電子信息產(chǎn)品制造兩大領(lǐng)域，銀行業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)已發(fā)展出較為成熟的模式。一是“全周期”金融服務(wù)，圍繞企業(yè)發(fā)展的不同階段，制定針對(duì)性的服務(wù)方案。二是“全鏈條”金融服務(wù)，圍繞核心企業(yè)及其上下游提供“N+1+N”的綜合解決方案。三是“全園區(qū)”金融服務(wù)，著力解決產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)“融資難”的問題。

（3）建立戰(zhàn)略性新興企業(yè)專項(xiàng)貸款激勵(lì)體系

為了降低戰(zhàn)略性新興企業(yè)的貸款難度，一些銀行建立了專項(xiàng)的激勵(lì)體系。如重慶銀行明確科技創(chuàng)新貸款可將經(jīng)濟(jì)資本調(diào)整系數(shù)設(shè)定為0.5，對(duì)科技專營支行業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)授權(quán)。另一方面，這些銀行還提高了對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的不良容忍度。如重慶銀行規(guī)定科技創(chuàng)新貸款所形成不良，不納入綜合評(píng)比考核。截止2016年第三季度末，重慶銀行業(yè)投向十大產(chǎn)業(yè)的貸款余額704.7億元，占全部制造業(yè)貸款22%，比年初提高1.9個(gè)百分點(diǎn)。

重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)面臨的融資問題

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，離不開金融的支持。然而多數(shù)新興企業(yè)在金融融資方面都有一定困難。

（1）缺乏專門為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行普遍缺少滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征和需求的服務(wù)渠道、服務(wù)產(chǎn)品、管理工具，相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科技擔(dān)保、科技企業(yè)信用評(píng)級(jí)等配套保障機(jī)制不完善，商業(yè)銀行的科技銀行功能發(fā)育遲緩。

（2）針對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠

金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新主動(dòng)性有待加強(qiáng)。雖然各個(gè)金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新方面都表現(xiàn)了積極性，但有實(shí)質(zhì)創(chuàng)新影響的不多，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)沒有針對(duì)科技型企業(yè)的信貸產(chǎn)品，產(chǎn)品雷同性高，且發(fā)放的貸款對(duì)象主要是大中型優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)。缺乏較為有效的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。

（3）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市難度大

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要大量的資金投入，而良好的資本市場(chǎng)環(huán)境正是推動(dòng)其成長(zhǎng)的“溫床”。雖然我國資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，特別是創(chuàng)業(yè)板的建立，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的融資平臺(tái)，但由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間短，企業(yè)規(guī)模難以達(dá)到上市要求，因此通過資本市場(chǎng)直接融資具有相當(dāng)大的難度。

加大對(duì)重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的政策建議

（1）組建專門支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)

在銀行支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各類方式中，科技銀行是其中的一種途徑，它專門針對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)制定相關(guān)的金融服務(wù)。因此重慶市可針對(duì)新興產(chǎn)業(yè)成立相應(yīng)的科技銀行。其次，還可設(shè)立和發(fā)展中小型地方商業(yè)銀行、規(guī)模型商業(yè)銀行新興產(chǎn)業(yè)服務(wù)部等，專門服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（2）鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新適合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行要緊緊抓住戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，開發(fā)合適的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款和貸款證券化。

尚處發(fā)展期的新興企業(yè)無法提供足夠的傳統(tǒng)意義上的抵押物來獲得銀行貸款，但大都具有評(píng)估值較高的識(shí)產(chǎn)權(quán)和較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，因此商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款、產(chǎn)業(yè)鏈融資等信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，使處于發(fā)展期的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)更容易獲得銀行的信貸支持。而貸款證券化可以轉(zhuǎn)嫁銀行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)使得更多的民間資本參與到戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中來。

（3）鼓勵(lì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市融資

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期較長(zhǎng)，需要有穩(wěn)定的資本投入，而上市融資能夠滿足產(chǎn)業(yè)的資金需求。為了減小新興企業(yè)的上市困難，可以適度下調(diào)準(zhǔn)入門檻，對(duì)二板市場(chǎng)進(jìn)行擴(kuò)容，讓更多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與其中；其次，淡化審批行政干預(yù)色彩，簡(jiǎn)化審批程序。上市過程中復(fù)雜的審批程序幾乎已經(jīng)成為制約處于發(fā)展初期的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市的主要因素，只有簡(jiǎn)化審批程序，才能使更多的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)得到上市融資的機(jī)會(huì)。